Анализ структуры баланса, анализ финансовых показателей

 

Для определения ликвидности баланса ЗАО «Курская подшипниковая компания» следует сопоставить итоги приведенных групп (А1, А2, А3, А4 и П1, П2, П3, П4) по активу и пассиву.

На начало года:

 

А1=54596+9298=63894, П1=352207; А2=135305, П2=89543;

А3=158503+28183=186687, П3=1462; А4=279045, П4=221717.

 

На конец года:

 

А1=214+732=946, П1=322279; А2=171827, П2=66234;

А3=178880, П3=59037; А4=313561, П4=217664.

 

Результаты расчетов по данным анализируемой организации показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

На начало года: {А1 < П1; А2 > П2; A3 > ПЗ; А4 > П4}.

На конец года: {А1 < П1; А2 > П2; A3 > ПЗ; А4 > П4}.

Таблица 2

Анализ ликвидности баланса

АКТИВ	На начало периода	На конец периода	ПАССИВ	На начало перио да	На конец периода	Платежный излишек или недостаток (+;-)
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6
Наиболее ликвидные активы (А1)	63894	946	Наиболее срочные обязательства (П1)	352207	322279	-288313	-321333
Быстрореализуемые активы (А2)	135305	171827	Краткосрочные пассивы (П2)	89543	66234	+45762	+105593
Медленно реализуемые активы (A3)	186687	178880	Долгосрочные пассивы (ПЗ)	1462	59037	+185225	+119843
Труднореализуемые активы (А4)	279045	313561	Постоянные пассивы (П4)	221717	217664	+57328	+95897
БАЛАНС	664930	665214	БАЛАНС	664930	665214	-	-

 

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса на протяжении года как среднедостаточную.

На начало года: Текущая ликвидность = 199199-441750=-242551

На конец года: Текущая ликвидность = 172773-388371=-215598

Отрицательные значения текущей ликвидности свидетельствуют о неплатежеспособности предприятия.

На начало года: Перспективная ликвидность = 186626-1=186625

На конец года: Перспективная ликвидность = 178880-142=17873

Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности

Общий показатель платежеспособности:

На начало года:

 

На конец года:

 

 

Нормальное ограничение: L₁≥1

2. Коэффициент абсолютной ликвидности:

На начало года:

 

 

На конец года:

 

 

Нормальное ограничение: L₂≥0,1.

3.Коэффициент «критической оценки»:

На начало года:

 

 

На конец года:

 

4. Коэффициент текущей ликвидности:

На начало года:

 

 

На конец года:

 

 

5.Коэффициент маневренности функционирующего капитала:

На начало года:

 

 

На конец года:

 

 

6.Доля оборотных средств в активах:

На начало года:

 

 

На конец года:

 

7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

На начало года:

 

 

На конец года:

 

 

L₇≥0,1 (чем больше, тем лучше).

 

Таблица 3

Коэффициенты, характеризующие платежеспособность

Коэффициенты платежеспособности	На начало периода	На конец периода	Отклонение
1. Общий показатель ликвидности (L1)	0,47	1,3	-0,83
2. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)	0,14	0,002	+0,14
3. Коэффициент «критической оценки» (L3)	0,45	0,44	+0,01
4. Коэффициент текущей ликвидности (L4)	0,87	0,91	-0,04
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)	-3,34	-4,87	+1,53
6. Доля оборотных средств в активах (L6)	0,58	0,53	+0,05
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)	-0,15	-0,27	+0,12

 

Общий показатель ликвидности увеличился с 0,47 до 1,3 и соответствует нормальному значению (L₁≥1).

Коэффициент абсолютной ликвидности снизился с 0,14 до неоправданно низкого значения в 0,002 при нормальном значении L₁≥1, что говорит о финансовой неустойчивости предприятия.

Коэффициент «критической оценки» практически не изменился, но его значение не соответствует нормальному и его значение не соответствует нормальному (L₃≈1).

Коэффициент текущей ликвидности увеличился, но не значительно. Его значение не соответствует нормальному (L₄≥1,5).

Коэффициент маневренности функционирующего капитала имеет отрицательное значение и наблюдается его снижение. Уменьшение данного показателя – положительный факт.

Доля оборотных средств в активах увеличилась и соответствует нормальному значению (L₆≥0,5).

Коэффициент обеспеченности собственными средствами имеет отрицательное значение и в течение данного периода наблюдается его снижение. Его значение не соответствует нормальному, что говорит о финансовой нестабильности предприятия.

Коэффициент восстановления платежеспособности:

 

 

Коэффициент утраты платежеспособности:

 

 

Если коэффициент  принимает значение меньше 1 (как в данном случае), это свидетельствует о том, что у организации в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Т.о. можно сделать вывод о том, что большинство финансовых коэффициентов платежеспособности не соответствуют нормальным значениям, что свидетельствует о неплатежеспособности предприятия.