Значения и задачи клиринговых расчётов. Межбанковский клиринг

Этап клиринга включает в себя несколько по очередных процедур (или этапов).

Первым этапом является анализ сверенных документов подлинность и правильность оформления. Сверка заканчивается формированием компьютерных файлов, то клиринг начинается с проверки защиты принимаемой информации и ключевых шифровании.

Вторым этапом клиринга является вычисление денежных средств, которые подлежит переводу, и количеству ценных бумаг, которые должны быть поставлены по окончанию сделки. Так, сумма платежа за купленную ценную бумагу также подлежит к уплате налога на операции с ценными бумагами, биржевые и прочие сборы. Может так же применяться взаимозачет встречных требований, которые возникли по разным сделкам и должны быть исполнены одновременно.

В момент заключение сделки купли-продажи ценных бумаг обе стороны приобретают права и обязанности.

Покупатель приобретает право по отношению к продавцу требовать поставки причитающегося количества ценных бумаг и становится обязанным уплатить соответствующую сумму денежных средств.

Продавец становится обязанным поставить ценные бумаги и приобретает право требовать причитающие ему денежные средства.

Так и покупатель становится друг к другу одновременно и кредиторами, и должниками. Их обязательства будут удовлетворены только на последнем этапе. Пока же на этапе клиринга производится определение и вычисление их взаимных требований и обязательств.

Процедура вычисления - самая важная в этапе клиринга. Существует множество способов расчета сумм и количество ценных бумаг, подлежащих уплате и поставке.

В ряде систем, особенно на внебиржевом рынке, не производиться никакого встречного зачета требований. Каждая сделка производиться отдельно от других сделок в соответствии с теми параметрами, с которыми она была заключена. В этом случае на этапе клиринга для продавца по каждой сделки производится вычисление количества ценных бумаг, которое он должен поставить, и суммы денежных средств, причитающихся ему, за минусом различных сборов и налогов. Для покупателя по каждой отдельной сделки рассчитываются количество причитающихся ему ценных бумаг и сумма денежных средств, которую он должен уплатить контрагенту, плюс различные налоги и сборы. Особой трудности вычисления не предоставляют. Усложнение процедуры клиринга происходи, когда применяются взаимозачет. Взаимозачет встречных требований практикуется почти на всех современных биржах. Его цель снизить количество платежей и поставок ценных бумаг по сделкам, заключаемый членами той или иной биржи.

Биржевой оборот крупный бирж составляет многие десятки тысяч сделок в день, десятки миллионов ценных бумаг продаются и покупаются течение одной биржевой сессии. Если сделки исполнять «один к одному», то с таким документооборотом с трудом бы справлялась биржи и обслуживающие их клиринговые организации.

Таким образом, взаимозачет применяется для тог, чтобы снизить количество и упростить алгоритм осуществления платежных операции по итогам биржевых торгов. Вместе с тем взаимозачет более резко усложняет процедуру клиринга. Однако затраты участников на организацию и поддерживание функционирования централизованной клиринговой системы оказываются меньше по сравнению с их возможными накладными расходами на раздельное осуществление платежной и поставок по каждой конкретной сделке.

Так же клиринговому механизму относятся клиринговые палаты. Клиринговые палаты проводят расчеты по операциям как на основе дебетования, так и на основе кредитования. По мере развития форм платежей доля платежей на основе кредитования (особенно электронных) резко возросла.

Сюда относятся такие операции, как выплата заработной платы, процентные платежи по долговым обязательствам, платежи за услуги и т.п. При использовании в операциях документов на бумажных носителях клиринговыми палатами обычно проводится разграничение дебетовых и кредитовых платежных инструментов. Однако при осуществлении платежей на электронной основе дебетовые и кредитовые платежные инструменты нередко не разграничиваются и расчеты по ним осуществляются одновременно

Возможны два варианта окончательного расчета по счетам при многостороннем чистом клиринге:

- классический вариант;

- вариант, основанный на методе «авансирования».

Классический вариант предусматривает урегулирование рассчитанного клиринговой палатой итогового сальдо каждого из ее членов по книгам Центрального банка. В этом случае каждому банку-участнику системы взаимозачета в клиринговой палате открывают транзитные счета-позиции, деньги на которых фактически отсутствуют. Остатки на таких счетах всегда равны нулю. Транзитный счет существует для учета обязательств и ведется по каждому банку на основании поступающих и обрабатываемых документов. По данным этого счета выводится итоговое сальдо банка (оно может быть как дебетовым, так и кредитовым), которое затем передается на основные корсчета членов клиринговой палаты, находящиеся в Центральном банке. У этой системы есть ряд преимуществ. Прежде всего, она значительно упрощает процесс расчетов. Кроме этого, Центральный банк может способствовать снижению риска для клиринговой палаты, обеспечив достаточные остатки на счетах участников, положение которых является нестабильным или участников, чья деятельность связана с высоким уровнем риска.

Второй вариант окончательного расчета по счетам основывается на методе «авансирования». Клиринговая палата создается в форме акционерного общества банками данного региона и действует как специальный клиринговый банк. Банки-участники системы взаимозачета открывают в клиринговой палате корреспондентские счета, на которые переводят часть своих средств, образующих первоначальный капитал клиринговой палаты. В свою очередь клиринговая палата открывает свой корреспондентский счет в Центральном банке. Кроме того, банки-участники клиринговой системы создают в клиринговой палате страховой (резервный) фонд для непрерывного осуществления взаимных расчетов. Клиринговая палата имеет право в случае образования дебетового сальдо у кого-либо из своих членов выдать ему краткосрочный кредит за счет указанного фонда. На основе взаимозачета кредитовых и дебетовых оборотов клиринговая палата ежедневно вносит соответствующие изменения в баланс каждого банка-участника. Информация об изменениях остатков средств клиринговой палаты по итогам работы за день поступает в Центральный банк и относится на корреспондентский счет клиринговой палаты, а сведения по корреспондентским счетам банков передаются членам клиринговой системы. Таким образом, в данном случае функции клиринговой палаты и расчетного агента осуществляются в рамках одного учреждения. Недостаток такого метода заключается в том, что расчеты по книгам коммерческого банка сопряжены с большим риском, чем расчеты по книгам Центрального банка.

Механизм клиринговых расчетов основан на зачете взаимных требований и обязательств с обращением на счете только сальдовых оборотов. Допускается возможность образования дебетового сальдо на счете участника расчетов, которое может быть покрыто поступлениями на этот счет до конца рабочего дня. По результатам всех перечислений определяется сальдо счета каждого участника. Если сальдо превышает допустимый минимум задолженности, то разница должна быть внесена на счет Клиринговой палаты. При отсутствии у владельца счета средств может быть предоставлен краткосрочный кредит - «овердрафт». В случае образования кредитового сальдо разность образует свободный остаток, который может быть востребован со счета Клиринговой палаты. Взаиморасчеты значительно сокращают объемы перемещаемых денежных средств, ускоряют процессы расчетов, повышают ликвидность банков. Вместе с тем клиринговые расчеты связаны с достаточно высокими рисками: ликвидности, техническими и информационными.

Деятельность такой системы сводится к следующему:

- систематизация и оперативность взаиморасчетов между банками страны и других государств;

- повышение надежности расчетов и их достоверности путем использования электронных средств защиты (шифрование, электронная подпись);

- более эффективное использование банковских ресурсов;

- использование международных стандартов и современных технологий для интеграции с мировой банковской системой.

Виды систем межбанковских электронных клиринговых расчетов

В зависимости от территории применения различают:

- национальную систему клиринговых расчетов. Является самой распространенной системой в рамках одного государства. Обычно посредником выступает головной банк страны или уполномоченные им структуры, однако встречаются и локальные межбанковские клиринговые системы. Преимущество - использованием одного посредника в проведении межбанковских расчетов.

Межбанковский клиринг, который осуществляется на базе клиринговых палат, является существенное дополнительным фактором управления ликвидностью финучреждения в течение операционным днем. Он позволяет участникам расчеты обеспечивать платежи на суммы, значительно превышающих остатки денежных средства на их счетах в клиринговые палаты, а при некоторых условия платежи могут проводиться и при отсутствием средств на счетах участники расчетов.

Причины введения валютного клиринга:

1. Несбалансированность платёжного баланса.

2. Экономический и валютный кризис.

3. Недостаток средств золотовалютных резервов.

4. Высокая инфляция.

5. Валютные ограничения.

6. Отмена золотого стандарта (в 30-х годах XX века).

По способу депонирования (размещения) средств в клиринговом учреждении:

- без предварительного размещения средств;

- с предварительным размещением средств.

По характеру исполнения платежей:

- система безотзывных платежей;

- система, предусматривающая отзыв платежа до завершения клиринговых расчетов.

Функции операционной части процесса клиринга.

В рамках операционной части клиринговая палата организует обработку данных, полученных, по результатам торгов и содержит в себе 3 функции:

- вхождение на рынок (фиксация сделок);

- сверка и сопоставление параметров сделок;

- регистрация сделок и взаимоучет открытых позиций.

Правила обязательно должны предусматривать.

1. Требования к участникам клиринга.

2. Порядок и условия допуска обязательств к клирингу.

3. Порядок проведения клиринга.

Клиринг в банковской сфере может проводиться как внутри страны, так и между странами (международный валютный клиринг).

Организация межбанковского клиринга в каждой стране зависит от исторических особенностей развития банковской системы, модели ее построения, степени концентрации и централизации банковского дела, политики центрального банка в области денежно-кредитного регулирования экономики.

В настоящее время приняты 2 модели организации клиринговых операций: с предварительным депонированием средств на счетах участников взаимозачётов (распространена в развитых странах); без депонирования средств на счетах участников клиринга (широко используется в России).