Обеспеченность долгосрочного кредита

Чтобы риск банков­ского кредитования долгосрочных инвестиционных проектов был приемлемым, для осуществления соответствующих кредитных операций в массовых масшта­бах необходимо создать в коммерческих банках соответствующие внутренние механизмы, позволяющие качественно реализовывать подобные операции.

За длительный период времени качество предоставленного обеспечения может сильно измениться. Поэтому, при долгосрочном кредитовании соблюде­ние принципов кредитования имеет большее значение, чем при краткосрочном кредитовании. При этом одним из ключевых вопросов является анализ обеспе­чения кредитов для реализации инвестиционных проектов.

При долгосрочном кредитовании необходимо получить четкое представ­ление о вероятном изменении качества обеспечения во времени. Надо проана­лизировать, что может произойти с данным обеспечением через год или даже нескольких лет. Здесь многое будет зависеть от ряда факторов: вид обеспече­ния; кем оно предоставлено; форма и конкретное содержание; условия кредит­ного договора; возможные сопутствующие условия предоставления обеспече­ния и т.п.

Уровень стабильного качества обеспечения, когда оно не меняется во времени, как правило, не наблюдается в реальной жизни даже для золота: цена тройской унции колеблется на бирже весьма существенно.

 

2. Виды денег и их особенности

В настоящее время теорией выделяются следующие виды денег:

• Металлические (полноценные или действительные) деньги;

• Бумажные деньги (знаки стоимости, представители полноценных денег);

• Кредитные деньги (знаки стоимости, заместители действительных денег).

Металлические деньги являются действительными деньгами, т.е. деньгами у которых номинальная стоимость соответствует реальной стоимости или стоимости металла, из которого они изготовлены.

Металлические деньги (медные, серебряные, золотые) позволили перейти от товарно-счетного всеобщего эквивалента к товарно-весовому.

Бумажные деньги являются знаками, представителями полноценных денег, их количество в обращении определяется стоимостью золотого запаса государства.

Кредитные деньги возникают с развитием товарного производства. Их появление связано с функцией денег как средства платежа, где деньги выступают обязательством, которое должно быть погашено в установленный срок. Кредитные деньги являются представителями денежного капитала, они появляются не из обращения, а из производства, из кругооборота капитала. В отличии от функционирования бумажных денег величина кредитных денег в обращении определяется не реальными золотовалютными резервами государства, а кредитами. Кредитные деньги выпускается как частными юридическими лицами, так и государством в лице центрального банка.

 

5. Сис-ма металлического и бумаж.-кредит.обращения

В зависимости от металла, который в данной стране был принят в качестве всеобщего эквивалента, и базы денежного обращения различают:

• биметаллизм;

• монометаллизм.

Биметаллизм - денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закрепляется за двумя металлами (обычно золотом и серебром), предусматривается свободная чеканка монет из обоих металлов и их неограниченное обращение.

Биметаллизм имеет следующие разновидности:

• система параллельной валюты (стоимостное соотношение между золотом и серебром устанавливалось стихийно в соответствии с рыночной ценой металла);

• система двойной валюты (стоимостное соотношение между золотом и серебром устанавливалось государством, прием денег в качестве средства платежа осуществлялся по этому соотношению);

• система "хромающей" валюты (золотые и серебряные монеты являлись законными платежными средствами не на равных условиях, серебро выступало знаком золота).

Монометаллизм - денежная система, при которой один металл служит всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения. В зависимости от металла, который является всеобщим эквивалентом, различают 2 разновидности монометаллизма:

• серебряный;

• золотой.

Денежные системы неразменного банкнотного обращения являются современным типом денежных систем. Каждая национальная система имеет свои особенности, но им свойственны общие элементы. Основными из них являются:

• наименование денежной единицы и ее частей;

• виды государственных денежных знаков имеющих законную платежную силу;

• масштаб цен;

• эмиссионная система;

• государственный регулятивный аппарат;

• валютная система (выступая элементом денежной системы, является относительно самостоятельной).

1. Денежная единица - это установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров

2. Виды денег имеющих законную платежную силу определяются законодательством.

3. Масштаб цен - средство выражения стоимости в денежных единицах. В условиях бумажных денег базировался на фиксированном государством весовом количестве денежного металла в денежной единице.

4. Эмиссионная система - законодательно закрепленная система правил выпуска и изъятия денежных средств из оборота за определенным органом.

5. Органом, отвечающим за функционирование денежной системы и осуществляющим регулирование денежного обращения, является центральный банк.

 

7. Инфляция

Два наиболее часто встречающихся определения инфляции:

• Инфляция - это повышение общего уровня цен;

• Инфляция - это переполнение денежного обращения бумажными денежными знаками и их обесценение в результате превышения количества денежных знаков над находящимся в обращении товарным обеспечением.

Но в любом случае инфляцию следует рассматривать как:

• нарушение законов денежного обращения;

• явный или скрытый рост цен.

Инфляция свойственна любым моделям экономического развития и вызывается факторами денежного и неденежного характера.

Факторы инфляции денежного обращения:

• избыточная эмиссия наличных денег;

• перенасыщение кредитом народного хозяйства;

• неплатежи в экономике;

• использование в обороте в качестве средства обращения и средства платежа денежных суррогатов (бартер, сертификаты и пр.);

• долларизация экономики;

• методы правительства по поддержанию курса национальной валюты.

Факторы инфляции неденежного характера:

• структурные диспропорции в общественном производстве;

• монополизм в экономике;

• инфляционные ожидания;

• рост издержек производства;

• несовершенство налоговой политики (высокие налоговые ставки приводят к стремлению компенсировать доход за счет повышения цен);

• государственная ценовая политика и пр.

Следовательно, инфляция может развиваться и при стабильной денежной массе, но сокращении объемов производства.

Современной инфляции присущ ряд отличительных особенностей:

• в условиях полноценных и бумажных денег инфляция носила локальный характер, сейчас повсеместный;

• раньше инфляция имела периодический характер, сейчас хронический.

Инфляция имеет две формы проявления:

• рост цен (открытая инфляция);

• дефицит (подавленная инфляция при государственном ценообразовании).

Социально-экономическими последствиями инфляции являются:

• перераспределение доходов среди населения, сфер производства, регионами, хозяйственными структурами;

• обесценение накоплений населения, хозяйствующих субъектов;

• неравномерный рост цен и усугубление производственных диспропорций в результате неадекватного изменения нормы прибыли в отдельных отраслях;

• снижение экономической активности (переход капитала в сферу обращения), рост безработицы;

• искажение структуры потребительского спроса;

• сокращение инвестиций в экономику;

• развитие теневой экономики;

• снижение покупательской способности национальной валюты;

• социальное расслоение общества.

Наибольшее распространение получила классификация процесса инфляции по степени его интенсивности (границы между различными видами условны):

• Ползучая инфляция (темпы роста цен 3-3.5% в год, масштаб инфляции поддается контролю);

• Умеренная инфляция (темпы достигают до 10%, масштабы инфляции не приводят к непредвиденным нарушениям в производственной и социальной сферах);

• Галопирующая инфляция (рост цен составляет 10-200% в год, процесс роста цен и экономического развития не контролируем);

• Гиперинфляция (темпы роста цен составляют 50% и более в месяц, деньги вытесняются из оборота, социальные последствия приобретают катастрофический характер, экономическое развитие не возможно).

По соотносительности роста цен по различным товарным группам инфляция может быть:

• сбалансированной (цены поднимаются относительно умеренно и одновременно на большинство товаров и услуг);

• несбалансированной (цены различных товаров постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях)

9. Безналичное обращение - движение стоимости без участия наличных денег.

Безналичные расчеты - это перевод денежных средств путем записей по счетам в банках, когда деньги списываются со счета заемщика и зачисляются на счет получателя.

В основу организации безналичных расчетов в РФ положены следующие принципы:

• правовой режим осуществления расчетов и платежей (сложность расчетов требует установления единообразия их применения. Базой этого служит система законов и подзаконных актов, регламентирующих порядок расчетов в экономике.);

• осуществление расчетов по банковским счетам (законодательством установлено, что безналичные расчеты производятся через банк, в котором открыты счета плательщиков и получателей. Банковские счета - необходимая предпосылка осуществления безналичных расчетов);

• поддержание ликвидности счетов на уровне, обеспечивающем бесперебойное осуществление платежей (для осуществления платежей необходимо наличие средств на счетах, поэтому все плательщики должны планировать поступление и списание средств со счета);

• наличие акцепта (согласия) плательщика на платеж (платежи осуществляются только с согласия плательщика, если иное не установлено законом или договорными обязательствами плательщика);

• срочность платежа (принцип вытекает из сути рыночной экономики устанавливающий материальную ответственность хозяйствующих субъектов за своевременное выполнение обязательств по договорам);

• контроль всех участников за правильностью осуществления расчетов, соблюдение установленных положений о порядке их проведения (принцип определяется правовым режимом безналичных расчетов и ответственностью участников платежного оборота за его соблюдение).

В Российской Федерации установлены следующие формы безналичных расчетов:

• расчеты платежными поручениями;

• расчеты по аккредитиву;

• расчеты чеками;

• расчеты по инкассо.

При осуществлении безналичных расчетов в вышеназванных формах используются следующие расчетные документы:

• платежные поручения;

• аккредитивы;

• чеки;

• платежные требования;

• инкассовые поручения.

Валютная система

Под валютной системой понимается система отношений складывающихся на валютных рынках с целью осуществления международных расчетов, кредитных и валютных операций, а также совокупность норм регламентирующих данные отношения и институты их осуществляющие.

В современных условиях валютная система является не только частью денежной системы, но и частью хозяйственного механизма, оказывающего влияние на:

• темпы экономического роста отдельных стран;

• уровень цен и темпы инфляции в стране;

• уровень доходов и заработной платы.

Выделяют следующие виды валютных систем:

• мировая, охватывающая международный платежный оборот и систему международного кредита;

• межрегиональная (межгосударственная), система денежных и кредитных отношений между странами, имеющими единую или межгосударственную валюту (пример: евро);

• национальная - совокупность экономических отношений в системе национального платежного и кредитного оборота, с помощью которых осуществляются международные расчеты, формируются и используются валютные ресурсы.

Мировая валютная система складывается под влиянием национальных валютных систем.

Характеристике элементов валютной системы.

1.Национальная валюта. В отношении определения категории "валюта" нет однозначного подхода. Наиболее часто встречающимся определением понятия "валюта" является следующее: это денежные знаки иностранных государств, используемые в международных расчетах. Однако с позиций анализ национальной валютной системы, наиболее верным будет определение валюты как денежной единицы страны, используемой для измерения стоимости товаров, т.е. под валютой понимается национальная денежная единица.

2. Условия обратимости национальной валюты. Под обратимостью (конвертируемостью) валюты понимается возможность для участников внешнеэкономических сделок легально обменять ее на иностранные валюты и обратно без прямого вмешательства государства в процесс обмена.

3. Степень конвертируемости валюты определяется количеством и размером валютных ограничений. Валютные ограничения - это действия официальных инстанций ведущие к сужению возможностей в осуществлении валютного обмена. Целью применения валютных ограничений являются:

• поддержание валютного курса национальной валюты;

• концентрация валютных ценностей в руках государства;

• выравнивание платежного баланса.

4. Валютный курс - представляет собой цену денежной единицы одной страны, выраженную в денежных единицах другой страны.

5. Режим валютного курса (фиксированные, гибкие)

 

Коммерческие банки

Современный коммерческий банк является сложным социально-экономическим объектом, поэтому его следует рассматривать в качестве системы. Как система коммерческий банк имеет следующие черты:

• открытость, т.е. система, осуществляющая двусторонний обмен с внешней средой информацией, финансовыми и трудовыми ресурсами;

• самоуправляемость, т.е. система, самостоятельно

• организованность, т.е. внутренняя упорядоченность и структуризация (распределение функций между отдельными подразделениями);

• социальность, т.е. система, состоящая из людей, являющаяся элементом существующего общества.

В указанных признаках коммерческого банка, его деятельности проявляется двойственная социально-экономическая природа данного института. С одной стороны банк является самостоятельным коммерческим предприятием, которое, как и любое другое предприятие, ориентировано на получении прибыли. С другой стороны, коммерческий банк является ключевым элементом кредитной системы общества, выполняющего важнейшие социально-экономические функции, т.е. является социальным институтом. Эти две стороны коммерческого банка определяют систему принципов, целей и функций коммерческого банка.

Функции коммерческого банка также определяются его двойственной природой. Главная функция коммерческого банка - содействие движению финансовых ресурсов в экономике. Эта функция имеет два основных аспекта:

• если деньги выступают в качестве средства обращения и платежа, то банк, выполняя роль института денежной системы, способствует организации платежей и денежного обращения в обществе;

• если деньги выступают в качестве товара (ссудный капитал), то банк, являясь институтом кредитной системы, аккумулирует временно свободные денежные средства одних экономических субъектов и ссужает их другим.

В обоих случаях банк выступает в качестве посредника в движении финансовых ресурсов (в первом случае от плательщика к получателю платежа, во втором, от кредитора к заемщику), поэтому в экономической литературе коммерческие банки рассматриваются в качестве финансовых посредников. Именно с этих позиций определяется понятие банка. Согласно российскому законодательству, банк - кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять следующие банковские операции: привлечение во вклады средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

36. Пассивные операции коммерческого банка - это операции по формированию капитала банка, а также операции по привлечению финансовых ресурсов, необходимых для проведения кредитных и других активных операций. Результатом пассивных операций является формирование собственного и привлеченного капитала.

Виды операций:

1. Трансакционные депозиты

2.Сберегательные депозиты

3.Срочные вклады

4.Кредиты полученные

5.Прочие обязательства

6. Счета капитала

К собственным средствам коммерческого банка относят:

• акционерный капитал (уставной фонд) создается путем выпуска акций;

• резервный капитал образуется за счет ежегодных отчислений от прибыли и предназначается для покрытия непредвиденных убытков по операциям банка. Размер резервного капитала определяется собранием акционеров. Минимальный размер резервного фонда устанавливается законодательством;

• нераспределенную прибыль - это прибыль оставшаяся после выплаты дивидендов и отчислений в резервный фонд.

Собственный капитал коммерческого банка выполняет 2 функции:

• является основанием для учреждения банка как института;

• обеспечивает покрытие задолженности банка перед вкладчиками, обеспечивая функционирование банка.

В структуре пассивов баланса доля собственного капитала незначительна и обычно составляет 5-10%

37. Активные операции коммерческих банков означают использование от своего имени собственных и привлеченных средств для получения соответствующего дохода.

Активы коммерческого банка можно разделить на 4 категории:

• кассовая наличность и приравненные к ней средства (самые ликвидные неприносящие дохода активы, которые немедленно могут быть использованы для выплаты изымаемых вкладов);

• ссуды (самые доходные и рискованные активы, главный источник прибыли коммерческого банка);

• инвестиции в ценные бумаги (приносящие доход активы, являющиеся по мере приближения сроков погашения факторами поддержания ликвидности коммерческого банка);

• здания и оборудование (активы обеспечивающие функционирование банка).

Применительно к каждому банку структура активных операций различна и определяется политикой коммерческого банка, его склонностью к риску, стремлению получить доход.

Активы:

1.Касса и счета в центральном банке2. Межбанковские операции

3. Займы 4. Ценные бумаги

5. Транзит 6. Основной капитал 7. Прочие активы

Основными видами активных операций являются:

• предоставление кредитов юридическим и физическим лицам на определенный срок;

• инвестиции в ценные бумаги;

Вспомогательную роль играют такие операции как:

• инвестиции в основной капитал банка;

• кассовые операции;

• инвестиции в недвижимость и долевые ценные бумаги и пр.

Одной из главных задач в системе управления коммерческого банка является обеспечение рациональной структуры активов по ликвидности, доходу и риску. Это достигается посредством управления активами.

 

27.28. Процентная ставка – это относительная величина процентных платежей на ссудный капитал за определенный период времени (обычно за год). Рассчитывается как отношение абсолютной суммы процентных платежей за год к величине ссудного капитала.

Различают номинальную и реальную ставки процента.

Номинальная процентная ставка – это процент в денежном выражении.

Процентные ставки могут быть фиксированными и плавающими. Фиксированная процентная ставка устанавливается на весь период пользования заемными средствами без одностороннего права ее пересмотра. Плавающаяпроцентная ставка – это ставка по средне- и долгосрочным кредитам, которая складывается из двух частей: подвижной основы, которая меняется в соответствии с рыночной конъюнктурой и фиксированной величины, обычной неизменной в течение всего периода кредитования или обращения долговых ценных бумаг.

Взаимосвязь между ставками может быть представлена следующим выражением: i=r+e, где                   i – номинальная, или рыночная, ставка процента; r - реальная ставка процента; е – темп инфляции.                                               

Верхняя граница банковского процента за кредит определяется рыночными условиями. Нижний предел складывается с учетом затрат банка по привлечению средств и обеспечению функционирования кредитного учреждения. При расчете нормы процента в каждой конкретной сделке коммерческий банк учитывает: уровень базовой процентной ставки (определяется исходя из ориентировочной себестоимости кредитных вложений) и заложенного уровня прибыльности ссудных операций.

Поскольку процент по активным операциям банка играет важную роль в формировании доходов, а плата за привлеченные ресурсы занимает существенное место в составе расходов, актуальна проблема определения процентной маржи т.е. разницы между средними ставками по активным и пассивным операциям банка.

Основными факторами, влияющими на размер процентной маржи, являются объем и состав кредитных вложений и их источников, сроки платежей, характер применяемых процентных ставок и их движение. Размер процентной маржи находится под непосредственным воздействием соотношения кредитных вложений и их источников по времени платежа, а также по степени срочности пересмотра процентных ставок

 

Оценка платежеспособности

Методика оценки целесообразности предоставления банковского кредита, разработана для определения банками платежеспособности предприятий, наделяемых заемными средствами, оценки допустимых размеров кредитов и сроков их погашения. Данная методика принята почти во всех коммеческих банках России, занимающихся кредитованием предприятий и организаций.

Основная цель анализа документов на получение кредита - определить способность и готовность заемщика вернуть испрашиваемую ссуду в установленный срок и в полном объеме.

Бухгалтерская отчетность дает возможность проанализировать финансовое состояние заемщика на конкретную дату.

Важнейшей информационной базой анализа является бухгалтерский баланс

Банки должны получить ответ на вопрос о платежеспособности предприятия, т.е. о готовности возвращать заемные средства в срок. За счет чего предприятие будет возвращать долги, в том числе кредит, если оно получит этот кредит в банке?

Средства для погашения долгов - это прежде всего деньги на счетах предприятия.

Потенциальным средством для погашения долгов является дебиторская задолженность, которая при нормальном кругообороте средств должна превратиться в денежную наличность.

Средством для погашения долгов могут служить также имеющиеся у предприятия запасы товарно-материальных ценностей. При их реализации предприятие получит денежные средства.

Иными словами, теоретически погашение задолженности обеспечивается всеми оборотными средствами предприятия. Точно также теоретически можно было бы предположить, что если у предприятия оборотные средства превышают сумму задолженности, то оно готово к погашению долгов, т.е. платежеспособно. Однако, если предприятие действительно направит все оборотные средства на погашение долгов, то в тот же момент прекращается его производственная деятельность, т.к. из средств производства у него останутся только основные средства, а денег на приобретение материальных оборотных средств нет - они полностью ушли на выплату задолженности.

Поэтому платежеспособным можно считать предприятие, у которого сумма оборотных средств значительно превышает размер задолженности.

Платежеспособность- это готовность предприятия погасить долги в случае одновременного предъявления требования о платежах со стороны всех кредиторов предприятия

Показатель, характеризующий уровень платежеспособности, это отношение ликвидных оборотных средств к сумме краткосрочной задолженности. Ликвидные оборотные средства включают данные 2 и 3 разделов актива баланса предприятия за вычетом расходов будущих периодов и прочих активов, т.к. средства по этим двум статьям не могут быть превращены в деньги для погашения долгов.

 

11. Безналичные платежи на территории Российской Федерации осуществляются в формах, установленных Гражданским кодексом Российской Федерации, к которым относятся платежи платежными поручениями, платежи по аккредитиву, платежи по инкассо, платежи чеками, а также в иных формах, предусмотренных законом, установленными в соответствии с ним банковскими правилами и применяемыми в банковской практике обычаями делового оборота. Стороны по договору вправе избрать любую из форм расчетов.

Безналичные платежи производятся через кредитные организации.

Платежные поручения

При платежах платежными поручениями кредитная организация обязуется по поручению плательщика за счет средств, находящихся на его банковском счете, перевести определенную денежную сумму на банковский счет указанного плательщиком лица в этой или иной кредитной организации (то есть осуществить кредитовый перевод).

Платежные поручения являются основным инструментом для безналичных платежей, используемым для осуществления платежей по денежным обязательствам, возникающим из заключенных договоров контрагентов (за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги, в целях возврата кредита, размещения депозитов и уплаты процентов) и в соответствии с требованиями закона (перечисление налоговых платежей). Широкое применение платежных поручений объясняется сравнительной простотой документооборота, что способствовало автоматизации процесса их обработки.

Платежи по аккредитиву

При платежах по аккредитиву кредитная организация, действующая по поручению плательщика об открытии аккредитива и в соответствии с его указанием, обязуется произвести платежи получателю средств по предъявлении последним документов, соответствующих условиям аккредитива, либо дать полномочия другому банку произвести такие платежи.

Доля аккредитивов в безналичных расчетах незначительна. Нераспространенность аккредитива объясняется более сложными правилами оформления расчетной операции по сравнению с другими формами расчетов.

Платежи по инкассо

При платежах по инкассо кредитная организация обязуется по поручению и за счет клиента осуществить действия по получению от плательщика платежа. Платежи по инкассо осуществляются с использованием двух инструментов: (1) платежного требования, оплата которого может производиться или по распоряжению плательщика (с акцептом), или без его распоряжения (без акцепта), и (2) инкассового поручения, оплата которого производится без согласия плательщика.С точки зрения совершения операций эти два инструмента очень похожи. Выбор используемого инструмента определяется:- во-первых, законодательными актами, которые определяют случаи, когда должны быть использованы платежные требования (без акцепта) и инкассовые поручения;

- во-вторых, договорами между плательщиком и получателем, когда они имеют право на выбор формы расчетов и инструмента.

Платежные требования

Платежное требование содержит требование получателя средств к плательщику об уплате определенной денежной суммы путем дебетования банковского счета плательщика. Платежные требования применяются при платежах за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги, а также в иных случаях, предусмотренных договором между плательщиком и получателем средств.

При платежах платежными требованиями “с акцептом” плательщик вправе в письменной форме акцептовать платежное требование полностью или частично либо отказаться от акцепта платежных требований по основаниям, предусмотренным в договоре между плательщиком и получателем средств.

Платежи платежными требованиями “без акцепта” плательщика используются в случаях:

- установленных законодательством (в настоящее время при платежах за продукцию и услуги предприятий топливно-энергетического комплекса, коммунальных, энергетических, водопроводно-канализационных предприятий, предприятий связи);

- предусмотренных договором между плательщиком и получателем с предоставлением плательщиком обслуживающему банку права на списание денежных средств со счета плательщика без его распоряжения.

  Инкассовые поручения

Инкассовые поручения применяются в случаях:

- установленных законом (в настоящее время для налогов и некоторых других платежей);

- предусмотренных соглашением между плательщиком и получателем платежа, когда плательщик дал обслуживающему банку право списывать средства с его счета без его инструкций (как в случае с платежными требованиями, описанном выше).

Платежи чеками

Чеки используются на основании договоров о расчетах чеками, заключаемых между кредитными организациями и клиентами, межбанковских соглашений о расчетах чеками, а также правил проведения операций с чеками, разрабатываемых кредитными организациями.

 

Принципы опред.ликвидности

Успех деятельности любого банка обеспечивают три взаимосвязанные фактора.

1.Высокая доходность (прибыльность) банковского дела, создающая возможности для выплаты дивидендов акционерам банка, увеличения его капитала, создания необходимых страховых резервов, фондов развития и пр.

2.Ликвидность банка,т.е. возможность быстрого (без больших потерь доходности или дополнительных затрат) превращения его активов в платежные средства для своевременного погашения своих долговых обязательств.

3.Платежеспособность банка, т.е. способность в должные сроки и в полной сумме отвечать по своим обязательствам перед кредиторами — государством, банками, вкладчиками и др.

На практике ликвидность банка определяется путем оценки ликвидности его баланса; баланс банка считается ликвидным, если средства по активу позволяют за счет быстрой их реализации покрыть срочные обязательства по пассиву.

Кроме того, ликвидный резерв необходим для удовлетворения практически любых непредвиденных финансовых нужд: заключения выгодных сделок по кредиту или инвестированию; на компенсирование сезонных и непредвиденных колебаний спроса на кредит, восполнение средств при неожиданном изъятии вкладов и т.д.

Ликвидность баланса. Баланс считается ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств по активу покрывать срочные обязательства по пассиву. Возможность быстрого превращения активов банка в денежную форму для выполнения его обязательств предопределяется рядом факторов, среди которых решающим является соответствие сроков размещения средств срокам привлечения ресурсов.

Кроме того, ликвидность банка зависит от степени риска отдельных активных операций: чем больше доля высокорисковых активов в балансе банка, тем ниже его ликвидность. Так, в сложившейся практике к надежным активам принято относить наличные денежные средства, а к высокорисковым - долгосрочные вложения банков.

 

40. Международный валютный фонд (МВФ) - специализированное учреждение ООН. Создан в 1944 году, начал действовать с марта 1947 года. Правление МВФ находится в Вашингтоне, его отделение в Париже.

Правление состоит из 5 департаментов - Африки, Европы, Азии, Среднего Востока и Западного полушария.

Основными целями МВФ являются:

• содействие развитию международной торговли путем установления норм регулирования валютных курсов и контроля за их соблюдением,

• предоставление государствам-членам МВФ средств в иностранной валюте для выравнивания платежных балансов.

Капитал МВФ образуется за счет взносов государств-членов в соответствии с установленной для каждого из них квотой, величина которой зависит от уровня экономического развития страны.

К 30 июня 1991 года МВФ насчитывает 155 членов. Общий капитал составляет 90 млрд. СДР (СДР - 1,2 $ США). Из них 2/3 доля развитых стран, 1/3 - развивающихся (4/5 членов фонда).

Принятие решений в МВФ осуществляется голосованием. Каждое государство располагает 250 голосами плюс один голос на каждые 100 тыс. СДР ее квоты (46% голосов принадлежит США).

Кредиты, предоставляемые МВФ делятся на два вида:

- Кредиты в рамках резервной позиции страны в МВФ для покрытия дефицита платежного баланса. Предоставляется на срок от 3 до 5 лет. Кредит выдается без ограничений в пределах 25% квоты данной страны. Сумма кредита не может превышать 200% квоты.

- Кредиты сверх резервной доли. Выдаются после предварительного изучения валютно-экономического положения страны и выполнения требований МВФ о проведении стабилизационных мер.

Международный банк реконструкции и развития (МБРР) - - специализированное учреждение ООН, межгосударственный инвестиционный институт. Соглашение о МБРР вступило в силу в 1945 году. Начал действовать с 1946 года. Местонахождение - Вашингтон. Источниками ресурсов является акционерный капитал, формируемый за счет взносов стран-участниц и доходы от облигационных займов, размещаемых главным образом в США. Членами МБРР могут быть только страны участницы МВФ. Капитал МБРР составляет около 85,2 млрд. долларов.

Основной целью является содействие странам-членам в развитии их экономики посредством предоставления кредитов, гарантирования частных инвестиций.

Первоначально МБРР кредитовал страны Западной Европы, с середины 50-х годов ХХ в. деятельность МБРР ориентирована на страны Азии, Африки, латинской Америки, а в настоящее время и страны СНГ.

ЕБРР

Создан в 90-м году способствовать переходу к рыночной экономике стран Восточной Европы. Ресурсы ЕБРР формируются по аналогии с МБРР, но доля денежного акционерного капитала 30%. В отличие от Всемирного банка кредитуются конкретные проекты в существенно меньших суммах. Средства могут предоставляться в виде инвестиций в акции предприятий по форме проектного или инвестиционного кредитования. ЕБРР преимущественно работает в финансовом и банковском секторах, транспортной и телекоммуникационной сетях, с/с (?). Большое внимание уделяется поддержке приватизированных предприятий и развитию малого бизнеса. Региональные банки развития созданы во всех крупных регионах (Азия, Африка, Латинская Америка). Решаются вопросы регион интеграции местные специфические проблемы. Доля развитых стран велика