Понятие и характеристика рынка ссудных капиталов

ЗАНЯТИ Е № 27

Учебная дисциплина: ОП.06 Финансы, денежное обращение и кредит

Группа: Бух 9-8

       

Вид занятия: Лекция

Тема: Мировой рынок ссудных капиталов. Платежный баланс страны.

Цель: формирование знаний о рынке капиталов, особенностях и структуре современного мирового рынка ссудных капиталов, платежном балансе страны.

Учебные вопросы:

1. Понятие и характеристика рынка ссудных капиталов.

2. Этапы формирования мирового рынка ссудных капиталов.

3. Платежный баланс РФ.

 

Этапы формирования мирового рынка ссудных капиталов

    Становление рынка ссудных капиталов характеризуется следующими основными этапами.

       Домонополистический этап развития. Особенностью данного этапа является наличие только внутренних рынков национального капитала, развивающихся самостоятельно и не объединенных в единую систему.

       Этап империализма. Для данного периода характерно активное развитие хозяйственных связей, возрастающая популярность международного кредитования. Поначалу рынок ссудного капитала существовал только на внутренних рынках. С течением времени происходит объединение наиболее крупных рынков и формирование по-настоящему масштабных финансовых центров. Затем мировой рынок ссудного капитала приобретает независимость и получает название «оффшоры». В состав новых международных центров вошли крупнейшие банковские организации и другие структуры финансово-кредитного типа, совершающие операции с валютными средствами и золотом. Именно таким учреждениям был присвоен статус мирового рынка ссудных капиталов.

       Этап мирового экономического кризиса 1929-1933 года. Является самым сложным этапом, ситуацию которого усугубила Вторая мировая война. В послевоенное время внешняя торговля на национальных рынках в каждой конкретной стране, а также в финансовых центрах пришла в упадок.

  Этап развития еврорынка. В условиях жестких ограничений по отношению к валютам и различия между рынками различных стран, требовалось введение единой системы, которая была бы способна не только провести объединение, но и развивать рынок капиталов. Европейский рынок стал таким инструментом, взявшим на себя посредническую функцию среди внутренних рынков различных стран. Становление европейского рынка первоначально происходило на основе евродолларового рынка. Однако после 1960-х годов начали активно внедряться и другие виды валют. Появление еврорынков произошло в Цюрихе, Лондоне, Париже и других.

       Этап интеграции и интернационализации является заключительным и современным этапом развития. Данный процесс начался в 80-х годах прошлого столетия и связан с отменой валютных ограничений, повышением схожести внутреннего и европейского рынка, оптимизацией кредитных систем.

Платежный баланс РФ

Платежный баланс - документ, в котором учитываются все платежи (расходы) и поступления (доходы) от внешнеэкономической деятельности за определенный период времени. Платежный баланс - финансовое лицо каждой страны в системе международных отношений. Он отражает все внешнеэкономические операции - с товарами, услугами, доходами, трансфертами и финансами, которые совершаются резидентами страны с резидентами других стран мира за определенный период. Если страна развивается в закрытом режиме, т.е. ни с какими другими странами не взаимодействует, то она не имеет платежного баланса. Заметим, что в современной жизни таких стран просто не может быть. Как только страна начинает жить в открытом режиме, т.е. что-то продавать (экспортировать), что-то покупать (импортировать), занимать или давать взаймы, использовать и предлагать информационные, энергетические, транспортные, туристические и иные услуги, т.е. вступать в международные отношения с другими странами, то у нее сразу же появляется платежный баланс.

Основная:

1. Л.В.Перекрестова, Н.М.Романенко. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник для студ. учреждений сред. проф. образования – 12-е изд. стер. –– М.: Издательский центр «Академия», 2015, стр. 340-347

Дополнительная:

1. Ковалева Т.М. Финансы, денежное обращение и кредит:: учебник - М.: КНОРУС, 2016.

2. Гончарук Е.А. Рынок ссудных капиталов на современном этапе: структура и принципы функционирования – [электронный ресурс]. – Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/rynok-ssudnyh-kapitalov-na-sovremennom-etape-struktura-i-printsipy-funktsionirovaniya

 

ЗАНЯТИ Е № 27

Учебная дисциплина: ОП.06 Финансы, денежное обращение и кредит

Группа: Бух 9-8

       

Вид занятия: Лекция

Тема: Мировой рынок ссудных капиталов. Платежный баланс страны.

Цель: формирование знаний о рынке капиталов, особенностях и структуре современного мирового рынка ссудных капиталов, платежном балансе страны.

Учебные вопросы:

1. Понятие и характеристика рынка ссудных капиталов.

2. Этапы формирования мирового рынка ссудных капиталов.

3. Платежный баланс РФ.

 

Понятие и характеристика рынка ссудных капиталов

       Мировой рынок капитала — сложный экономический механизм, система рыночных отношений, которая обеспечивает аккумуляцию и перераспределение финансовых ресурсов между странами и регионами.

       Движение капитала можно разделить на:

       1. Вывоз предпринимательского капитала в качестве долгосрочных заграничных капитальных вложений, означающих создание дочерних предприятий, филиалов, совместных предприятий.

       2. Международный кредит (ссуда в денежной или товарной форме), который кредитор одной страны предоставляет заёмщику другой страны на условиях срочности, возвратности, уплаты процентов.

       Международный рынок капитала связан с национальными рынками, но в то же время обособлен. Он более подвержен действию рыночных сил, чем национальные рынки, так как последние в большей степени регулируются со стороны государства.

       Под мировым рынком ссудных капиталов понимается такая сфера рыночных взаимоотношений, для которой характерно осуществление движения денежного капитала между государствами и формирование спроса и предложения на него.

       С точки зрения функциональности, мировой рынок ссудного капитала представляет собой систему отношений на рынке, которая выполняет международную миграцию ссудного капитала с целью поддержания воспроизводственного процесса и обеспечения дохода предпринимательским структурам.

       С точки зрения институциональности, мировой рынок ссудного капитала представлен совокупностью банковских учреждений, специализированных кредитно-финансовых организаций, компаний по страхованию, фондовых бирж, при помощи которых осуществляется мировое движение ссудного капитала.

       Возникновение мирового рынка ссудных капиталов произошло на основании национальных рынков и взаимодействии с ними, однако, имеется ряд отличий, которые заключаются в:

       - Огромной масштабности проводимых операций;

       - Отсутствии географических границ;

       - Круглосуточном проведении операций (постепенно в различных странах при смене часовых поясов);

       - Использовании валют, для которых характерна свободная конвертация;

       - Основными участниками являются банки и корпорации, отличающиеся высоким рейтингом страны по суверенности;

       - Доступности этого вида рынка по большей части только заемщикам, которые имеют солидные гарантии возвратности;

       - Диверсификации рыночных сегментов, продуктов банковских структур и инструментов сделок.

       Мировой рынок ссудного капитала отличает универсальность проводимых сделок. На нем осуществляются как депозитные, так и кредитные, расчетные, валютные, гарантийные и фондовые операции.

       Для мирового рынка ссудн ых капитал ов характерны следующие принципы:

       - Принцип срочности, который основан на том, что заключение соглашений обязательно сопровождается установлением сроков возврата займа;

       - Принцип возвратности заключается в том факте, что финансовые ресурсы не передаются безвозмездно, а предоставляются в пользование на определенный период;

       - Принцип платности, т.е. кредитный продукт выдается только под определенный процент, а, значит, за оговоренную плату.

       Источниками ссудного капитала могут быть:

       - денежные средства, которые предназначены для восстановления основного капитала;

       - некоторая часть оборотных активов, которая высвобождается из производственного процесса;

       - государственные финансовые накопления, федеративных субъектов и муниципалитетов;

       - нераспределенная прибыль, которая предназначена для капитализации предприятия;

       - доходы и сбережения домохозяйств.

       Ключевой функцией мирового рынка ссудных капиталов является трансформация свободного капитала в кредитный продукт, т.е. выполнение функции посредника между заемщиками и кредиторами.