Бухгалтерская отчетность как база прогнозирования банкротства организаций

 

В целом можно сказать, что для прогнозирования банкротства предприятия важнейшее значение имеют бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках.

Для определения тенденций развития изучаемого предприятия за 2009-2011 гг. проведем горизонтальный и вертикальный анализ структуры бухгалтерского баланса (Приложения 6-8).

На рисунке 2 представим схематично структуру активов организации в изучаемом периоде. На рисунке 2 показано, что в изучаемом периоде стоимость оборотных активов выросла на 6993 тыс. рублей, внеоборотных активов на 609 тыс. рублей, стоимость суммарного актива увеличилась на 7602 тыс. рублей.

 

Рис. 2. Структура актива баланса ООО «Семфарт» за 2009-2011 гг. (тыс. руб.)

 

Изменилась и структура активов организации: на начало 2010 года доля оборотных активов составляла 64% активов организации, а к началу 2011 года - 76%. Таким образом, имущество организации стало более мобильным.

Общее увеличение стоимости активов предприятии произошло в основном в результате роста стоимости оборотных активов.

Рассмотрим структуру источников формирования ресурсов ООО «Семфарт» и их динамику за 2009-2011 гг.

Рис. 3. Структура источников образования имущества ООО «Семфарт»

 

На рисунке 3 показано, что за исследуемый период стоимость собственного капитала возросла на 2460 тыс. рублей, долгосрочных обязательств - на 350 тыс. рублей, краткосрочных обязательств - на 4792 тыс. рублей. Суммарные пассивы предприятия увеличились на 7602 тыс. рублей.

Наибольший удельный вес в структуре источников формирования ресурсов предприятия в 2009-2011 гг. занимают краткосрочные заемные источники, хотя в течение изучаемого периода сумма собственного капитала выросла почти в два раза. Такое изменение положительно сказывается на финансовой устойчивости предприятия.

Оценим финансовое состояние изучаемого предприятия ООО «Семфарт» с позиции краткосрочной перспективы, которое оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли предприятие своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.

Уровень ликвидности предприятия оценивается с помощью специальных показателей - коэффициентов ликвидности, основанных на сопоставлении оборотных средств и краткосрочных пассивов, расчет которых представлен в таблице 3.

Таблица 3 Расчет показателей ликвидности ООО «Семфарт» за 2009 2011 гг. (тыс. руб.)

Наименование показателя	Период				Отклонение
	31.12.09	31.12.10	31.12.11	Абсолютное		Относительное
				2011 к 2009	2011 к 2010	2011 к 2009	2011 к 2010
Наиболее ликвидные активы - А1	109	9	8	-101	-1	7,3395	88,89
Быстрореализуемые активы-А2	3531	4141	11460	7929	7319	324,554	276,74
Медленнореализу-емые активы-А3	2615	486	1780	-835	1294	68,0688	366,26
Труднореализуемые активы - А4	3549	4598	4158	609	-440	117,16	90,43
Наиболее срочные обязательства - П1	10903	7265	6728	-4175	-537	61,7078	92,61
Краткосрочные пассивы - П2	315	0	9282	8967	9282	2946,67	-
Долгосрочные пассивы - П3	0	347	350	350	3	-	100,86
Постоянные пассивы - П4	-1414	1622	1046	2460	-576	-	64,49
Валюта баланса	9804	9234	17406	7602	8172	177,54	188,50
Текущая ликвидность	-7578	-3115	-4542	3036	-1427	59,9367	145,81
Перспективная ликвидность	2615	139	1430	-1185	1291	54,6845	1028,8
Коэффициент абс.ликвидности	0,0097	0,0012	0,0005	-0,0092	-0,0007	5,15142	41,67
Коэффициент критической ликвидности	0,3245	0,5712	0,7163	0,3918	0,1451	220,74	125,40
Коэффициент текущей ликвидности	0,5576	0,6381	0,82748	0,2699	0,1894	148,401	129,68

 

Как показывают проведенные расчеты, условие абсолютной ликвидности баланса ООО «Семфарт» не соблюдается ни на одну из отчетных дат, из четырех необходимых условий выполнено два: А2>=П2, А3>=П3.

Показатель текущей ликвидности, характеризующий возможность предприятия рассчитываться по своим обязательствам с помощью наиболее и быстро ликвидных активов, принимает отрицательное значение во всем изучаемом периоде, хотя имеет тенденцию к увеличению.

В то же время показатель перспективной ликвидности положителен, но его значение падает. Это происходит потому, что у предприятия к 2010 году появились долгосрочные обязательства, а запасы уменьшились в рассматриваемый период.

Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности предприятия, показывая, сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств). Во всем изучаемом периоде этот показатель ниже рекомендуемого значения, равного двум. Хотя его значение немного увеличивается.

Коэффициент критической ликвидности по своему смысловому значению аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако исчисляется по более узкому кругу оборотных активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы. Данный показатель также имеет тенденцию к росту, и на начало 2011 года достигает нормального значения, равного 0,7-0,8.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия. Его значение в 2008-2010 гг. стремится к нулю, что означает, что ООО «Семфарт» не способно рассчитываться по своим обязательствам за счет имеющихся в наличии денежных средств.