Глава I . Теоретические аспекты организации финансового рынка

Содержание

Введение

Глава I. Теоретические аспекты организации финансового рынка

1.1 Финансовые рынки и их виды.

1.2 Инструменты финансового рынка

1.3 Государство и финансовый рынок

Глава II. Финансовые рынки в Российской Федерации

2.1 Становление финансовых рынков в РФ

2.2 Проблемы формирования финансовых рынков в России

Глава III. Развитие финансовых рынков в Российской Федерации

3.1 Проблемы государственного регулирования финансовых рынков в Российской Федерации

3.2 Цели, задачи и результаты развития финансового рынка в Российской Федерации

3.3 Прогнозное планирование развития финансового рынка в России

Заключение

Список используемой литературы

 

Введение

Прежде, чем говорить о финансовом рынке необходимо дать определение термина «финансы». Термин «finansia» возник в 13-15 вв. в торговых городах Италии и сначала обозначал любой денежный платеж. Финансы – это совокупность денежных отношений, организованных государством, в процессе которых осуществляется формирование и использование общегосударственных фондов денежных средств для осуществления экономических, социальных и политических задач. Государственные финансы являются средством перераспределения стоимости общественного продукта и части национального богатства. В основе их лежит система бюджетов. Финансы - один из важнейших инструментов, с помощью которого осуществляется воздействие на экономику хозяйствующего субъекта. В состав финансового механизма входят:

а) финансовые инструменты;

б) финансовые приемы и методы;

в) обеспечивающие подсистемы (кадровое, правовое, нормативное,

информационное, техническое и программное обеспечение).

Понятие «финансовая система» является развитием более общего понятия «финансы». В каждом звене финансов отношения проявляются по-разному, имеют свою специфику. Каждое звено финансов определенным образом влияет на процесс воспроизводства, имеет свои, присущие ему функции.

Финансы предприятий обслуживают материальное производства. При их участии создается ВВП, распределяемый внутри предприятия и отраслей хозяйства. Через государственный бюджет мобилизуются ресурсы в основной централизованный фонд государства, и происходит перераспределение средств между отраслями хозяйства, экономическими регионами, отдельными социальными группами населения. Внебюджетные специальные фонды имеют строго целевое назначение. Фонды страхования предназначены для возмещения ущерба, нанесенного стихийными бедствиями предприятиям и населению, а по личному страхованию – выплаты застрахованному лицу или его семье материального обеспечения при наступлении страхового случая.

Таким образом, каждое звено финансовой системы представляет собой определенную сферу финансовых отношений, а финансовая система в целом – совокупность различных сфер финансовых отношений, в процессе которых образуются и используются фонды денежных средств. Финансовая система – это система форм и методов образования, распределения и использования фондов денежных средств государства и предприятий.

Функционирование рыночной экономики основывается на функционировании разнообразных рынков, которые можно сгруппировать в два основных класса: рынки выработанной продукции (товаров и услуг) и рынки трудовых и финансовых ресурсов. Рынок, как таковой существует уже очень давно, еще с древних времен, когда появлялись излишки, их обменивали на другой товар, а позднее на денежный эквивалент.

Финансовый Рынок, как и любой рынок, – это лишь способ соединения продавцов и покупателей. Ключевые участники – прямые участники финансовых операций или сделок (продавцы ценных бумаг и финансовых услуг, инвесторы – покупатели ценных бумаг и финансовых услуг); негосударственные финансовые посредники (осуществляют брокерскую и дилерскую деятельность).

Вспомогательные –фондовая биржа, депозитарий ценных бумаг, валютная биржа, регистратор ценных бумаг, расчётно-клиринговые центры, информационные и консультационные центры и др.

Рынок – это экономическая система, основанная на обмене товарами между независимыми продавцами и покупателями, взаимодействие между ними. Каждый из них самостоятелен в своих действиях. Покупателями могут быть отдельные граждане; семьи; фирмы; посредники, приобретающие товары для последующей продажи; государственные учреждения.

Рынок подразделяется на: рынок продовольственных и промышленных товаров, рынок услуг, рынок жилой площади, рынок средств производства, рынок рабочей силы, рынок инноваций, рынок духовного и интеллектуального продукта, рынок денег, валюты, ценных бумаг.

В данной курсовой работе будет рассмотрен один из видов рынка – финансовый рынок.

Финансовый рынок - это сфера проявления экономических отношений между продавцами и покупателями финансовых (денежных) ресурсов и инвестиционных ценностей (то есть инструментов образования финансовых ресурсов), между их стоимостью и потребительной стоимости.

Финансовый рынок состоит из системы рынков: валютного, ценных бумаг, и ссудных капиталов или денежного. Финансовый рынок представляет собой организованную или неформальную систему торговли финансовыми инструментами. На этом рынке происходит обмен деньгами, предоставление кредита и мобилизация капитала. Основную роль здесь играют финансовые институты, направляющие потоки денежных средств от собственников к заемщиком. Товаром выступают собственно деньги и ценные бумаги. Как и любой рынок, финансовый рынок предназначен для установления непосредственных контактов между покупателями и продавцами финансовых ресурсов.

В данной курсовой работе будут рассмотрены все аспекты деятельности финансовых рынков. Предмет работы – формирование финансовых рынков. Объект – финансовые рынки в Российской Федерации. Задачей данной курсовой работы является – проблема формирования финансовых рынков в Российской Федерации. Данная задача будет раскрыта в 3 главах. 1 глава – посвящена теоретическим аспектам деятельности финансовых рынков, 2я глава рассматривает финансовые рынки в Российской Федерации, и в 3ей главе анализируется непосредственно развитие финансовых рынков в России.

финансовый рынок россия

Финансовые рынки и их виды

Финансовый рынок – это сфера проявления экономических отношений между продавцами и покупателями финансовых (денежных) ресурсов и инвестиционных ценностей (то есть инструментов образования финансовых ресурсов), между их стоимостью и потребительной стоимости.

Финансовый ранок состоит из системы рынков: валютного, ценных бумаг, ссудных капиталов или денежного, золота. Финансовый рынок представляет собой организованную или неформальную систему торговли финансовыми инструментами. На этом рынке происходит обмен деньгами, предоставление кредита и мобилизация капитала. Основную роль здесь играют финансовые институты, направляющие потоки денежных средств от собственников к заемщиком. Товаром выступают собственно деньги и ценные бумаги. Как и любой рынок, финансовый рынок предназначен для установления непосредственных контактов между покупателями и продавцами финансовых ресурсов[1].

Понятие «финансовая система» является развитием более общего понятия «финансы». В каждом звене финансов отношения проявляются по-разному, имеют свою специфику. Каждое звено финансов определенным образом влияет на процесс воспроизводства, имеет свои, присущие ему функции.

Анализ функционирования финансовых рынков предполагает определенную его сегментацию, расчленение, выделение отдельных функционирующих по своим правилам рынков. В зависимости от Целей анализа, а также от особенностей развития отдельных сегментов финансового рынка в тех или иных странах существуют разные подходы к классификации финансовых рынков.

Одна из них такова, что все рынки разделяют на денежный рынок и рынок капиталов. (см. Приложение №2)

Под денежным рынком понимается рынок краткосрочных кредитных операций (до одного года). Участниками денежного рынка являются с одной стороны лица, предоставляющие деньги на срок до одного года (кредиторы), а с другой стороны - лица заимствующие деньги на определённых условиях (заёмщики). Одной из категорий участников рынка являются финансовые посредники - лица, посредством которых денежные средства переходят от лиц, предоставляющих денежные средства, к лицам, получающим денежные средства. Предоставление денежных средств возможно без финансовых посредников. В свою очередь денежный рынок обычно подразделяется на учетный, межбанковский и валютный рынки, а также рынок деривативов[2].

К учетному рынку относят тот, на котором основными инструментами являются казначейские и коммерческие векселя, другие виды краткосрочных обязательств (ценные бумаги). Таким образом, на учетном рынке обращается огромная масса краткосрочных ценных бумаг, главная характеристика которых - высокая ликвидность и мобильность.

Межбанковский рынок - часть рынка ссудных капиталов, где временно свободные денежные ресурсы кредитных учреждений привлекаются и размещаются банками между собой, преимущественно в форме межбанковских депозитов на короткие сроки. Наиболее распространенные сроки депозитов - один, три и шесть месяцев, предельные сроки - от одного до двух лет (иногда до пяти лет). Средства межбанковского рынка используются банками не только для краткосрочных, но и для средне- и долгосрочных активных операций, регулирования балансов, выполнения требований государственных регулирующих органов.

Валютный рынок — это рынок, на котором товаром являются объекты, имеющие валютную ценность. К валютным ценностям относятся:

• иностранная валюта (денежные знаки (банкноты, казначейские билеты, монеты, являющиеся законным платежным средством или изымаемые, но подлежащие обмену) и средства на счетах в денежных единицах иностранного государства, международных или расчетных денежных единицах);

• ценные бумаги (чеки, векселя), фондовые ценности (акции, облигации) и другие долговые обязательства, выраженные в иностранной валюте;

• драгоценные металлы (золото, серебро, платина, палладий, иридий, родий, рутений, осмий) и природные драгоценные камни (алмазы, рубины, изумруды, сапфиры, александриты, жемчуг).

В качестве субъектов (участников) валютного рынка выступают: банки, биржи, экспортеры и импортеры, финансовые и инвестиционные учреждения, правительственные организации.

Объект валютного рынка (на кого направлены действия субъекта) — любое финансовое требование, обозначенное в валютных ценностях. Объекты валютного рынка покупаются и продаются субъектами валютного рынка за деньги, находящиеся в обращении.

Субъекты валютного рынка осуществляют следующие виды операций: передача покупательной способности, хеджирование (страхование открытых валютных позиций), спекуляция (выгода от ожидания изменений валютных курсов или процентных ставок), арбитраж процентных ставок (получение выгоды от принятия депозитов и их переразмещение на согласованные периоды по более высокой ставке).

При проведении операций с объектами валютного рынка (валютных операций) субъекты действуют не только с точки зрения экономической целесообразности, но и в определенном поле организационных, экономических и правовых ограничений. Такую совокупность взаимоотношений можно назвать системой валютно-финансовых отношений.

Рынок деривативов. Деривативами (финансовыми деривативами) называются производные финансовые инструменты, в основе которых лежат другие, более простые финансовые инструменты - акции, облигации. Основными видами финансовых деривативов являются опционы (дающие их владельцу право продавать или покупать акции), свопы (соглашения об обмене денежными платежами в течение определенного периода времени), фьючерсы (контракты на будущую поставку, в том числе валюты).

Рынок капиталов охватывает средне- и долгосрочные кредиты, а также акции и облигации. Он подразделяется на рынок ценных бумаг (фондовый рынок) и рынок средне- и долгосрочных банковских кредитов. Рынок капиталов служит важнейшим источником долгосрочных инвестиционных ресурсов для правительств, корпораций и банков. Если денежный рынок предоставляет высоколиквидные средства в основном для удовлетворения краткосрочных потребностей, то рынок капиталов обеспечивает долгосрочные потребности в финансовых ресурсах. На рынке средне- и долгосрочных банковских кредитов заемные средства выдаются компаниям для расширения основного капитала (обновление оборудования и увеличение производственных мощностей). Такие кредиты, как правило, предоставляются инвестиционными банками, реже - коммерческими[3].

Фондовый рынок обеспечивает распределение денежных средств между участниками экономических отношений через выпуск ценных бумаг, которые имеют собственную стоимость и могут продаваться, покупаться и погашаться. Основные функции фондового рынка заключаются:

· в централизации временно свободных денежных средств и сбережений для финансирования экономики;

· в переливе капитала с целью его концентрации в технически или экономически прогрессивных отраслях и наиболее перспективных регионах;

· в ликвидации дефицита государственного бюджета, в его кассовом исполнении и сглаживании неравномерности поступления налоговых платежей;

· в информации о состоянии экономической конъюнктуры, исходя из состояния рынка ценных бумаг.

Фондовый рынок можно рассматривать и как совокупность первичного и вторичного рынков.

Первичный рынок возникает в момент эмиссии ценных бумаг, на нем мобилизуются финансовые ресурсы. Основными эмитентами этого рынка являются частные компании и государственные органы, основными объектами сделок - ценные бумаги. Размещение вновь выпущенных ценных бумаг происходит путем либо подписки, либо открытой продажи.

На вторичном рынке эти ресурсы перераспределяются, и даже не один раз. В свою очередь вторичный рынок подразделяется на биржевой и небиржевой. На последнем происходит купля-продажа ценных бумаг, по каким-либо причинам не котирующихся на бирже (например, через банки)[4].

Помимо этой классификации, к финансовым рынкам также можно отнести рынок золота — это сфера экономических отношений, связанных с куплей- продажей золота как с целью накопления и пополнения золотого запаса страны, так и для организации бизнеса и (или) промышленного потребления.

Вывод

В данной курсовой работе были рассмотрены все основные аспекты, касающиеся существования и развития финансовых рынков, как таковых, и применительно к Российской Федерации.

Финансовый рынок представляет собой организованную или неформальную систему торговли финансовыми инструментами. На этом рынке происходит обмен деньгами, предоставление кредита и мобилизация капитала. Основную роль здесь играют финансовые институты, направляющие потоки денежных средств от собственников к заемщикам. Товаром выступают собственно деньги и ценные бумаги. Финансовый рынок, таким образом, предназначен для установления непосредственных контактов между покупателями л продавцами финансовых ресурсов.

Финансовый рынок разделяется на денежный рынок и рынок капиталов. На денежном рынке осуществляются операции по предоставлению и заимствованию свободных денежных средств предприятий и населения на короткий срок. На рынке капиталов производится заимствование средств на длительные сроки. Различия определяются назначением заемных средств. Денежный рынок обслуживает сферу обращения, капитал функционирует на нем как средство обращения и платежа, что определяет типы финансовых инструментов на этом рынке. Рынок капиталов обслуживает процесс расширенного воспроизводства: капитал функционирует как самовозрастающая стоимость.

Развитие финансовых рынков в Российской Федерации достаточно затруднено, в связи с неполноценной и не до конца развитой экономики. Кроме этого одну из проблем, мешающих нормальному развитию рынка в России можно назвать не только финансовый кризис, которые имел место в 2008 году, но и его последствия, осложняющие положение экономических дел в стране.

Сегодня Россия остро нуждается во внутренних инвестициях в инфраструктуру рыночной экономики, в создании современных финансовых институтов самой различной специализации, включая универсальные и инвестиционные банки, ипотечные, сберегательные и кредитные союзы и ассоциации, общества взаимного финансирования малого и среднего бизнеса. Наступает время ответственных и самостоятельных решений, экономического такта, т.е. умения учитывать совокупные, корпоративные интересы всех участников экономических отношений. Раньше можно было пробовать, ошибаться и начинать все заново, сейчас эксперименты индивидуалистов губительны для всех.

Тем не менее, финансовые рынки продолжают развиваться, и в России разработаны меры по его усовершенствованию, приняты ряд законов и положений, по которым действие этих рынков упрощается и они становятся более доступными и менее рискованными.

 

Список используемой литературы

1. Указ Президента РФ от 19 октября 1993 г. N 1662 "Об улучшении расчетов в хозяйстве и повышении ответственности за их своевременное проведение"

2. Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ (ред. от 26.04.2007) "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)"

3. Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10.12.2003. N 173 – ФЗ.

4. Распоряжение Правительства Российской Федерации от 29 декабря 2008 г. N 2043-р Москва

5. Аналитический вестник /Аналитический вестник Совета Федерации ФС РФ. - 2002. - № 18 (174).

6. Авдокушин Е.Ф. Международные экономические отношения. Учебное пособие. М.: ЮНИТИ, 2001, 150 с.

7. Афанасьева Т. Правительство приняло стратегию развития финансового рынка // Российская Бизнес-газета. - №687. - 2009 г. - С. 80

8. Булатов А.С. Экономика внешних связей России: Учебник для предпринимателей. -М.: Финансы и статистика, 2005., 568 с

9. Беднов А.Р. Анализ макроэкономических показателей развития России // Экономика России: ХХI век. - № 1 (6). - март 2009. –С. 120

10. Вентцель А.Д. Формирование финансового рынка. - М.: Наука, 2е изд. 2005 г, -200 с.

11. Дебора Вейр Тайминг финансовых рынков. - Омега-Л, И-Трейд, 2006 г.,-с. 90

12. Загоpулько М.М. Основы экономической теории и практики. // Учебно-методическое пособие. Волгоград: 1995. - 2-е изд. - С. 342.

13. Киреев А. П. «Международная экономика» – Т. 1. М.: «Международные отношения», 2002. 309 с.

14. Казаков А. Открытая модель Российского финансового рынка // РЦБ № 6. - 2006. – С. 14-17

15. Колмыкова Л.И. Фундаментальный анализ финансовых рынков. – Изд-во «Питер», 2006 г.

16. Пястолов С.М. Основы экономической теории. - М.: Академический проспект, 2004, 433 с

17. Мовсесян А.Г. Современные тенденции развития мировых финансовых рынков // Банковское дело. - 2008, №6, с.90.

18. Никки Росс Уроки Уолл-стрит: советы от Уоррена Баффета, Бенджамина Грэхема, Фила Фишера, Т. Роу Прайса и Джорджа Темплтона, как разбогатеть на финансовом рынке = Lessons from the Legends of Wall Street. How Warren Buffet, Benjamin Graham, Phil Fisher, T. Rowe Price, and John Templeton Can Help You Grow Rich. — М.: «Вильямс», 2005. — С. 416.

19. Современный финансово-кредитный словарь / Под общ. ред. М.Г. Лапусты, П.С. Никольского.-М., 2002, 250 с

20. Сорокин Д.Е. Политико-экономические ориентиры России: развитие экономических реформ.- М.: ИЭ РАН, 2003.

21. Сидорова Е.В. О тенденциях развития мировых финансовых рынков // Финансы 2004, №12, 70 с.

22. Финансы. Денежное обращение. Кредит. – М.: ЮНИТИ. – 1997 г., 450 с

23. Фредерик C. Мишкин Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков - The Economics of Money, Banking and financial market. — 7-е изд. — М.: «Вильямс», 2006. — С. 880.

a. Фельман А.Б. О производных финансовых инструментов // Финансы 2004, №11. 50 с.

24. Хмыз О. Теории состояния рынка ценных бумаг // Финансовый бизнес. - 2004, №1, 90 с.

25. Ценные бумаги: Учебник/ Под ред.В.И. Колесникова, В.С. Торкановского. – М.: Финансы и статистика, 2002.

 

Приложение №1

Классификация финансовых рынков

 

 

Приложение №2

Индекс развития финансовых рынков. 2008

№ п/п	Страна	Количество набранных баллов	Максимальное количество баллов
1	США	5,85	7
2	Великобритания	5,83	7
3	Германия	5,28	7
4	Япония	5,28	7
5	Канада	5,26	7
6	Франция	5,25	7
7	Швейцария	5,23	7
8	Гонконг	5,23	7
9	Нидерланды	5,22	7
10	Сингапур	5,15	7
36	Российская Федерация	3,40	7

 

Приложение №3

Тест для самоконтроля

1. Что представляет собой финансовый рынок?

А) сфера проявления экономического сотрудничества.

Б) взаимоотношения между покупателями и продавцами финансовых продуктов

В) рынок продажи валюты

Г) все ответы верные

2. Какой рынок относится к рынкам капиталов?

А) фондовый

Б) учетный

В) валютный

3. Какой орган не относится к сфере государственного регулирования финансовых рынков в Российской Федерации?

А) Федеральная комиссия по ценным бумагам

Б) Центральный Банк Российской Федерации

В) Министерство госимущества

Г) Саморегулируемые Организации Российской Федерации

4. Соотнесите ключевых и второстепенных участников финансовых рынков:

Ключевые Инвесторы

Фондовая биржа

Финансовые Посредники

Вспомогательные Расчетно-клиринговые центры

5. Финансовый Актив – это …

А) Совокупность имущественных прав, принадлежащих хозяйствующему субъекту.

Б) Объект недвижимого имущества

В) Выступает Товаром Финансового рынка

Г) Все ответы верны

6. Что не относится к функциям финансового рынка?

А) организация процесса доведения финансовых активов до потребителя

Б) воздействие на денежное обращение

В) Влияние на политическую ситуацию в стране.

Г) Реализация стоимости, заключенная в финансовых активах

7. В каком году начался рост капиталов банков РФ?

А) 2007

Б) 2000

В) 1998

8. Что такое ММВБ?

А) международный московский валютный банк

Б) межбанковский межрегиональный всемирный банк

В) московская межрегиональная валютная биржа

Г) московская межбанковская валютная биржа

9. Какая организация обеспечивает функционирование финансовых рынков?

А) МВФ

Б) ФКЦБ

В) МВФ

Г) все ответы верные

10. сколько должна составить в стратегии планового развития капитализация финансовых средств в 2020, если в 2008 она равна 32,2 трлн.р.?

А) 50 трлн.

Б) 89 трлн.

В) 170 трлн.

Г) 200 трлн.

 /

[1] Булатов А.С. Экономика внешних связей России: Учебник для предпринимателей. -М.: Финансы и статистика, 2005.

[2] Финансы и кредит: Учебник/Под ред. проф. М.В. Романовского, проф. Г.Н. Белоглазовой. М: Высшее образование, 2006

[3] Авдокушин Е.Ф. Международные экономические отношения. Учебное пособие. М.: ЮНИТИ, 2001., стр  25-29

 

[4] Финансы. Денежное обращение. Кредит. – М.: ЮНИТИ. – 1997 г.

[5] Указ Президента РФ от 19 октября 1993 г. N 1662 "Об улучшении расчетов в хозяйстве и повышении ответственности за их своевременное проведение"

[6] Современный финансово-кредитный словарь / Под общ. ред. М.Г. Лапусты, П.С. Никольского.-М., 2002

[7] Фельман А.Б. О производных финансовых инструментов // Финансы 2004, №11, с. 45-48.

[8] Пястолов С.М. Основы экономической теории. - М.: Академический проспект, 2004, стр 68

[9] Основы экономической теории: Курс лекций /Под ред. А.А.Кочеткова. - М.,2004.

[10] Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ (ред. от 26.04.2007) "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)"

[11] Казаков А. Открытая модель Российского финансового рынка // РЦБ № 6. - 2006. – С. 14-17

[12]Федеральный закон от 23.06.1999 N 117-ФЗ [1, ст. 3]

[13] Вентцель А.Д. Формирование финансового рынка. - М.: Наука, 2е изд. 2005 г, стр 56-60

[14] Казаков А. Открытая модель Российского финансового рынка // РЦБ № 6. - 2006. – С. 10-12

[15] Сорокин Д.Е. Политико-экономические ориентиры России: развитие экономических реформ.- М.: ИЭ РАН, 2003.

[16] Аналитический вестник /Аналитический вестник Совета Федерации ФС РФ. - 2002. - № 18 (174). - стр. 13

[17] Мовсесян А.Г. Современные тенденции развития мировых финансовых рынков // Банковское дело. - 2008, №6, с.17-21.

[18] Сайт - http://www.fcsm.ru/

[19] Беднов А.Р. Анализ макроэкономических показателей развития России // Экономика России: ХХI век. - № 1 (6). - март 2009. –С. 26-28

[20] Фредерик C. Мишкин Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков  The Economics of Money, Banking and financial market. — 7-е изд. — М.: «Вильямс», 2006. — С. 56-70.

[21] Афанасьева Т. Правительство приняло стратегию развития финансового рынка // Российская Бизнес-газета.- №687. - 2009 г. - С. 14.

Содержание

Введение

Глава I. Теоретические аспекты организации финансового рынка

1.1 Финансовые рынки и их виды.

1.2 Инструменты финансового рынка

1.3 Государство и финансовый рынок

Глава II. Финансовые рынки в Российской Федерации

2.1 Становление финансовых рынков в РФ

2.2 Проблемы формирования финансовых рынков в России

Глава III. Развитие финансовых рынков в Российской Федерации

3.1 Проблемы государственного регулирования финансовых рынков в Российской Федерации

3.2 Цели, задачи и результаты развития финансового рынка в Российской Федерации

3.3 Прогнозное планирование развития финансового рынка в России

Заключение

Список используемой литературы

 

Введение

Прежде, чем говорить о финансовом рынке необходимо дать определение термина «финансы». Термин «finansia» возник в 13-15 вв. в торговых городах Италии и сначала обозначал любой денежный платеж. Финансы – это совокупность денежных отношений, организованных государством, в процессе которых осуществляется формирование и использование общегосударственных фондов денежных средств для осуществления экономических, социальных и политических задач. Государственные финансы являются средством перераспределения стоимости общественного продукта и части национального богатства. В основе их лежит система бюджетов. Финансы - один из важнейших инструментов, с помощью которого осуществляется воздействие на экономику хозяйствующего субъекта. В состав финансового механизма входят:

а) финансовые инструменты;

б) финансовые приемы и методы;

в) обеспечивающие подсистемы (кадровое, правовое, нормативное,

информационное, техническое и программное обеспечение).

Понятие «финансовая система» является развитием более общего понятия «финансы». В каждом звене финансов отношения проявляются по-разному, имеют свою специфику. Каждое звено финансов определенным образом влияет на процесс воспроизводства, имеет свои, присущие ему функции.

Финансы предприятий обслуживают материальное производства. При их участии создается ВВП, распределяемый внутри предприятия и отраслей хозяйства. Через государственный бюджет мобилизуются ресурсы в основной централизованный фонд государства, и происходит перераспределение средств между отраслями хозяйства, экономическими регионами, отдельными социальными группами населения. Внебюджетные специальные фонды имеют строго целевое назначение. Фонды страхования предназначены для возмещения ущерба, нанесенного стихийными бедствиями предприятиям и населению, а по личному страхованию – выплаты застрахованному лицу или его семье материального обеспечения при наступлении страхового случая.

Таким образом, каждое звено финансовой системы представляет собой определенную сферу финансовых отношений, а финансовая система в целом – совокупность различных сфер финансовых отношений, в процессе которых образуются и используются фонды денежных средств. Финансовая система – это система форм и методов образования, распределения и использования фондов денежных средств государства и предприятий.

Функционирование рыночной экономики основывается на функционировании разнообразных рынков, которые можно сгруппировать в два основных класса: рынки выработанной продукции (товаров и услуг) и рынки трудовых и финансовых ресурсов. Рынок, как таковой существует уже очень давно, еще с древних времен, когда появлялись излишки, их обменивали на другой товар, а позднее на денежный эквивалент.

Финансовый Рынок, как и любой рынок, – это лишь способ соединения продавцов и покупателей. Ключевые участники – прямые участники финансовых операций или сделок (продавцы ценных бумаг и финансовых услуг, инвесторы – покупатели ценных бумаг и финансовых услуг); негосударственные финансовые посредники (осуществляют брокерскую и дилерскую деятельность).

Вспомогательные –фондовая биржа, депозитарий ценных бумаг, валютная биржа, регистратор ценных бумаг, расчётно-клиринговые центры, информационные и консультационные центры и др.

Рынок – это экономическая система, основанная на обмене товарами между независимыми продавцами и покупателями, взаимодействие между ними. Каждый из них самостоятелен в своих действиях. Покупателями могут быть отдельные граждане; семьи; фирмы; посредники, приобретающие товары для последующей продажи; государственные учреждения.

Рынок подразделяется на: рынок продовольственных и промышленных товаров, рынок услуг, рынок жилой площади, рынок средств производства, рынок рабочей силы, рынок инноваций, рынок духовного и интеллектуального продукта, рынок денег, валюты, ценных бумаг.

В данной курсовой работе будет рассмотрен один из видов рынка – финансовый рынок.

Финансовый рынок - это сфера проявления экономических отношений между продавцами и покупателями финансовых (денежных) ресурсов и инвестиционных ценностей (то есть инструментов образования финансовых ресурсов), между их стоимостью и потребительной стоимости.

Финансовый рынок состоит из системы рынков: валютного, ценных бумаг, и ссудных капиталов или денежного. Финансовый рынок представляет собой организованную или неформальную систему торговли финансовыми инструментами. На этом рынке происходит обмен деньгами, предоставление кредита и мобилизация капитала. Основную роль здесь играют финансовые институты, направляющие потоки денежных средств от собственников к заемщиком. Товаром выступают собственно деньги и ценные бумаги. Как и любой рынок, финансовый рынок предназначен для установления непосредственных контактов между покупателями и продавцами финансовых ресурсов.

В данной курсовой работе будут рассмотрены все аспекты деятельности финансовых рынков. Предмет работы – формирование финансовых рынков. Объект – финансовые рынки в Российской Федерации. Задачей данной курсовой работы является – проблема формирования финансовых рынков в Российской Федерации. Данная задача будет раскрыта в 3 главах. 1 глава – посвящена теоретическим аспектам деятельности финансовых рынков, 2я глава рассматривает финансовые рынки в Российской Федерации, и в 3ей главе анализируется непосредственно развитие финансовых рынков в России.

финансовый рынок россия

Глава I. Теоретические аспекты организации финансового рынка

Финансовые рынки и их виды

Финансовый рынок – это сфера проявления экономических отношений между продавцами и покупателями финансовых (денежных) ресурсов и инвестиционных ценностей (то есть инструментов образования финансовых ресурсов), между их стоимостью и потребительной стоимости.

Финансовый ранок состоит из системы рынков: валютного, ценных бумаг, ссудных капиталов или денежного, золота. Финансовый рынок представляет собой организованную или неформальную систему торговли финансовыми инструментами. На этом рынке происходит обмен деньгами, предоставление кредита и мобилизация капитала. Основную роль здесь играют финансовые институты, направляющие потоки денежных средств от собственников к заемщиком. Товаром выступают собственно деньги и ценные бумаги. Как и любой рынок, финансовый рынок предназначен для установления непосредственных контактов между покупателями и продавцами финансовых ресурсов[1].

Понятие «финансовая система» является развитием более общего понятия «финансы». В каждом звене финансов отношения проявляются по-разному, имеют свою специфику. Каждое звено финансов определенным образом влияет на процесс воспроизводства, имеет свои, присущие ему функции.

Анализ функционирования финансовых рынков предполагает определенную его сегментацию, расчленение, выделение отдельных функционирующих по своим правилам рынков. В зависимости от Целей анализа, а также от особенностей развития отдельных сегментов финансового рынка в тех или иных странах существуют разные подходы к классификации финансовых рынков.

Одна из них такова, что все рынки разделяют на денежный рынок и рынок капиталов. (см. Приложение №2)

Под денежным рынком понимается рынок краткосрочных кредитных операций (до одного года). Участниками денежного рынка являются с одной стороны лица, предоставляющие деньги на срок до одного года (кредиторы), а с другой стороны - лица заимствующие деньги на определённых условиях (заёмщики). Одной из категорий участников рынка являются финансовые посредники - лица, посредством которых денежные средства переходят от лиц, предоставляющих денежные средства, к лицам, получающим денежные средства. Предоставление денежных средств возможно без финансовых посредников. В свою очередь денежный рынок обычно подразделяется на учетный, межбанковский и валютный рынки, а также рынок деривативов[2].

К учетному рынку относят тот, на котором основными инструментами являются казначейские и коммерческие векселя, другие виды краткосрочных обязательств (ценные бумаги). Таким образом, на учетном рынке обращается огромная масса краткосрочных ценных бумаг, главная характеристика которых - высокая ликвидность и мобильность.

Межбанковский рынок - часть рынка ссудных капиталов, где временно свободные денежные ресурсы кредитных учреждений привлекаются и размещаются банками между собой, преимущественно в форме межбанковских депозитов на короткие сроки. Наиболее распространенные сроки депозитов - один, три и шесть месяцев, предельные сроки - от одного до двух лет (иногда до пяти лет). Средства межбанковского рынка используются банками не только для краткосрочных, но и для средне- и долгосрочных активных операций, регулирования балансов, выполнения требований государственных регулирующих органов.

Валютный рынок — это рынок, на котором товаром являются объекты, имеющие валютную ценность. К валютным ценностям относятся:

• иностранная валюта (денежные знаки (банкноты, казначейские билеты, монеты, являющиеся законным платежным средством или изымаемые, но подлежащие обмену) и средства на счетах в денежных единицах иностранного государства, международных или расчетных денежных единицах);

• ценные бумаги (чеки, векселя), фондовые ценности (акции, облигации) и другие долговые обязательства, выраженные в иностранной валюте;

• драгоценные металлы (золото, серебро, платина, палладий, иридий, родий, рутений, осмий) и природные драгоценные камни (алмазы, рубины, изумруды, сапфиры, александриты, жемчуг).

В качестве субъектов (участников) валютного рынка выступают: банки, биржи, экспортеры и импортеры, финансовые и инвестиционные учреждения, правительственные организации.

Объект валютного рынка (на кого направлены действия субъекта) — любое финансовое требование, обозначенное в валютных ценностях. Объекты валютного рынка покупаются и продаются субъектами валютного рынка за деньги, находящиеся в обращении.