Анализ уровня и динамики показателей финансовых результатов

Деятельности предприятия

Показатель	Источник информации,	За аналогичный период	За отчетный	Изменение
	расчет	прошлого года	период	абсолют., тыс. руб.	относит. %
1	2	3	4	5	6
1. Выручка от реализации продукции (работ, услуг) (без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	ф.№2 стр.010	3854778	9180735	5325957	138,2
2. Затраты на производство реализованной продукции	ф.№2 стр. (020 + 030 + 040)	3471694	8918254	5446560	156,9
3. Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг)	ф.№2 стр.050	383084	262481	-120603	-31,5

 

1	2	3	4	5	6
4. Сальдо операционных доходов и расходов	ф.№2 стр. (060 - 070 + 080 - 090)	45067	317229	272162	603,9
5.Прибыль (убыток) от финансово-хозяйствен­ной деятельности	ф.№2 стр. 110	428151	579510	151559	35,4
6.Сальдо доходов и расходов от прочих внереализационных операций	ф.№2 стр. (120 - 130)	-52611	-221540	-168929	321,1
7. Балансовая прибыль (убыток)	ф.№2 стр. 140	375540	358170	-17370	-4,6
8. Чистая прибыль	ф.№2 стр. (140 - 150)	173016	232810	59764	34,6

 

Анализ показателей рентабельности Рентабельность активов Чистая рентабельность активов Рентабельность собственного капитала Анализ взаимосвязи показателей рентабельности Рентабельность продукции Анализ финансового состояния предприятия Источники формирования имущества предприятия Пример

Одним из синтетических показателей эффективности деятельности предприятия является общая рентабельность активов, которая представляет собой отношение балансовой прибыли к стоимости имущества - активов предприятия: РА = Пб/Аср. =(Пб/(Б - АIII)нач + (Б - АIII)кон)/2) х 100,        где Пб - балансовой прибыль предприятия за отчетный период; Аср - средняя величина активов предприятия за анализируемый период (без учета убытков); ((Б - АIII)нач + (Б - АIII)кон))/2 -средняя стоимость имущества за анализируемый период по балансу предприятия, где АIII - убытки предприятия.        Чистая рентабельность активов показывает, какую чистую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы: Рч = Пч/ Аср. =(Пч/((Б - АIII)нач + (Б - АIII)кон)/2) х 100,                   где Пч - чистая прибыль предприятия.        Если преобразовать формулу (2.3.5.) умножив и числитель и знаменатель на выручку от реализации продукции, то она примет следующий вид:        Рч = Пч/ Врп * Врп /Аср * 100 = Рч об * Коб а                                         где Рч об - чистая рентабельность продаж, или маржа прибыли, которая показывает удельный вес чистой прибыли в каждом рубле оборота. Коб а - коэффициент оборачиваемости активов.        Рентабельность активов сравнивается со средней процентной ставкой по заемным средствам. Если прибыль, получаемая на 1 рубль активов меньше процентной ставки по заемным средствам, то можно сделать вывод о недостаточно эффективном управлении активами: денежными средствами, вложенными в активы, принесли бы больший доход, если бы были размещены на счетах в банке.        Рентабельность собственного капитала показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля собственных средств: Рсоб.= (Пб/((П’IV нач + П’IV кон)/2)) х 100,                             где П’IV = ПIV + стр. 640, 650, 660 - собственный капитал предприятия; (П’IV нач + П’IV кон)/2 - средняя величина собственного капитала; При проведении оценки эффективности деятельности предприятий при диагностике банкротства необходимо провести анализ влияния факторов на рентабельность собственного капитала по следующим зависимостям:        Рсоб.= Рпрод * Коб А * 1/Кавт = Пч /Врп * Врп/Аср* 1/Кавт                        Из данной зависимости можно оценить влияние на рентабельность собственного капитала объема реализации продукции, эффективность управления активами - оборачиваемость активов, изменения структуры финансовых ресурсов.        Эффективность основной деятельности характеризует показатель рентабельности продукции, который показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля реализованной продукции: Ррп = (Прп/РП) х 100,                                                      где Прп - прибыль от реализации продукции, руб.; РП - объем реализованной продукции, руб.        Для предприятий находящихся в кризисном финансовом состоянии, положительное значение показателя рентабельности продукции свидетельствует об эффективности основной деятельности и о необходимости сохранения производства продукции.        Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия.        Основными источниками информации для оценки финансового состояния предприятия являются утвержденные формы бухгалтерской отчетности: форма №1 - “Бухгалтерский баланс”; форма №2 - “Отчет о финансовых результатах”; форма №4 - “Отчет о движении денежных средств”; форма №5 - приложение к балансу предприятия (годовая).        Задачами оценки финансового состояния предприятия являются: - оценка имущественного состояния предприятия: стоимость, структура и источники формирования имущества; - оценка направлений использования финансовых ресурсов; - определение показателей финансовой устойчивости и автономности предприятия; - оценка платежеспособности предприятия.        При диагностике причин неплатежеспособности необходимо сделать акцент на размещении источников финансирования имущества предприятия для выявления основных направлений оттока финансовых ресурсов от активов, участвующих в производственном процессе, к активам являющимся нагрузкой на финансовый организм предприятия.        К источникам формирования имущества предприятия относятся: - собственные средства (раздел IV баланса - ПIV); - заемные и привлеченные средства (разделы V и VI баланса - ПV + ПVI).        Следует учесть, что отдельные статьи баланса, отраженные в IV раздела баланса “Краткосрочные пассивы”, относятся, по существу, к собственным источникам средств и в целях более точного расчета должны добавляться к итогу IV раздела пассива баланса. К таким статьям относятся: доходы будущих периодов (стр. 640), фонды потребления (стр. 650), резервы предстоящих расходов и платежей (стр. 660).        Собственные средства предприятия (П’IV) рассчитываются по балансу предприятия как П’IV = ПIV + стр. 640, 605, 660,        В процессе оценки определяется, прирост какого вида источников средств (собственных или заемных и привлеченных) оказал наибольшее влияние на увеличение имущества предприятия за отчетный период. Для этого находится: max (D П’IV/Б, D (ПV + ПVI)/Б),        где DП’IV - изменение собственных средств за анализируемый период, руб.; ПV + ПVI - изменение заемных привлеченных средств за анализируемый период, руб.        Затем определяется на увеличение какого вида имущества - оборотных или внеоборотных активов в наибольшей мере направлен прирост источников. Для этой цели определяется: max (D АI/ D (Б - стр.390), D АII/ D (Б - стр.390)),                 где DАI - изменение стоимости внеоборотных активов за отчетный период, тыс. руб.; DАII - изменение оборотных активов за отчетный период, тыс. руб.; D(Б - стр.390) - изменение стоимости имущества за отчетный период, тыс. руб.        Оценка структуры имущества предприятия и источников его формирования необходима как для самого предприятия, так и для внешних потребителей информации (ФУДН, налоговых органов, кредиторов).        В аналитических таблицах 2.20. и 2.21. приведены стоимость и структура имущества и источники его формирования для одного из анализируемых предприятий. В таблицах также приводится алгоритм их заполнения

 

Таблица 2.20.