Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия и его финансовой устойчивости

  Финансовый анализ — это вид экономического анализа, связанный с исследованием финансовых результатов и финансового состояния организации с целью принятия заинтересованными лицами управленческих, инвестиционных и прочих решений.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

На уровне предприятия принято говорить об анализе финансово-хозяйственной деятельности, который но своей сути является обоснованием принятия тех или иных управленческих решений в отношении оптимизации деятельности фирмы.

   Конкретнее выделим и определим финансовый анализ как процесс идентификации, систематизации и аналитической обработки информации финансового характера, в первую очередь, данных бухгалтерской отчетности предприятия. По сути "финансовый анализ" состоит из двух взаимосвязанных частей:

1. анализа изучаемого объекта на составные части, чтобы таким образом сделать его познание ясным в полном объеме - это разложение финансовых ресурсов и их потоков по показателям образования и использования;

2. синтеза - это соединение (обобщение) отдельных показателей для выявления наиболее существенных количественных и качественных характеристик (обобщающих показателей), определяющих финансовое состояние предприятия.

Предмет финансового анализа — финансовые ресурсы и их по­токи.

Информационной основой для проведения финансового анализа является бухгалтерская отчетность предприятия. Проведение анализа опирается только на достоверные данные, которые может обеспечить бухгалтерия.
  Информационная база финансового анализа содержит основную информацию (годовая, полугодовая или квартальная бухгалтерская отчетность предприятия: баланс предприятия - форма 1, отчет о при­былях и убытках — форма 2 и дополнительную информацию (другие формы бухгалтерской и статистической отчетности, данные управ­ленческого учета).

  В основе финансового анализа лежит расчет специальных показателей, чаще в виде коэффициентов, характеризующих тот или иной аспект финансово-хозяйственной деятельности организации. Среди самых популярных финансовых коэффициентов можно выделить следующие:

1. Коэффициент автономии (отношение собственного капитала к общему капиталу (активам) предприятия), коэффициент финансовой зависимости (отношение обязательств к активам).

2. Коэффициент текущей ликвидности (отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам).

3. Коэффициент быстрой ликвидности (отношение ликвидных активов, включающих денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, краткосрочную дебиторскую задолженность, к краткосрочным обязательствам).

4. Рентабельность собственного капитала (отношение чистой прибыли к собственному капиталу предприятия)

5. Рентабельность продаж (отношение прибыли от продаж (валовой прибыли) к выручке предприятия), рентабельность по чистой прибыли (отношение чистой прибыли к выручке).

  Анализ финансового состояния производят в основном по данным бухгалтерского баланса, поэтому нередко его называют анализом баланса. В процессе анализа выясняют:

- платёжеспособность предприятия и его покупателей, обеспеченность собственными оборотными средствами в соответствии с плановой потребностью в них, сохранность средств, причины изменения их суммы на протяжении анализируемого периода;

- выполнение плана прибыли и рентабельности;

- состояние запасов товарно-материальных ценностей и источники их образования;

- размещение собственных, заёмных, привлечённых и специальных источников средств в статьях актива;

- обеспеченность кредитов и их эффективность;

- расчётные отношения с дебиторами и кредиторами;

- оборачиваемость оборотных средств;

- образование и использование фондов экономического стимулирования;

- проверяют также сохранность собственных оборотных средств, не отвлечены ли они из оборота в затраты, которые должны производиться из специальных источников финансирования.

Основные задачи анализа:

1. Своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования.

2. Поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости.

3. Разработка конкретных рекомендаций, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

4. Прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

  Анализ финансовой устойчивости основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

― с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

― аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

― аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

   Объект анализа— это то, на что направлен анализ. В зависимости от поставленных задач объектами анализа финансовой отчетности (АФО) могут быть: финансовое состояние организации, финансовые результаты, деловая активность организации и т. д.

Анализ финансовой отчетности может выполняться как управленческим персоналом данного предприятия, так и любым внешним аналитиком, поскольку в основном базируется на общедоступной информации.

По субъектам проведения различают два вида финансового анализа - внешний и внутренний. Они имеет различные цели и различных пользователей аналитической информации.

   Цель внешнего финансового анализа заключается в оценке рейтинга организации, финансовой устойчивости, платежеспособности и надежности, т. е. в уменьшении степени риска взаимодействия данной организации и ее контрагентов.

  Задачей внутреннего финансового анализа является более глубокое исследование основных и оборотных средств предприятия, взаимосвязи показателей объёма производства, себестоимости и доходности.

    Внешний финансовый анализ базируется на публикуемых отчётных данных, а внутренний финансовый анализ использует всю достоверную информацию о состоянии дел предприятия.

  Пользователей результатов анализа подразделяют на три группы:

1. внутренние пользователи – менеджеры разных уровней внутри предприятия;

2. заинтересованные пользователи – собственники, акционеры предприятия;

3. сторонние пользователи — налоговые органы, банки, поставщики, кредиторы реальные и потенциальные партнеры предприятия.

Значение анализа деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов организации и в выявлении резервов их повышения.   

    В ходе такого анализа решаются следующие задачи:

1. Расчёт показателей деловой активности организации: оборачиваемости, рентабельности и других;

2. Изучение и оценка факторов, влияющих на изменения показателей деловой активности;

3. Исследование влияния основных факторов, обуславливающих изменение показателей деловой активности и расчет величины их конкретного влияния;

4. Обобщение результатов анализа, разработка мероприятий по привлечению выявленных резервов.

    Практически все фирмы, независимо от организационно-правовой формы, формы собственности, размера и уровня доходности, в процессе своей деятельности сталкиваются с необходимостью проведения финансового анализа деловой активности. Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения.

  Таким образом, самый общий обзор содержания бухгалтерского баланса, при определенных ограничениях, предоставляет большую информацию ее пользователям и определяет основные направления анализа для реальной оценки деловой активности фирмы.

1.2. Бухгалтерская отчетность, как источник формирования финансового анализа.

Финансовый анализ - часть экономического анализа, представляющая собой систему определенных знаний, связанную с исследованием финансового положения организации и ее финансовых результатов, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов.

   Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности - анализ финансового состояния предприятия осуществляется в основном по данным квартальной и годовой бухгалтерской отчетности и в первую очередь по данным формы № 1 - Бухгалтерский баланс.

  Бухгалтерская (финансовая) отчетность - единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результате ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам.

Отчетность нужна руководителям предприятия для оперативного руководства, вышестоящим организациям и учреждениям кредитной и финансовой системы - для контроля и воздействия на деятельность предприятия в общегосударственных интересах.

Бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное представление о финансовом положении организации, финансовых результатах, ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении, составлена по правилам, установленным нормативными актами в области бухгалтерского учета. Она должна быть составлена на русском языке и в валюте Российской Федерации.

Показатели деловой активности организации широко используются в основном в оценочной деятельности, которая учтена в российском законодательстве и регламентируется:

Приказом Минфина РФ от 02.07.2010 № 66н (ред. от 04.12.2012 с изменениями, вступившими в силу 29.01.2013) «О формах бухгалтерской отчетности организаций» определен состав, порядок составления и предоставления отчетности, а также рекомендованы образцы отчетных форм. Организации самостоятельно, согласно общим требованиям, представленным в ПБУ 4/99 (в ред. Приказов Минфина РФ от 08.11.2010 N 142н), должны разработать собственные формы отчетности.

Определение уровня деловой активности организации и его анализ осуществляется в соответствии с другими нормативными и законодательными актами:

1. Гражданским Кодексом РФ;

2. Налоговым Кодексом РФ;

3. Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской

отчетности в РФ от 29.07.1998 г № 34н; ПБУ (1/98, 4/99, 3/99, 10/99, 15/01);

4. Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной

деятельности организации и инструкции по его применению от 31.10.2000 г № 94н;

Бухгалтерская отчетность организаций (кроме кредитных организаций, страховых организаций и бюджетных учреждений) состоит:

- бухгалтерский баланс (форма №1);

- отчет о финансовых результатах (форма №2);

- отчет об изменениях капитала (форма №3);

- отчет о движении денежных средств (форма №4);

- приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5);

- отчет о целевом использовании полученных средств (форма № 6);

- пояснительная записка;

- аудиторское заключение.

  Бухгалтерский баланс – важнейшая форма бухгалтерской отчетности (форма №1), по которой можно судить о финансовом состоянии предприятия, о том, каким имуществом оно обладает и сколько имеет долгов. Бухгалтерский баланс содержит данные по состоянию на определенную дату (как правило, конец года или квартала).

  Бухгалтерский баланс делится на две части: актив и пассив. Сумма активов баланса всегда равна сумме пассивов баланса.

   В актив баланса включены два раздела:

I «Внеоборотные активы»;

II «Оборотные активы».

   В пассиве баланса три раздела:

III «Капитал и резервы»;

IV «Долгосрочные обязательства»;

V «Краткосрочные обязательства».

Актив складывается из оборотных и внеоборотных активов. Полученный результат говорит о количестве средств, вложенных в предприятие (товары, оборудования). Активы по времени подразделяются на долгосрочные и краткосрочные. Соответственно внеоборотные и оборотные активы.

Пассив подразделяется на собственный капитал и заемный. Последний, в свою очередь, делится на долгосрочные и краткосрочные обязательства.

«Отчет о прибылях и убытках» (форма № 2), показывают нарастающим итогом с начало года. Он содержит в своих разделах сведения за отчетный и предыдущий период: о прибылях (убытках) от продажи товаров, работ, услуг; о прочих доходах и расходах; об отложенных налоговых активах; отложенных налоговых обязательствах; текущем налоге на прибыль и чистой прибыли (убытке) отчетного периода.

  В состав годовой бухгалтерской отчетности входит «Отчет об изменениях капитала» (форма № 3). В ней отражаются показатели, характеризующие формирование уставного, добавочного и резервного капитала предприятия, а также нераспределенной прибыли (непокрытого убытка). Кроме того, данный отчет содержит сведения о формировании и использовании резервов. Форму № 3 заполняют в составе годовой бухгалтерской отчетности коммерческие организации, и включает в себя три радела: раздел I «Изменения капитала», раздел II «Резервы» и раздел», III «Справки».

  В разделе I «Изменения капитала» отражаются суммы, повлиявшие на изменение уставного, добавочного, резервного капитала и на величину нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) предприятия.

В разделе II «Резервы» отражаются суммы резервов, созданных предприятием. Данные о резервах отражаются за предыдущий и отчетный годы.

  В справочном разделе отчета по строке «Чистые активы» отражается стоимость чистых активов предприятие.

  «Отчет о движении денежных средств» (форма № 4), отражает сведения о денежных потоках организации по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, т.е. отражаются сведения о фактическом поступлении и расходовании денежных средств. Для заполнения отчета используются обороты по счетам 50 «Касса», 51 «Валютные счета», 55 «Специальные счета в банках» и 57 «Переводы в пути». Эти показатели свидетельствует о способности организации создавать денежные потоки в результате своей деятельности и позволяет на основе этого сделать вывод о том, насколько платежеспособна и кредитоспособна организация.

  Приложение к балансу состоит из отдельных таблиц, раскрывающих состав и (или) движение отдельных видов активов и обязательств:

  «Нематериальные активы» и «Основные средства» - показатели этих таблиц расшифровывают сумму, отраженную в бухгалтерском балансе по строке 110 и 120, предоставляя наличия, поступление и выбытие НМА и основных средств.

   «Дебиторская и кредиторская задолженность» указываются сведения об основных видах краткосрочной и долгосрочной дебиторской и кредиторской задолженности на начало и конец отчетного периода.

Формирование необходимой исходной базы для анализа эффективности управленческих решений обеспечивает «Отчет о финансовых результатах». В данной форме отчетности отражаются такие наиболее важные показатели как валовая прибыль, прибыль (убыток) от продаж, прибыль (убыток) до налогообложения и чистая прибыль (убыток). Данные показатели характеризуют имущественное и финансовое положение предприятия, результаты хозяйственной деятельности.

    В состав бухгалтерской отчетности предприятия входит пояснительная записка. Пояснительная записка к годовой бухгалтерской отчетности должна содержать существенную информацию об организации, ее финансовом положении, сопоставимости данных за отчетный и предшествующие ему годы, методах оценки и существенных статьях бухгалтерской отчетности,

краткая характеристика деятельности предприятия, основные показатели и факторы, повлиявшие в отчетном году на финансовые результаты предприятия, решения по итогам рассмотрения годовой бухгалтерской отчетности и распределение чистой прибыли, изменения в своей учетной политики на следующий отчетный год.

  Аудиторское заключение входит в состав бухгалтерской отчетности, которую организация должна представить в налоговую инспекцию. Ежегодно проводить аудит ведения бухучета и составления бухгалтерской (финансовой) отчетности и предоставлять аудиторское заключение обязаны не все организации.

   Бухгалтерский баланс содержит наибольшее количество данных о деятельности организации, необходимых для оценки ее финансового положения, характеристики состояния материальных запасов, расчетов, наличия денежных средств, инвестиций. Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения.

   Данные баланса необходимы собственникам для контроля над вложенным капиталом, руководству организации при анализе, правильности выбранного стратегического курса, сравнительных характеристик эффективности использования ресурсов  и планировании.

   Аудиторы получают подсказку для выбора правильного решения в процессе аудирования, планирования своей проверки, выявления слабых мест в системе учета и зон возможных преднамеренных и непреднамеренных ошибок во внешней отчетности клиента.

  Банки и другим кредиторы - для оценки финансовой устойчивости.

  Отчетные периоды при сдаче бухгалтерского баланса разделяются на: - стандартный отчетный период; - укороченный отчетный период; - увеличенный отчетный период. Длительность стандартного отчетного периода составляет календарный год с 1 января по 31 декабря.