Экономическая сущность инвестиций

Термин “инвестиции” в современном мире экономики можно понимать по разному, в зависимости от отрасли.

В рыночной системе инвестиции можно охарактеризовать как купля продажа товаров, ресурсов и разнообразные инвестиционные ресурсы. Например к товарам и ресурсам можно отнести покупка станков, машин, материалов, сырья.

К инвестиционным ресурсам можно отнести денежные средства(займы и кредиты)и ценные бумаги.Эти инвестиции тесно связаны с рынком услуг, потребительским спросом, рынком труда и тп.

В отросли собственности инвестиции относятся к предпринимательской деятельности что дает им права собственника. Собственность может быть индивидуальная, коллективная, муниципальная, общегосударственная и т.д.
Как производственный фактор это инвестиционный процесс который используется в деятельности предприятия и который можно задействовать как фактор производства. Он оказывает влияние на количество и качество выпуска той или иной продукции.

F = м(а, б, в, г),

где F - планируемый объем производства продукции

м функции взаимодействий факторов производства в разных количествах;

а- объем задействованных капиталов,

б - объем задействованного природного ресурса,

в - объем задействованных трудовых ресурсов (труда),

г - объемы задействованного прочего производственного ресурса.

В факторе роста инвестиции нужны для развития производственных процессов и расширения производительности, так называемые активы. Главный экономический эффект инвестиций это их доходность.

Инвестиции в зависимости от времени бывают краткосрочными и долгосрочными. Для удержания инвесторов необходимо обеспечивать доходами от вложений. Здесь так же присутствует фактор риска, чем больше ожидаемый доход от инвестиций тем больше риск.

Ликвидность инвестиций(л.и.) играет большую роль в инвестициях. Ликвидность товара это его быстрая продажа за рыночную стоимость. Л.и. позволяет формированию прямых, обратных потоков капиталов.

Так же инвестиции решают социальные и экологические проблемы, которые связаны с экономическим фактором. Таким как спрос на кредиты, инфляция, процентные ставки по банковским депозитам и тп.

Можно сделать вывод что:

 инвестиции это форма вклада денег,ресурса и тп в различные сферы.

Существует 2 вида разновидности вложений: реальное и финансовое инвестирование.

Реальное это вложение средств в инновации, в природные ресурсы и тп. Эти инвестиции на прямую влияют на производственный процесс.

Финансовое инвестирование это вложения в ценные бумаги или права на участие в делах компании.

Так же можно выделить прямое и непрямое инвестирование.

Под прямыми инвестициями понимают соучастие инвестора в отношении предмета инвестиций.

Под непрямыми инвестициями понимают капиталовложение через посредников.

По видам направления инвестициями подразделяют:

1.валовыми

2.реновационными

Под валовыми инвестициями понимают общие объемы капитала осуществляемые за определенный период времени.

Под реновационными инвестициями понимают общие объемы капитала осуществляемые с использованием амортизаций за определенный период времени.

По связи с компанией вкладчику инвестиции выделяют:

1внутренние.

2внешние.

Под внутренними инвестициями понимают вклад средств в усиление активов внутри компании.

Под внешними инвестициями понимают вклад средств в другие компании.

По доходности можно выделить инвестиции доходностью:

1. Высокой,

2. Средней,

3. Низкой,

4. Нулевой.

Под высокой доходностью понимают прибыль которая выше средней нормы на инвестиционном рынке.

Под средней доходностью понимают прибыль которая соответствует средней норме на инвестиционном рынке.

Под низкой доходностью понимают прибыль которая на много ниже нормы на инвестиционном рынке.

Под нулевой доходностью понимают инвестиции которые не связаны с получением доходов.

Так же инвестиции могут быть:

1. Безрисковыми,

2. Низкорисковыми,

3. Среднерисковыми,

4. Высокорисковыми,

Под безрисковыми инвестициями понимают отсутствие опасность потерять капитал.

Под низкорисковыми инвестициями понимают вклад по которому рискованность ниже среднерыночных.

Под среднерисковыми инвестициями понимают вклад по которому рискованность соответствует среднерыночных.

Под высокорисковыми инвестициями понимают вклад по которому рискованность выше среднерыночных.

По степени ликвидности подразделяются на:

1. Высоколиквидное,

2. Среднеликвидное,

3. Низколиквидное,

4. Неликвидное.

Под высоколиквидными понимают такие вложения которые можно перевести в финансовую форму без больших убытков в отношении рыночной стоимости. Обычно эти вложения длятся короткий срок.

Под среднеликвидными понимают такие вложения которые можно перевести в финансовую форму без больших убытков в отношении рыночной стоимости по времени от 4-6месяцев.

Под низколиквидными понимают такие вложения которые можно перевести в финансовую форму без больших убытков в отношении рыночной стоимости по большому течению времени.

Под неликвидными понимают такие вложения которые не могут быть проданы.

По типу имущества инвестиционные вклады подразделяются на:

1. частные,

2.государственные,

3.смешанные.

Под частным понимают коммерческое имущество.

Под государственным понимают имущество которое является собственностью правительства.

Под смешенным понимают имущество права на которое принадлежат как государству так и частному лицу.

Вкладчики бывают: иностранными и отечественными.

Под иностранными понимают людей из другой страны.

Под отечественными понимают людей которые проживают в этой стране.

Подводя итог можно сделать вывод что разновидностей инвестиций большое количество, и всё эти разновидности играют важную роль.

Классификация м.и.с.

М.и.с. в зависимости от страны различаются. В Канаде например инвесторам в сфере полезных ископаемых предоставляют договоры аренд. Дающую возможность на геологические разведки и добычу полезных ископаемых.

В зависимости от сферы вклады, соглашения могут иметь разные названия, такие например как "соглашениям об экономическом прогрессе" или "международные контракты об экономическом прогрессе"

В России договоры между вкладчиками и правительством можно разделить на:

1.концессия

2. о разделе продукции

3.предоставление услуг

1.Концессия это первый вошедший в историю вид м.и.с. Этот договор предоставляет полное и длительно права пользоваться большой территорией.

В. Керин считает что м.и.с. давно сложились,и их сфера влияния обширна,например разведка,пользование и восстановление экологических ресурсов на территории государства.

С.И. Теплин считает концессия предоставляет возможность пользоваться вкладчику на определенный срок часть земли,а так же пользование недрами.

2 Разделение продукции это договор предоставляющий полное и длительное права пользоваться большой территорией, вкладчик осуществляет работы за свой счёт и на свой страх и риск.

Эти договоры о разделении продукции,могут иметь некоторые особенности которые могут меняться, к таким относиться:

1.с оплатой и без по оплаты роялти,

2.изменения по конечной стоимости продукции или во время производства,

3.Изменения по оплате в зависимости от количества добычи или оговоренных заранее объемах,

4.Изменения по оплате сторон налогов,

Б. Г. Канопляник, М.А. Субботен, Ю.Н. Швинмбергер считают, что соглашения о разделении продукции означает:

1. Не международные договоры,а гражданские сделки,

2.Только выплата рент,а не льготы на налоги,

3.Пользование природными ресурсами на короткий срок,а не полное их владение,

4.вовлечение вкладчиков не гос. гарантиями,а на условиях проекторного финансирования,

5.привлечение инвесторов в первую очередь национальных а не давать льготы для иностранцев.

М.С.Колесов сводит соглашения о разделении продукции к двум важным положениям:

1.Вкладчик получает только часть продукции, оставшуюся часть получает государство

2.Вводя дополнительные налоги для иностранных инвесторов, этим заменяется разделение продукции

3.Предоставление услуг это договор в котором вкладчик получает определенную часть в виде отплаты. Эти договоры осуществляются на короткий срок.

Разновидность таких договоров бывают:

1. по оценке технического состояния,

2.по содействую в выполнении работ,

3.о совместном проведении работ,

Вознаграждения в таких договоров производиться в % от полученного продукции.

И.А.Пёрчен считает что в соглашениях о полезных ископаемых можно выделить две формы:

1.полученные ископаемые принадлежат собственнику, который только передаёт в управление,оставляя за собой право собственности,

2. полученные ископаемые принадлежат инверторам, собственник отдаёт все свои права на управление.

Существуют и другие направления м.и.с., E. Piter выделяет несколько м.и.с.:

1. Концессия,

2. Совместное предприятие,

3. Сервисный контракт,

Совместное предприятие не имеет статуса юр.лица и действует в простом товарещистве.

Сервисный контракт, осуществляет простой контроль за прибылью и убытками, управлением занимаются другие люди

М.У. Мозолен выделяет несколько видов договоров похожего вида:

1.Акт одобрения

2.Соглашение гарантии

3. Концессионный договор

Акт одобрения это договор в котором права вкладчика ограничивает инвестиционный закон.

Соглашение гарантии и концессионный договоры это документы по которому вкладчиков не ограничивает инвестиционный закон и для каждого инвестора устанавливается индивидуальные права.М.У. Мозолен выделяет что особой разницы между видами нету.

У.С. Даронин задает несколько правовых форм:

1.договор об общей деятельности с разделением прибыли и расходов,

2.договор об партнерстве,

3.договор о выпуске продукции,

4.договор о ТО,

5.договор об поставке деталей и необходимых оборудований,

6.другие соглашения.

S. Dobic рассматривает м.и.с. по сферам:

1.сфера земляных работ,

2.сфера использования гос. собственности,

3.сфера оказания услуг.

Подводя итог всему выше сказанному можно выделить, что у каждого автора своё мнение по поводу разновидностей м.и.с.,и их можно выделить в одну большую группу в котором выделяются:

1.инвестор не является собственником,а лишь осуществляет предпринимательскую деятельность,

2. инвестор является собственником и платит повышенные налоги государству,

3.инвестор и собственник делят пополам расходы и доходы.