Линии macd и гистограмма macd

 

Автор индикатора «схождения/расхождения скользящих средних» (Moving Average Convergence‑Divergence, MACD) – Джеральд Аппель (см. главу 7). Быстрая линия MACD представляет краткосрочный консенсус относительно стоимости, а медленная – долгосрочный. Когда быстрая линия поднимается над медленной, это показывает, что на рынке властвуют быки. Когда быстрая линия опускается ниже медленной, это свидетельствует о власти медведей.

Гистограмма MACD отражает силу быков и медведей, представляя разность между быстрой и медленной линиями MACD. Если спред между ними растет, значит, доминирующая группа становится сильнее – и тогда самое время торговать в этом направлении. Расхождения между максимумами/минимумами гистограммы MACD и ценами – среди самых сильных сигналов в техническом анализе.

Линии MACD и гистограммы MACD строятся на основе трех ЕМА цен закрытия. Джеральд Аппель использовал 12‑дневную, 26‑дневную и 9‑дневную МА. Эти параметры (12, 26 и 9) перекочевали в рыночное программное обеспечение, став во многих случаях значениями по умолчанию. Я тоже пользовался ими в своих книгах при демонстрации работы данного индикатора.

Ну а какие значения взять вам? Желающим пользоваться такими, как все, подойдут 12, 26 и 9: ведь рыночная толпа в большинстве своем ленива и берет значения по умолчанию. Можно выбрать период немного короче или длиннее – все зависит от того, когда вы хотите получать сигналы, чуть раньше толпы или чуть позже. Подумайте и поэкспериментируйте.

 

Индекс силы

 

Все следят за ценами, но они зависят от объема торгов – он отражает активность трейдеров, накал их страстей и глубину страха. Я, однако, слежу не за графиком объема как такового, а за индексом силы (ForceIndex), связывающим объем с изменением цен. С одной стороны, расхождения этого индикатора с ценами показывают, когда тренд ослабевает и приближается к развороту, а с другой – новые максимумы или минимумы говорят, что существующий тренд силен и, вероятно, сохранится.

В докомпьютерные времена я рассчитывал индекс силы вручную. До сих пор помню, с каким трепетом я относился к его сигналам, которых не было больше ни у кого. Помню также, как боролся с самим собой, решая, открывать или нет тайну этого индикатора в своей первой книге. «Открой!» – посоветовал мне Лу Тейлор (мой друг, которому посвящена книга «Как играть и выигрывать на бирже»). И я благодарен ему за этот совет. Что касается индикатора, то он и после публикации книги действует отменно.

 

Импульсная система

 

Данная система выявляет бычьи и медвежьи фазы любого рынка в любом масштабе времени с помощью двух индикаторов. Наклон МА отражает инерцию рынка, а наклон гистограммы MACD показывает, кто его толкает: быки или медведи. Импульсная система подает сигнал покупать, когда и ЕМА, и гистограмма MACD идут вверх; если же они одновременно идут вниз – это сигнал продавать. Эти индикаторы работают особенно хорошо на явном бычьем или медвежьем рынке. Не менее важно и то, что импульсная система показывает, когда быки или медведи начинают терять силу, а тренд – ослабевать.

Один из участников моего лагеря трейдеров (блестящий программист Джон Бранс) встроил импульсную систему в ряд распространенных компьютерных программ. Он «покрасил» столбики в разные цвета соответственно сигналам системы. Если ЕМА и гистограмма МАCD одновременно идут вверх, то рынок растет, а столбик – зеленый. Если они одновременно идут вниз, то на рынке верховодят медведи, а столбик – красный. Когда же индикаторы движутся в разные стороны, столбик синего цвета.

 

 

Поначалу я попытался использовать импульсную систему для автоматической торговли, но понял, что лучше всего ей подходит роль фильтра. Если она зажгла «зеленый свет», то можно либо покупать, либо воздержаться от торговли, а короткая продажа не допускается. При красном сигнале системы можно либо продавать, либо воздержаться от торговли, но только не покупать. Поэтому я продаю в короткую, дождавшись выключения зеленого сигнала, а покупаю после выключения красного.

Некоторые программы не позволяют пользователю менять цвет столбиков, однако цвет сигнала можно определять и по наклону ЕМА и гистограммы МАCD. Цветные столбики – это очень удобно, и я до того привык к ним, что пользуюсь импульсной системой на всех своих графиках.

 

 

Глава 1

Шерри Хаскелл

Логический взгляд на рынки

 

 

За время работы над этой главой я встречался с Шерри дважды: первый раз в 2003 г., когда данная книга существовала только в планах, а второй раз год спустя. У Шерри были превосходные дневники: она с одинаковой легкостью могла обсуждать и сделки, которые мы рассматривали годом ранее, и сделки, заключенные на прошлой неделе. Эти два интервью с разрывом в 12 месяцев показывают, как за год может измениться подход серьезного трейдера к торговле.

В октябре 2003 г. я прилетел на конференцию в Сан‑Франциско на день раньше, чтобы встретиться с Шерри, которая живет в Сосалито. В аэропорту я сел на автобус, проехал по мосту «Золотые ворота» и сошел на другой стороне пролива. В воздухе стоял аромат эвкалиптов. Шерри ждала меня в спортивном двухместном автомобиле Lexus. Когда мы подъехали к ее дому на склоне холма, я увидел припаркованный кабриолет Mercedes – машины Шерри любит миниатюрные и шустрые, как и она сама.

В тот вечер у нас была намечена встреча участников лагерей трейдеров, а на следующее утро Шерри привезла меня из гостиницы в свой дом в рабочий кабинет. Из окон открывался великолепный вид на залив и холмы на противоположном берегу. Под окнами, от одной стены до другой, тянулся стол, заставленный компьютерами, мониторами и прочим оборудованием. У стены напротив окна примостились велотренажер и тренажер для силовых упражнений. Толстая кошка, которую Шерри из жалости не могла посадить на диету, слонялась по комнате, лазила через стол и открытое окно в сад и обратно.

Шерри пожаловалась на свои, как она выразилась, неважные результаты: «У меня в этом году прирост лишь 90 %. Правда, год еще не закончился, и я обязательно добьюсь большего». Я рассмеялся: «Да будет, не прибедняйся. У тебя потрясающие результаты: ты и так одна из лучших среди самых успешных трейдеров!» «До потрясающих я еще не дотянула, – возразила Шерри. – Я видела акции, которые выросли на 400 %, а у меня прирост всего 90 %. Но к концу года хочу получить 200 %».

По словам Шерри, стремление к большему требует от мужчин и женщин разных затрат. Ей всегда приходилось прикладывать дополнительные усилия, чтобы добиться успеха в мужском мире. Она преуспела в двух традиционно мужских областях бизнеса: продажа медицинского оборудования и привлечение финансирования для начинающих компаний. Теперь на очереди был трейдинг.

Я попросил Шерри рассказать о ее подходе к торговле и показать две недавние сделки – удачную и неудачную. Она открыла тетрадь в твердом переплете: на страничках темно от заметок. «У меня два метода: первый – следование за прорывами. А второй – вечернее вылавливание акций, которые консолидируются при необычно высоком объеме. Я ищу то, что не слишком движется, хотя объем торгов высокий – это говорит о том, что импульс нарастает и акция может рвануть».

В тетради Шерри было четыре столбца, и я просмотрел несколько строк. Некоторые тикерные символы (например, EWT и SNIC) были выделены желтым цветом.

 

 

Я записываю новые идеи каждый вечер. Желтым помечены перспективные на вид акции – я вношу их в систему eSignal. Акция, получившая желтую метку, обычно оправдывает мою оценку в течение дня. С поиском акций и пониманием технических сигналов у меня проблем нет. Сложности с определением, где увеличить позицию и где поставить стоп. Я до сих пор учусь делать это.

Ежедневно вечером я просматриваю все позиции. На сегодняшнее утро их у меня 13, но обычно не более восьми. Впрочем, это тоже многовато. Я обязательно делаю записи по каждой позиции, поэтому запоминаю график и в течение дня уже не отвлекаюсь на него, а просто слежу за ценовыми уровнями.

Первоначальный обзор я делаю на Stockcharts или в ТС2000, а затем слежу за отобранными акциями в eSignal в режиме реального времени. Легче всего работать с данными Stockcharts на конец дня – не хочу переплачивать за внутридневные данные в реальном времени, а котировки с 20‑минутным опозданием бесполезны. Я ввожу обозначения акций, отобранных через Stockcharts, в eSignal, которая оповещает меня о достижении заданной цены какой‑либо из них по телефону, электронной почте или через всплывающее окно. Такой вариант меня устраивает больше всего, поскольку основную часть дня я нахожусь в офисе.

 

Шерри вносит заметки в еSignal, привязывая их к каждому тикеру с указанием даты. Раз в неделю она удаляет устаревшие заметки. Если акция особо приглянулась, Шерри помечает ее звездочкой, а если не понравилась, то пишет рядом «Осторожно!». «Когда страница почти вся в звездочках, рынок бычий, а когда чуть ли не сплошное “Осторожно!” – рынок медвежий. Прежде чем войти в сделку, я смотрю, каков объем торгов. Высокий – значит действую. Если он на 50 % выше обычного дневного уровня, можно покупать наверняка. Если нет, то, по‑моему, ему не удержаться».

 

СДЕЛКА 1. ВХОД

ASKJ

 

Первый раз я купила 12 августа 2003 г. по $16,21. В тот момент сразу несколько индикаторов подавали сходные сигналы, подтверждая друг друга. Индекс относительной силы (RSI) только что поднялся выше 50, цена росла на большом объеме, гистограмма MACD и обе линии MACD также шли вверх с пересечением выше нуля. Стохастический индикатор развернулся вверх от уровня ниже 20. Отлично! Индикаторы орали «Покупай!», и я их послушалась.

 

СДЕЛКА 1. ВЫХОД

Я увеличила длинную позицию 2 сентября 2003 г. Акция хорошо росла, но потом перешла в горизонтальный коридор. Через четыре торговых дня она прорвала коридор на необычно высоком объеме. RSI рос, MACD был силен, да и стохастический индикатор продолжал подъем. Все говорило в пользу моего решения, но самым весомым был прорыв вверх на высоком объеме.

 

 

ИТОГ СДЕЛКИ

Длинная позиция по ASKJ 12.08.03 @ $16,21

Увеличение позиции 02.09.03 @ $19,30

Полная продажа 22.09.03 @ $20,74

Прибыль = $4,53 на акцию по начальной позиции; $1,44 на акцию по дополнительной позиции

 

Я продала 22 сентября 2003 г. по $20,74. Акция росла уже две недели, но объем постепенно уменьшался – вот что меня насторожило. 19 сентября цена сформировала «дожи» (медвежья свечная модель). Это был сигнал, особенно с учетом того, что модель образовалась на сильно возросшем объеме. Я стала подозревать, что цена формирует вершину. Пока цена росла, гистограмма MACD начала падать. Это говорило, что пора выходить и фиксировать прибыль. Я сделала это на следующий день на уровне $20,74, когда пересеклись линии MACD, а гистограмма MACD опустилась ниже нуля. Самое время убраться. Момент для выхода был выбран правильно – с этого дня акция покатилась вниз.