Е) Понятие и виды денежной эмиссии: эмиссия безналичных денег, налично-денежная эмиссия.

Выпуск денег в оборот происходит постоянно. Безналичные деньги выпускаются в оборот, когда коммерческие банки предоставляют ссуду своим клиентам. Наличные деньги выпускаются в оборот, когда банки в процессе осуществления кассовых операций выдают их клиентам из своих операционных касс. Однако одновременно клиенты погашают банковские ссуды и сдают наличные деньги в операционные кассы банков. При этом количество денег в обороте может и не увеличиваться.

Эмиссия денег – это такой выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте.

Денежную эмиссию обуславливают следующие факторы:

1) Увеличение и расширение товарной массы, рост производства под влиянием увеличения числа субъектов рыночных отношений, активность и организованность производства и торговли, увеличивающие товарное предложение;

2) Рост цен, не связанный с изменением свойств и качества товаров и услуг: спекулятивные операции участников денежного оборота, неадекватная налоговая политика государства при отсутствии конкретных условий формирования цен, появление различного рода посредников, усиление влияния монопольных цен или криминальной среда;

3) Снижение скорости обращения денег: увеличение доли наличных денег в структуре денежной массы и сбережений населения, слабая организация производства и торговли, дефицит и неадекватность товарного предложения, общие и системные риски.

Под действием этих факторов формируются условия, неизменно вызывающие неоднородность денежной эмиссии и соответственно различные формы денежной эмиссии.

При адекватной реакции государства в лице центрального банка на прогнозируемую динамику денежного оборота денежная эмиссия выступает в организованной форме. При отсутствии соответствующей реакции эмиссия принимает неорганизованную, стихийную форму.

Часто в соответствии с принятым законодательством объемы денежной эмиссии приобретают официальную форму. Если же денежная эмиссия осуществлена без учета или в нарушение принятого законодательства, она принимает форму неофициальной.

С точки зрения соблюдения прогнозируемой или отвечающей потребностям экономики динамики объема и структуры денежной массы эмиссия приобретает стабилизирующую форму. При наполнении оборота денежными суррогатами эмиссия становится дестабилизирующей.

Существует эмиссия безналичных и наличных денег. В условиях административно-распределительной экономики (СССР) и ту, и другую эмиссию, как правило, осуществлял Государственный банк. В условиях рыночной экономики эмиссионная функция разделяется: эмиссия безналичных денег производится системой коммерческих банков, эмиссия наличных денег – центральным банком государства. При этом первична эмиссия безналичных денег.

Выпуск наличных денег в обращение является довольно сложным процессом, который охватывает различные стороны деятельности ЦБ РФ. Он состоит из нескольких этапов:

- составление прогноза потребности в наличной денежной массе для бесперебойного проведения расчетов;

- изготовление денежных знаков и защиты их от фальсификации;

- организация резервных фондов денежной наличности;

- транспортировка денежной наличности в регионы РФ;

- собственно выпуск денег в обращение.

Налично-денежный оборот начинается в ЦБ РФ. Наличные деньги переводятся из его резервных фондов в обратные кассы (ГРКЦ или РКЦ). Из последних они направляются в операционные кассы коммерческих банков для выдачи клиентам – юридическим или физическим лицам и таким образом поступают в обращение. Часть наличных денег из касс предприятий и организаций используются для расчетов между ними. Основная их часть передается населению в виде заработной платы, пенсий, пособий стипендий и т.д.

Население так же использует деньги для взаиморасчетов. Большая их часть расходуется на выплату налогов, сборов, страховых платежей, квартплаты и коммунальных платежей, погашение ссуд, арендные платежи, уплату штрафов, пени и т.д. таким образом наличные деньги от населения поступают либо непосредственно операционные кассы коммерческих банков, либо в кассы предприятий и организаций. Следовательно, выпуск наличных денег в обращение и их изъятие из обращения происходят постоянно. Они поступают в оборот, когда банки в процессе осуществления кассовых операций выдают их клиентам из своих операционных касс. Но поскольку одновременно клиенты сдают наличные деньги в операционные кассы банков, то их общее количество может не увеличиваться. Поэтому различают понятие «выпуск денег» и «эмиссия денег»

Тема 3 Денежный оборот, его содержание и структура.

Вопрос:

А) Понятие денежного оборота.

Под денежным оборотом страны понимается совокупность всех платежей в наличной и безналичной формах, при которых деньги выполняют функции средства обращения, средства платежа и накопления за определенный период времени.

Следует различать несколько понятий: платежный оборот, денежный оборот, денежное обращение, денежно-платежный оборот.

Платежный оборот (в широком смысле)– процесс непрерывного движения средств платежа, существующих в данной стране. Он включает не только движение денег, но и движение других средств платежа (векселей, депозитных и сберегательных сертификатов и др.)

Денежное обращение – составная часть денежного оборота. Обращаться могут только наличные деньги.

Денежно-платежный оборот – часть денежного оборота, где деньги функционируют как средство платежа (т.е. с учетом функционирования кредита).

Денежный оборот отражает процессы создания, распределения и перераспределения ВВП и НД. Рационально организованный денежный оборот соответствует темпам роста этих показателей. Если темпы роста денежного оборота превышают темпы роста ВВП и НД то это свидетельствует об инфляционных процессах и замедлении расчетов.

Б) Взаимосвязь составных частей денежного оборота.

Денежный оборот опосредует товарный и нетоварный обороты, а так же перераспределительные операции.

Особенностью денежно-товарных отношений является то, что происходит не только денежный, но и товарный (стоимостной) обороты, поскольку движение денег здесь всегда связано со встречным движением товаров.

При денежно-нетоварных отношениях стоимостного оборота не происходит, меняются только владельцы денег. Например, на рынке кредитных ресурсов у кредитора временно уменьшается количество имеющихся у него денег и, тем самым, уменьшается его право выйти в другие сферы рынка. У заемщика же увеличивается количество имеющихся у него денег и тем самым увеличивается его возможность выйти на другие рынки.

Каждая часть денежного оборота обслуживает свою сферу рыночных отношений, причем деньги свободно переходят из одной части денежного оборота в другую, что позволяет оперативно перебрасывать (перераспределять) их из одной сферы рыночных отношений в другую в соответствии со складывающейся в результате действия закона спроса и предложения конъюнктурой рынка.

В) Классификация денежного оборота.

Денежный оборот имеет сложную внутреннюю структуру, которая определяется, многообразием участников и разнообразием денежных потоков обслуживающих реализацию товаров, нетоварные платежи, а так же процессы формирования и использования денежных накоплений. Можно выделить несколько признаков классификации элементов, составляющих данную структуру:

1.По форме функционирующих денег – наличный и безналичный денежные обороты. Это наиболее распространенный признак классификации элементов денежной структуры.

2.По субъектам экономической деятельности – оборот между хозяйствующими субъектами, между хозяйствующими субъектами и населением, между хозяйствующими субъектами, населением и финансовыми органами.

3.По субъектам кредитно-финансовой системы - между коммерческими банками, между центральным и коммерческими банками, между коммерческими банками и их клиентами.

Г) Понятие безналичного денежного оборота.

Безналичный денежный оборот- это часть совокупного денежного оборота заключающегося в использовании безналичных расчетов путем записей по счетам в банках и зачетов встречных требований. В странах с развитой рыночной экономикой он превышает 90% всего совокупного денежного оборота, в России его доля несколько меньше.

Существуют следующие формы безналичных расчетов:

1. расчеты платежными поручениями; 2. расчеты по аккредитиву; 3. расчеты чеками; 4. расчеты по инкассо.

Д) Система безналичных расчетов, ее основные элементы.

Каждой организации открывается один (или несколько — в разных банках) расчетный счет, на котором отражаются денежные операции, связанные с текущей хозяйственной деятельностью. Владелец счета имеет право самостоятельно распоряжаться средствами на расчетном счете, соблюдая правила расчетов.

Безналичные расчеты осуществляются, как правило, на основе расчетных документов, которые представляют собой распоряжение клиента банку о переводе средств с одного счета на другой или о зачете взаимных требований. Исключением является списание средств со счета плательщика в принудительном порядке (по распоряжению судебных органов, например).

основные принципы организации безналичных расчетов.

1. Документальность. Платежи со счетов производятся банковскими или другими расчетными учреждениями только по письменному распоряжению клиентов.

2. Срочность Этот принцип относится в основном к порядку и срокам обработки документов банковскими учреждениями, срокам списания и зачисления средств на счета.

3. Обеспеченность платежа. Этот принцип подразумевает осуществление платежей со счета в пределах имеющихся на нем сумм.

4. Свобода выбора форм безналичных расчетов. Действующим законодательством установлены несколько форм расчетов и видов платежей, которые организации-контрагенты могут выбирать по своему усмотрению: а)расчеты платежными поручениями;б) расчеты по аккредитиву;в) расчеты чеками;г) расчеты по инкассо.

5. Унификация платежных документов. Законодательно установлено, что расчетные документы оформляются на бланках единообразной формы в бумажном или электронном видах.