Анализ финансовой и деловой активности предприятия

1. Индекс постоянности активов (Ипа):

 

Ипа=НА/СК

 

Где СК – собственный капитал

 

Таблица 2.13. Расчет индекса постоянности активов

 

Год	Расчет	Показатель
2009	70572/19633=	3,59
2010	28491/185011=	1,53
2011	302441/185361=	1,63

 

2. Коэффициент реальной стоимости имущества (Крси):

 

Крси = (ОС+НЗП+ПЗ)/А

 

Где ОС – основные средства

 

           НЗП – незавершенное производство

 

           ПЗ – производственные запасы

 

           А – сумма активов

 

 

Таблица 2.14. Расчет коэффициента реальной стоимости имущества

 

 

Год	Расчет	Показатель
2009	(23990+30566+15846)/146921=	0,48
2010	(20337+28526+9816)/368800=	0,16
2011	(16619+27308+10077)/373902=	0,14

 

Этот коэффициент отражает долю в составе активов имущества, обеспечивающего основную деятельность предприятия.

 

3. Коэффициент соотношения оборотных и необоротных активов:

 

Ксоотн.об. и необ.акт. = ОА/НА

 

Таблица 2.15. Расчет коэффициента соотношения оборотных и необоротных активов

 

Год	Расчет	Показатель
2009	76331/70572=	1,0816
2010	86296/282491=	0,3055
2011	71458/302441=	0,2363

 

Показывает оборотные активы, приходящиеся на одну гривну необоротных средств.

 

4. Коэффициент автономии (Кавт.)

 

Этот коэффициент показывает долю собственных средств в общем объеме активов.

 

Кавт. = СК/А

Таблица 2.16. Расчет коэффициента автономии

 

Год	Расчет	Показатель
2009	19633/146921=	0,13
2010	185011/368800=	0,50
2011	185361/373902=	0,50

5. Коэффициент оборачиваемости активов – показывает, сколько раз за период «обернулся» рассматриваемый актив. Под периодом понимается промежуток времени между двумя отчетными датами. Рост этого коэффициента в динамике свидетельствует о повышении эффективности использования имущества с точки зрения извлечения дохода и способствует росту рентабельности капитала.

 

КОА = 2*Выручка от реализации

     ∑ Актив на нач. года + ∑ Актив на конец года

 

 

Таблица 2.17. Расчет коэффициента оборачиваемости активов

 

 

Год	Расчет	Показатель
2009	2*140254/(104534+146921)=	1,12
2010	2*142137/(146921+368800)=	0,55
2011	2*110497/(36800+373902)=	0,30

 

6. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала:

 

Кобор об к = 2*ВРП/(ОАн.г.+ОГк.г)

 

Таблица 2.18. Расчет коэффициента оборачиваемости оборотного капитала

 

Год	Расчет	Показатель
2009	2*140254/(54184+76331)=	2,15
2010	2*142137/(76331+86296)=	1,75
2011	2*110497/(86296+71458)=	1,40

 

 

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала показывает эффективность использования оборотных средств.

 

Продолжительность оборота: Т = 365/Коб.об.к

 

 

Таблица 2.19. Расчет продолжительности оборота оборотного капитала

 

Год	Расчет	Показатель
2009	365/2,15=	170
2010	365/1,75=	209
2011	365/1,40=	261

 

7. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

 

Коб ск = 2*ВРП/(СКн.г.+СКк.г.)

 

Таблица 2.20. Расчет коэффициента оборачиваемости собственного капитала

 

Год	Расчет	Показатель
2009	2*140254/(720+19703)=	13,73
2010	2*142137/(19703+185011)=	1,39
2011	2*110497/(185011+185361)=	0,60

 

Коэффициент показывает скорость оборота собственного капитала.

 

8. Коэффициент оборачиваемости запасов:

 

Кзр =     2* Выручка от реализ.

         Запасы на н.г.+Запасы на к.г.

 

Таблица 2.21. Расчет коэффициента оборачиваемости запасов

 

 

Год	Расчет	Показатель
2009	2*140254/(10798+15846)=	10,53
2010	2*142137/(15846+9816)=	11,08
2011	2*110497/(9816+10077)=	11,11

 

Данный показатель эффективность использования запасов.

 

9. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (ДЗ):

Кдз = 2*Выручка от реализ.

     ДЗ на н.г.+ДЗ на к.г.

 

Таблица 2.22. Расчет коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности 

 

Год	Расчет	Показатель
2009	2*140254/(6629+13589)=	13,87
2010	2*142137/(13589+33239)=	6,07
2011	2*110497/(33239+19492)=	4,19

 

 

Средний период погашения ДЗ показывает, сколько времени в среднем занимает погашение ДЗ клиентов, т.е. за сколько дней счета к получению превращаются в денежные средства

 

Тдз = 365/Кдз

 

Таблица 2.23. Расчет продолжительности оборота дебиторской задолженности

 

Год	Расчет	Показатель
2009	365/13,87=	26
2010	365/6,07=	60
2011	365/4,19=	87

 

Рассчитанные показатели финансовой и деловой активности предприятия сведены в таблицу 2.24.

 

Уменьшение индекса постоянности активов (Ипа) свидетельствует об увеличении собственного капитала. Снижение коэффициента реальной стоимости имущества говорит о возможном сокращении наращивания объемов выпуска продукции в будущем. Также происходит постепенное увеличение коэффициента автономии, что свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия.

 

Анализ управления активами предприятия демонстрирует низкий коэффициенты оборачиваемости активов (меньше 1).

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала отражает скорость оборота этого капитала. Продолжительность этого оборота снизился с 1,75 до 1,40 дней за последний год. Это означает, что возросла оборачиваемость оборотных средств. Кроме того, вовлекло в оборот больше оборотных средств.

 

Таблица 2.24 – Показатели финансовой и деловой активности ООО «Световые технологии»

 

№ п/п	Показатель	2009г.	2010г.	Откл-онение	Темп роста, %	2011г.	Откло-нение	Темп роста, %
1	Коэффициент автономии	0,13	0,50	0,37	385	0,50	0	100
2	Индекс постоянности активов	3,59	1,53	-2,06	43	1,63	0,1	107
3	Коэффициент реальной стоимости имущества	0,48	0,16	-0,32	33	0,14	-0,02	88
4	Коэффициент соотношения оборотных и необоротных активов	1,0816	0,3055	-0,7761	28	0,2363	-0,0692	77
5	Коэффициент оборачиваемости активов	1,12	0,55	-0,57	49	0,30	-0,25	55
6	Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала	2,15	1,75	-0,4	81	1,40	-0,35	80
7	Продолжительность ОА, дней	170	209	39	123	261	52	125
8	Коэффициент оборачиваемости ДЗ	13,87	6,07	-7,8	44	4,19	-1,88	69
9	Сроки уплаты ДЗ, дней	26	60	34	231	87	27	145
10	Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	13,73	1,39	12,34	10	0,60	-0,79	43
11	Коэффициент оборачиваемости запасов	10,53	11,08	0,55	105	11,11	0,03	100