Вопрос 3. Анализ рисков в деятельности предприятия

 

В процессе анализа рисков главное – выявление цены потерь или тяжести их последствий.

При анализе экономических рисков следует учитывать, что в каждый данный момент может произойти больше одного случая возможных потерь. Поэтому фирма должна быть готова к возникновению независимых, но одновременных случаев возможных потерь. Схема возможной реакции на экономические риски представлена на рисунке 7.

Необходимо отметить, что экономический риск и цена риска зависят от скорости оборота капитала. Для некоторых статических рисков, особенно связанных с действием сил природы, с уходом ключевых фигур персонала или носящих всеобщий характер, вероятность момента их наступления в большинстве случаев является функцией времени. С ускорением оборота капитала момент наступления риска за один оборот снижается, но за принятый интервал времени (квартал, год) остается прежним.

Чем больше способность бизнеса быстро возвращать деньги, тем менее чувствителен он к потерям части получаемой прибыли. Все это дает основание ввести понятие предельной цены риска как максимальной величины возможных потерь за определенный период времени, на которую фирма может пойти, не сокращая объема операций.

 

 

Ц_риска = N_{приб. *} К,

где Ц_риска - предельная расчетная цена риска (годовая)

N_приб. – коэффициент среднегодовой нормы прибыли

К – среднегодовой размер капитала (руб.)

Если предполагаемая расчетная цена риска больше предельной величины, опасность потери становится выше допустимой.

 

Рисунок 7 – Схема возможной реакции на экономические риски

Вопрос 4. Показатели риска и методы его оценки

 

Риск есть вероятностная категория, и в этом смысле наиболее обоснованно характеризовать и измерять его как вероятность возникновения определенного уровня потерь.

Потери в производственном предпринимательстве.

1. Снижение намеченных объемов производства и реализации продукции вследствие уменьшения производительности труда, простоя оборудования или неполного использования производственных мощностей и т.д.

Вероятные потери в этом случае в стоимостном выражении определяются по формуле:

s П = s О * Ц,

где sО – вероятное суммарное уменьшение объема выпуска продукции

Ц – цена реализации единицы объема продукции

 

2. Снижение цен, по которым намечается реализовать продукцию, в связи с недостаточным качеством, неблагоприятным изменением рыночной конъюнктуры, падением спроса и т.д. приводит к вероятным потерям, определяемым по формуле:

sП = s Ц * О,

где s Ц – вероятное снижение цены единицы продукции

О – общий объем намеченной к реализации продукции

 

3. Повышенные материальные затраты, обусловленные перерасходом материалов, сырья, топлива, энергии ведут к потерям, определяемым зависимостью:

s П = s М1*Ц + s М2*Ц +....,

где sМ – вероятный перерасход ресурса

 

4. Другие повышенные издержки, которые могут быть вследствие: высоких транспортных расходов, перерасхода намеченной величины фонда оплаты труда, уплаты повышенных отчислений и налогов и т.п.

 

Потери в коммерческом предпринимательстве.

1. Неблагоприятное изменение (повышение) закупочной цены товара приводит к вероятным потерям, определяемым по формуле:

sП = О * sЦ,

где sЦ – повышение цены

О – объем закупок товара в физическом объеме

 

2. Непредвиденное снижение объема закупки в сравнении с намеченным вызывает уменьшение объема реализации. Потеря прибыли (дохода) исчисляется

Снижение объема закупок * прибыль / объем реализации

 

3. Потери товара в процессе обращения (транспортировки, хранения) или потери качества,, потребительской ценности, приводящие к снижению его стоимости. Уровень такого ущерба устанавливается

 

4. Снижение цены, по которой реализуется товар, снижение объема реализации, увеличение издержек обращения.