Методика составления прогнозного баланса.

Для составления прогнозного баланса необходимо систематически накапливать информацию о работе организации.

Прогнозирование требует использования разных бухгалтерских отчетов, охватывающих как можно большее количество периодов. Повторяющуюся деятельность можно прогнозировать с большей степенью уверенности, чем случайные события.

Разработка прогнозного баланса должна осуществляться в следующей последовательности:

1. Анализ текущего финансового состояния организации по данным аналитических таблиц;

2. Анализ финансовых результатов и факторов, влияющих на них;

3. Определение относительных и абсолютных изменений в структуре активов, пассивов, доходов, расходов;

4. Построение прогнозного баланса.

Составление прогнозного баланса начинают с определения ожидаемой величины собственного капитала (СК_{n +1}).

Уставный капитал обычно меняется редко, поэтому в прогнозный баланс его можно включить той же суммой, что и в последнем отчетном балансе.

34 Методика составления прогнозного баланса по методу процента от продаж

Метод процента от продаж, обладающий преимуществами простоты и лаконичности, требует предварительной оценки некоторых будущих расходов, активов и обязательств в виде процента от продаж в течение предстоящего периода. Затем полученные данные, выраженные в процентах, с учетом запланированных объемов продаж используются для составления прогнозных бухгалтерских балансов.

Методика прогнозирования бухгалтерского баланса по методу процента от продаж состоит в следующем.

• 1. Переменные расходы, оборотные активы и краткосрочные обязательства при наращивании нетто-выручки от продаж на определенное количество процентов увеличиваются в среднем на столько же процентов. Это означает, что и оборотные активы, и краткосрочные обязательства будут составлять в прогнозируемом периоде прежний процент от нетто-выручки от продаж.
• 2. Процент увеличения стоимости основных средств рассчитывается под заданный процент наращивания нетто-выручки от продаж с учетом технологии производства, наличия неиспользуемых или используемых не в полной мере основных средств на начало периода прогнозирования, а также с учетом степени их физического и морального износа и т.п.
• 3. Остальные внеоборотные активы (за исключением основных средств), как правило, берутся в прогноз неизменными.
• 4. Долгосрочные обязательства берутся в прогноз неизменными.
• 5. Элементы собственного капитала — уставный капитал, собственные акции, выкупленные у акционеров, добавочный капитал, резервный капитал, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов — берутся в прогноз неизменными.
• 6. Нераспределенная прибыль прогнозируется с учетом прогнозируемых нормы прибыли и нормы распределения чистой прибыли на дивиденды:

где НПР* — нераспределенная прибыль на конец периода прогнозирования;

НПР — нераспределенная прибыль на начало периода прогнозирования;

НВ* — прогнозируемая нетто-выручка от продаж;

Нпр* — прогнозируемая норма прибыли (соотношение чистой прибыли и нетто-выручки от продаж);

HP* — прогнозируемая норма распределения чистой прибыли на дивиденды.

• 7. После того как проведены необходимые расчеты, выясняют, сколько пассивов не хватает, чтобы покрыть необходимые активы пассивами, — это и будет требующаяся сумма дополнительного внешнего финансирования (ДВФ), которая может быть определена двумя способами:
• 1) исходя из предыдущих расчетов

где ^А* — сумма спрогнозированных активов;

• ?П* — сумма спрогнозированных пассивов (включая нераспределенную прибыль);
• 2) с помощью формулы

где ТУА — требуемое увеличение активов;

СУО — спонтанное увеличение обязательств;

УНП — увеличение нераспределенной прибыли;

А — сумма активов отчетного периода, привязанных к нетто-вы- ручке от продаж в процентном отношении;

О — сумма обязательств отчетного периода, привязанных к нет- то-выручке от продаж в процентном отношении;

НВ — нетто-выручка от продаж отчетного периода;

НВ* — прогнозируемая нетто-выручка от продаж;

Нпр* — прогнозируемая норма прибыли (соотношение чистой прибыли и нетто-выручки от продаж);

Нр* — прогнозируемая норма распределения чистой прибыли на дивиденды;

ЛНВ — изменение нетто-выручки от продаж (НВ* — НВ).

Равенство результатов, полученных с помощью формул (8.2) и (8.3), может рассматриваться в качестве косвенного свидетельства правильности всех предыдущих расчетов.

Главное преимущество метода процента от продаж состоит в том, что он прост и недорог в использовании. Однако при его применении исходят из того, что предприятие работает на полную мощность и, следовательно, не имеет внутрипроизводственных резервов для обеспечения планируемого увеличения объема продаж, в связи с чем возникает необходимость в дополнительном внешнем финансировании. Этот метод должен применяться с особой осторожностью, если предприятие такие резервы имеет. В целом он менее точен, чем предыдущий, однако позволяет получать довольно надежные результаты, что делает возможным его использование преимущественно в малом и среднем бизнесе.