Количественная сравнительная оценка риска инвестиций в акции

 

Цель работы: на основе статистических методов оценить риск инвестиций в акции

 

Порядок выполнения работы

1. Познакомиться с сайтом Информационного агентства «МФД-ИнфоЦентр» (mfd.ru)
2. Для научного исследования скачать данные по рыночной стоимости 4-х акций США, которые торгуются на Санкт-Петербурской фондовой бирже и доступны неквалифицированным инвесторам (см. скрин бесплатного экспорта котировок).

 

1. Заполнить таблицу 1.

Таблица 1

 Рыночная цена акций А, Б, В, Г.

 

Дата	Рыночная стоимость акции А, (Ха) $	Рыночная стоимость акции Б, (Хб) $	Рыночная стоимость акции В, (Хв) $	Рыночная стоимость акции Г, (Хб) $
Тикер

4. Рассчитать дневную доходность акции по формуле 1 и заполнить таблицу 2.

 

(1)

Таблица 2

Дневная доходность акций А, Б, В, Г

 

Дата	Дневная доходность акции А, (Ra) %	Дневная доходность акции Б, (Rб) %	Дневная доходность акции В, (Rв) %	Дневная доходность акции Г, (Rг) %
Тикер

 

Считаем, что рыночная стоимость акций на бирже является случайной величиной и подчиняется нормальному закону распределения.

 

5. Рассчитать среднеквадратическое отклонение дневной доходности акций А,Б,В,Г (табл.3). Среднеквадратическое отклонение и коэффициент вариации определяют величину риска инвестиций в акцию. Коэффициент вариации дневной доходности биржевые брокеры называют термином «волатильность» или «изменчивость во времени». Чем он больше, тем выше риск. Проведите рейтинг.

 

Таблица 3

Риск инвестиций в акции А, Б, В, Г

 

Статистический показатель риска	Обозначение	Формула расчета	Ед.
Среднеарифметическая дневная доходность	М (Moda)	М =	% в день
Среднеквадратическое отклонение дневной доходности	(греч. буква сигма)	=	% в день
Риск инвестиций (макс., высокий, средний, мин.)	-	-	-

 

6. Построить красивый график рыночной стоимости одной из 4-х акций (см. рис.1).

 

ВНИМАНИЕ К ОФОРМЛЕНИЮ

Все графики (курсовой стоимости акций и дневной доходности) составить согласно п.2.6 методички по подготовке ВКР. «2.6. В качестве иллюстраций в тексте ВКР могут быть представлены схемы, диаграммы и рисунки. Все иллюстрации обозначают в тексте словом «рис.». Иллюстрации могут быть выполнены как в черно-белом, так и в цветном варианте. Иллюстрации в зависимости от их размера располагают в тексте после ссылки на нее. Если на странице недостаточно места для её размещения - на следующей странице, а при необходимости – в приложении. Иллюстрация должна располагаться в центре.

Иллюстрация должна иметь наименование, которое помещается под иллюстрацией по центру без абзацного отступа. Перед наименованием иллюстрации должно быть указано слово «Рис.», затем пробел, после чего указывают номер иллюстрации. Иллюстрации должны иметь сквозную нумерацию по всему тексту. После номера иллюстрации и перед наименованием иллюстрации ставится точка. Точку в конце наименования иллюстрации не ставят. Ниже с абзацного отступа указывается источник, из которого взята иллюстрация.

Следующий за иллюстрацией, ее наименованием и источником текст отделяется от наименования и описания источника пустой строкой. До иллюстрации также идет пустая строка. В названии иллюстрации должны быть указаны единицы измерения представляемых показателей, названия осей. В оформлении иллюстраций нельзя использовать дополнительные рамки.»

 

Рис. 1. Рыночная стоимость акции P&G на СПФБ

за период с 18.03.2020 г. по 18.09.2020 г., дол

 

Источник: составлено автором на основании данных ИА «МФД-ИнфоЦентр»

7.Разместить на одном графике в единых координатных осях дневные доходности самой высоко-волатильной и самой низко-волатильной акции (см. пример рис.2).

 

Рис. 2. Дневная доходность акций P&G и JNJ, % за день

 

Источник: составлено автором на основании данных ИА «МФД-ИнфоЦентр»

8. Сделать выводы по графикам и по работе о величине рисков для выбранных акций.

 

 

Рис. 5 Классификация методов управления рисками

 

Таблица 4. Зависимость применения методов управления рисками

от размера ущерба* и вероятности наступления риска

 

Размер ущерба

(Damage)