Место ТА в системе методов анализа финансового рынка: общее и ключевые отличия.

Преимущества ТА:

· ТА может быть использован для широкого круга инструментов практически на любом рынке

· Графики могут быть использованы для анализа за период времени от часа до столетия

· Существует много методик ТА, разработанных применительно к различным секторам рынка

Недостатки ТА:

· В ТА есть элемент субъективности. Тех аналитики не застрахованы от собственных эмоций

· Для ТА важно, чтобы информация была точна и своевременна

Параметры	Фундаментальный анализ	Технический анализ
Вопрос	«Что покупать?»	«Когда покупать?»
Фокус	Что должно случиться на рынке	Что происходит на рынке
Природа цены	Цены искажены субъективными факторами	Цена есть результат всех эндогенных и экзогенных факторов
Исследуемые факторы	Внешняя к рынкам информация	Внутренняя экономическая информация: цена, объем и т.д.
Временные рамки	Среднесрочный и долгосрочный период	Сверхкраткосрочный период
Методика	Качественный (факторный и казуальный) анализ	Количественный (статистический) анализ и моделирование
Объект анализа	Изменения условий деятельности, факторов и продукции эмитентов	Изменения биржевых цен на торгуемые товары
Рациональность	Рынок рациональный	Рынок необязательно рационален
Специфика анализа различных рынков	Информация, влияющая на различные рынки существенно различается	Применяемый к анализу подход является общим
Инструментарий	Математический аппарат анализа финансовых коэффициентов и показателей Технологии контекст-анализа новостей	Динамические графические модели Роботы и механические торговые системы
Трейдинг	Инвестирование	Спекуляция

 

3. Виды графиков. Способы их построения и их особенности. (Линия, бары, японские свечи, points&figure, др.)

Методы представления ценовой информации.

1. Линейный график рисуется обычно по ценам закрытия за соответствующий промежуток времени

2. Столбиковый график состоит из вертикальных отрезков, называемых барами. В каждый момент времени отражаются 4 показателя: цена открытия, цена закрытия и максимальная и минимальная за период цена. Бар изображается в виде вертикального столбика с двумя горизонтальными черточками. Последовательность баров образует столбиковый график.

3. Японские свечи изображаются в виде черного или белого прямоугольника, который строится между ценами открытия и закрытия за изучаемый период. Тени изображаются в виде вертикальных черт, нижняя тень– min цена, верхняя тень – max цена.

4. Points&figure Крестики-нолики

· Определение уровней плоского рынка с помощью представления данных "крестики-нолики".

· Движение цены вверх на определённую величину отображается крестиком, движение цены вниз – ноликом.

 

4. Тренды (виды, строгий и нестрогий подходы к определению трендов).

Тренд - направленное движение цены.

· Виды трендов по направлению движения цены:

o Бычий тренд: каждый последующий минимум цены выше предыдущего

o Медвежий тренд: если цена имеет тенденцию к падению

o Боковой тренд (флэт): направленное движение вверх или вниз отсутствует

· Виды трендов по времени его «жизни»:

o Первичный (главный) – год и более - ПРИЛИВ

o Вторичный (промежуточный) – от 3 недель до 3 месяцев, коррекция к основному тренду, составляя при этом его треть, две трети или половину. ВОЛНЫ

o Малый (краткосрочный), тренд длится менее трех недель и является составной частью промежуточного. РЯБЬ

· Виды трендов по степени силы

o Сильный тренд - если тренд преодолевает уровни сопротивления или поддержки

o Слабый тренд - если тренд не преодолевает уровни сопротивления или поддержки

Внутри основной тенденции обычно развиваются промежуточные тенденции – это коррекция