Изменения спроса и цен на товары, процентных ставок и курсов валют, движения спекулятивных капиталов как триггеры финансовых, экономических и бюджетных кризисов

( Триггеры - здесь в значении как бы проблемы, которые могут стать «спусковым крючком»)

 

Финансовый кризис - глубокое расстройство финансовой системы страны, сопровождаемое инфляцией, неплатежами, неустойчивостью валютных курсов, курсов ценных бумаг.
Экономический кризис - это явление для рыночной экономики, повторяющееся с определенной периодичностью и в зависимости от масштабов, может касаться, как определенного государства, так и иметь мировое значение, которое сопровождается резким спадом производства, а в следствии банкротством предприятий, падением валового национального продукта, масштабным ростом безработицы, а зачастую и обесцениванием национальной валюты (девальвацией).
Бюджетный кризис – ситуация, когда резко обостряется дефицит бюджета и государство теряет возможность выполнения своих обязательств – прежде всего социальных обязательств. Возникает опасность социального взрыва.

Изменение спроса и цен на товары: в стране, например, при инфляции, повышения затрат предприятий, увеличения цен на ресурсы повышается цена товаров, работ и услуг, доступных для потребителей. При повышении цен происходит спад спроса. Также спрос может падать при снижении доходов потребителей. Далее можно объяснить на примере российского рынка: продолжающееся сокращение реальных доходов россиян оказывает все более негативное влияние на розничную торговлю и ряд отраслей промышленности. Сжатие потребительского спроса и все более активный переход населения на сберегательную модель поведения привели к резкому падению торговли. Отказ все большего числа россиян от покупки товаров «не первой необходимости» влечет за собой сокращение объемов производства в наиболее зависящих от потребительского спроса отраслях промышленности. То есть приводит к кризисной ситуации во многих отраслях, что дальше может привести к кризисной ситуации в стране.

Изменение процентных ставок: При повышении учетной ставки ЦБ для банков, банки повышают проценты для потребительских кредитов, тем самым меньшее количество людей берут кредиты, их денежные средства сокращаются, падает снова спрос (описано выше).
Изменение курсов валют: потенциальный триггер – волатильность (изменчивость цены) валютных курсов и валютные войны. Сильный доллар может осложнить рост американской экономики. Но слабый доллар будет означать сильные евро и иену, которые, в таком случае, затуманят перспективы роста в Еврозоне и Японии.
Если курс валюты данной страны падает – это значит, что импортеры товаров за единицу товара, стоящий 1$, должны платить в национальной валюте больше, чем раньше. В результате: уменьшается объем импорта, возрастают издержки и соответственно цены на товары, изготовляемые из импортного сырья. Снижают цены на товары, изготавливаемые из отечественного сырья, однако их цены растут еще медленнее, чем цены на товары, изготавливаемые из импортного сырья. В результате снижения курса цены возрастают, но медленнее, чем падает курс валюты. Снижение валютного курса сокращает реальную задолженность в национальной валюте, увеличивает тяжесть внешних долгов, выраженных в иностранной валюте. Невыгодным становится вывоз прибылей, процентов, дивидендов, получаемых иностранными инвесторами в валюте стран пребывания. Снижение стоимости нац. Валюты может привести к валютному кризису.

Движения спекулятивных капиталов: «перепроизводство» финансовых инструментов, которые имеют под собой основу - спекулятивный капитал, не обеспеченный реальными товарами в экономике страны, а также приток в экономику извне может вызвать значительное напряжение в ходе цикла и разрыв в цепи фаз производства, что повлечет кризисные явления в финансовом секторе. (Пр.:Мировой фин.-эк кризис 2008-2009г.г.). Также часть спекулятивного капитала - «горячие деньги» («мобильный капитал»), представляющий краткосрочной частный капитал, который пересекает границы различных государств в поисках более высокого дохода и может быть легко возвращен назад. Горячие деньги, делают страну-рецепиента восприимчивой к внезапному прекращению притока иностранного спекулятивного капитала. Такое явление происходит одновременно с ухудшением платежного баланса. Пр.: приток и отток такого капитала в экономику Мексики, которая в 1982 году оказалось «выключенной» из потока внешних займов и иных капиталов, и лишь через 7 лет восстановился полный доступ к ним. Корея, Индонезия и другие азиатские развивающиеся рынки столкнулись с аналогичной ситуацией во второй половине 1997 года, когда они были отрезаны от нового частного иностранного финансирования, в котором тогда отчаянно нуждались.

 

Характеристика современной работы казначейских органов: финансовые санкции, оптимизация остатков на бюджетных счетах, минимизация краткосрочных государственных заимствований, краткосрочная поддержка ликвидности системообразующих банков и организаций.

Нельзя не констатировать факт значительного возрастания в настоящие время роли Федерального казначейства в системе государственных финансов. Острота избранной тематики заключается в специфическом состоянии общественных финансов России. Современные отношения в сфере общественных финансов предполагают все большее вовлечение и интеграцию всех участников финансовой системы по поводу перераспределения финансовых ресурсов между государственным и частным сектором. В этой связи органы казначейства, обладающие необходимыми технологиями и инструментарием, способны осуществлять не только эффективное исполнение бюджета, внебюджетных фондов, предварительный и текущий контроль за расходованием бюджетных средств, но и стать основой интегрированной системы управления государственными финансовыми ресурсами.

 Мероприятия по оптимизации расчетной сети и развитию платежной системы в направлении централизации расчетов, проводимые сегодня Банком России, актуализируют вопрос об изменении принципов взаимоотношений платежных систем Банка России и Федерального казначейства, а также об изменении механизмов в организации кассового устройства исполнения бюджетов.

Органы Федерального казначейства в силу своей специфики наиболее

эффективно могут выполнять лишь один из элементов бюджетного процесса -

кассовое обслуживание процесса исполнения бюджета. Что касается остальных

не менее важных составляющих бюджетного процесса городского бюджета:

планирование, составление бюджета, стратегическое и оперативное планирование

исполнения, предварительный, текущий и последующий контроль выполняются

только финансовыми органами муниципалитета; следовательно, происходит

разрыв замкнутости и круговой ответственности участников бюджетного

процесса - разрабатывают проект бюджета местные органы власти, а исполняют

его органы Федерального казначейства (возможно снижение бюджетной

дисциплины и ответственности за быстрое и качественное исполнение как со

стороны органов местной власти, так и со стороны органов Федерального

казначейства;

Как правило, в случае если системно значимый банк испытывает затруднения, регулирующие органы в России предпринимают действия для его санации, т. е. оздоровления, а не ликвидации. Кроме того, именно эти кредитные организации чаще всего претендуют на получение государственной поддержки в кризисные годы или в моменты дефицита ликвидности на рынке.