Анализ финансово-хозяйственной деятельности.

ОАО «Знамя индустриализации» находится в сложном финансово-экономическом положении.

За период 2001 – 2005 г. производство промышленной продукции увеличилось на 33,5%, потребительских товаров на 56,2%, прирост объёмов производства получен, главным образом, за счёт экономии материальных ресурсов и роста более чем в два раза производительности труда.

Объём валютных поступлений в 2005 году составил 2004,7 тыс.долларов США, что на 76 %больше чем в 2004 году.

Однако рост объёмов производства и потребительских товаров в течении 2001-2005 гг. не позволили обеспечить прибыльную работу ОАО «Знамя индустриализации».

В 2006 году предприятие обеспечило рост объём производства на 100,1 % к уровню прошлого года, товаров народного потребления на 102,1 % к соответствующему периоду прошлого года.

В 2006 году ОАО «Знамя индустриализации» увеличило темпы роста экспортной продукции до 129,5% и рост объемов производства что позволило выйти на прибыльную работу.

По итогам работы за 2006 год:

· получена прибыль от реализации продукции в сумме 219 млн. рублей (за аналогичный период 2005 года убыток составлял 107 млн.руб.),

· рентабельность реализованной продукции составила 2,8% (при рентабельности минус 1,5 % за соответствующий период прошлого года).

· получена чистая прибыль в сумме 9 млн. рублей.

Однако финансовое положение предприятия остаётся сложным.

Основные показатели работы ОАО «Знамя индустриализации» за последние три года представлены в таблице 2.1.

 

 

Таблица № 2.1 - Основные показатели финансово - хозяйственной деятельности
ОАО "Знамя индустриализации"
Наименование показателей	единица измер.	За предыдущий год (период)
2004 год	2005 год	2006 год
Использование производственной мощности
по продукции швейной промышленности	%		85,8
Среднесписочнаая численность работающих	человек
Производство продукции швейной промышленности	тыс.штук.	350,0	351,0	329,0
темп к предыдущему году	%	106,1	100,3	93,7
Годовой объем производства в стоимостном выражении (в действующих ценах)	млн.руб	6 654,0	7 504,0	8 118,0
Темпы к предыдущему году(в действующих ценах)	%	121,3	112,8	108,2
Выручка от реализации готовой продукции	млн.руб.	7 945,0	8 313,0	8 731,0
Выручка от реализации готовой продукции (без НДС)	%	6 789,0	7 253,0	8 023,0
Удельный вес в общем объёме выручки:	100%
неденежных форм расчета	%		55,4	38,2
Удельный вес реализованной продукции по рынкам сбыта в натуральном выражении	100%	100,0	100,0	100,0
внутренний рынок	%	47,8	47,4
ближнее зарубежье	%	25,1	33,8
дальнее зарубежье	%	27,1	18,8
Налоги, платежи (без под.)	млн.руб.
Чистая прибыль от реализации	млн.руб.	-190,0	0,0	9,0
Рентабельность реализованной продукции	%	-5,3	-1,5	2,8
Рентабельность продаж	%	-2,8	0,0	0,11
Коэффициент текущей ликвидности. Норматив 1,7	коэфф.	0,409	0,448	0,652
Коэффициент обеспеченности собственными средствами, норматив 0,2	коэфф.	-1,443	-1,233	-0,533
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами, не более 0,85	коэфф.	0,368	0,328	0,328
Коэффициент структуры капитала, не менее 1	коэфф.	0,320	0,487	0,488
Удельный.вес краткосрочных и долгосрочных обязательств в выручке от реализации	%	91,6	83,7	72,5
Срок оборота капитала	дней
Срок оборачиваемости готовой продукции	дней	59,7	45,9	57,5
Срок оборота дебиторской задолженности	дней	18,3	48,1	83,6
Срок оборота кредиторской задолженности	дней	329,9	301,2	26,1

 

Каковы же причины негативной работы ОАО «Знамя индустриализации»:

1. Снижение конкурентоспособности выпускаемой продукции в связи с различными условиями хозяйствования отечественных и зарубежных производителей товаров лёгкой промышленности (налогообложение, ценообразование, тарифы на энергоресурсы, таможенная политика и др.) а так же наводнение отечественного рынка дешевыми товарами стран Юго-Восточной Азии.

2. Высокий уровень износа активной части основных производственных фондов, что является одним из факторов ограничивающим выпуск современной конкурентоспособной продукции.

3. Недостаток собственных оборотных средств, на 01.01.07 года он составил 2781,8 млн.руб. В целях обеспечения производства необходимым количеством сырья и топливно – энергетическими ресурсами, выплаты заработной платы, ОАО «Знамя индустриализации» вынуждено привлекать банковские кредиты, что ведёт к вымыванию оборотных средств. Испытывая недостаток оборотных средств, ОАО «Знамя индустриализации» не может обеспечить загрузку производственных мощностей и вынуждено работать на условиях переработки давальческого сырья, что не обеспечивает прибыльной работы, так как цена услуги в валютном исчислении остаётся практически постоянной, и включает в себя только затраты на изготовление, накладные расходы и минимальный уровень рентабельности. В результате этого оказание таких услуг не позволяют получить денежные средства на покупку собственного сырья.

4. Наличие высокой кредиторской и дебиторской задолженности

Несмотря на рост объёмов производства и прибыльную работу в 2006 году, в финансовом состоянии ОАО «Знамя индустриализации» можно выделить следующие основные проблемы:

- дефицит денежных средств и как следствие низкая платёжеспособность;

- низкая рентабельность собственного капитала;

- низкая финансовая устойчивость

Финансовое положение характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

В целом, оценка финансового положения включает в себя анализ показателей ликвидности и финансовой устойчивости (платежеспособности).

Показатели ликвидности позволяют описать и проанализировать способность ОАО «Знамя индустриализации» отвечать по своим текущим обязательствам (таблица № 2.2).

Таблица № 2.2. – Оценка ликвидности и удовлетворительности бухгалтерского баланса.

	Показатели	01.01.2006 г.	01.01.2007г	Отклонение.
1.	Величина собственных оборотных средств (А9-А1)	-3351	- 2023
2.	Коэффициент текущей ликвидности А7/ (А11+А12+А13) нормативное значение 1,3	0,448	0,652	0,204
3.	Коэффициент абсолютной ликвидности (А5+ А6/((А11+А12+А13) нормативное знач.больше 0,2-0,25	0,0023	0,0007	-0,0016
4.	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (А9-А1)/А7 Нормативное значение 0,2	-1,233	-0,533	0,700

 

Оценку потенциальной способности расплачиваться по текущим обязательствам за счёт имеющихся оборотных активов позволяет дать коэффициент текущей ликвидности характеризует.

Анализ показывает, что значение этого коэффициента увеличилось с 0,448 на 01.01.2006 г. до 0,652 на 01.01.2007 г., что свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия (нормативное значение этого коэффициента не менее 1,3). Расчеты показывают, что ОАО «Знамя индустриализации» может за счет оборотных активов покрыть только 65,2 % своих обязательств и не хватает 34,8 % оборотных активов для того, чтобы полностью покрыть все свои обязательства.

Низкое значение коэффициента ликвидности свидетельствует о нехватке прибыли.

Коэффициент абсолютной ликвидности - наиболее жесткий критерий ликвидности предприятия, показывающий, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.

Нормативное значение данного коэффициента 0,2-0,25.

На 01.01.2006 год он был равен 0,0023, а на 01.01.2007 года снизился до 0,0007, что говорит о том, что только 0,07 % краткосрочных заемных обязательств может быть погашено при необходимости немедленно.

Значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами равное «- 0,533» на 01.01.2007г. при нормативном значении 0,2 говорит об отсутствии собственных средств для обеспечения ведения хозяйственной деятельности и о неспособности рассчитываться по своим финансовым обязательствам после реализации активов, однако оно значительно улучшилось по сравнению с его значением «-1,233» на 1.01.2006г.

Платежеспособность предприятия оценивает его способность своевременно производить платежи по своим срочным обязательствам.

С помощью показателей платёжеспособности оцениваются состав источников финансирования и динамики соотношения между ними (Таблица № 2.3.).

 

Таблица 2.3. - Оценка финансовой устойчивости (платежеспособности)

№ п/п	Наименование показателей.	на 01.01.2006 г.	на 01.01.2007г.	Отклонение
1.	Коэффициент финансовой независимости А9/А14 нормативное значение >0,5	0,672	0,672
2.	Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (А10+А11+А12+А13)/А9, нормативное значение < 0,66	0,487	0,488	0,001
3.	Коэффициент платежеспособности А7/(А10+А11+А12+A13)	0,448	0,652	0,204

 

Коэффициент финансовой независимости (автономии) характеризует долю собственного капитала в общей сумме средств, авансированных в деятельность предприятия.

Значение этого коэффициента не изменилось по сравнению со значением 01.10.2006г и на 01.01.2007 г. составило 0,672, что свидетельствует о том, что ОАО «Знамя индустриализации» не потеряло финансовую независимость от внешних кредиторов (нормативное значение этого коэффициента больше 0,5)

Коэффициент соотношения заёмного и собственного капитала (финансовый рычаг) показывает, сколько заёмных средств приходится на 1 рубль собственного капитала.

Проведенный анализ показывает, что за отчетный период не произошло увеличение доли заёмных средств, в результате, ОАО «Знамя индустриализации» не теряет свою финансовую независимость.

Коэффициент платежеспособности ниже нормативного значения (³1), и его значение равное 0,652 на 01.01.2007 г указывает на то, что ОАО «Знамя индустриализации» не платежеспособно.

Для диагностики вероятности банкротства используются коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами и коэффициент банкротства (таблица № 2.4).

Коэффициент банкротства (отношение всех обязательств к общей стоимости имущества) составил 0,328 на 01.01.2007 года как и на 1.01.2006 г. (норматив менее 0,5), то есть не превысил нормативное значение.

Таблица № 2.4. – Диагностика вероятности банкротства

	Показатели	на 01.01.2006 г.	на 01.01.2007г.	Отклонение
1.	Коэффициент банкротства (А10+А11+А12+А13)/А14, нормативное значение < 0,5	0,328	0,328
2.	Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (А10+ А11+А12+А13)/А14 нормативное значение < 0,85	0,328	0,328

 

Значение коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами равное 0,328 на 01.01.2006 г.и такое же значение на 01.01.2007 г. при нормативном значении не более 0,85, подтверждает уменьшение способности ОАО «Знамя индустриализации» рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации всех своих активов, таким образом, на 01.01.2007 г., чтобы рассчитаться по всем финансовым обязательствам, ОАО «Знамя индустриализации» необходимо будет продать 32,8 % всех активов.

Показатели рентабельности (таблица № 2.5.) показывают общую эффективность вложения средств и характеризуют степень отдачи средств используемых в производстве.

Таблица № 2.5. – Показатели рентабельности

№ п/п	Показатели	на 01.01.2006 г.	на 01.01.2007г.	Отклонение.
1.	Рентабельность продукции А18/(А16+А17)х100%	-1,5	2,8	х
2.	Рентабельность продаж (А19/А15)х100%		0,11	0,11
3.	Рентабельность собствен. капитала (А19/((А9н.г. + А9к.г.)/2))х100%		0,07	0,07

 

Выход на рентабельную работу в 2006 году свидетельствует об получении прибыли, приходящегося на рубль затрат на производство и сбыт продукции.

Рентабельность продаж также положительна и характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности. Рост показателя рентабельности продаж до 0,11% на 01.01.2007 г. говорит об увеличении прибыли, приходящейся на единицу реализованной продукции.

Вывод: В результате проведенного анализа финансово – хозяйственной деятельности ОАО «Знамя индустриализации», можно сделать вывод, что в работе предприятия наметились положительные тенденции:

1. Улучшились показатели ликвидности и платёжеспособности

2. Хотя предприятие не имеет собственных средств для ведения хозяйственной деятельности, однако величина собственных средств значительно улучшилась

3. Предприятие вышло на прибыльную работу в 2006 году

4. Произошло снижение затрат на 1 рубль выпускаемой продукции.

Однако финансовое состояние предприятие остаётся сложным, структура баланса неудовлетворительна, а ОАО «Знамя индустриализации» устойчиво неплатежеспособно.

Коэффициент банкротства не превысил свое нормативное значение.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами не достиг критического значения, то есть. в критической ситуации предприятия будет в состоянии рассчитаться по своим долгам, распродав часть активов, то есть. 32,8%.

 

Стратегия развития

Стратегией развития ОАО «Знамя индустриализации» является улучшение финансово – экономического положения, повышение эффективности производства, выпуск современных конкурентоспособных товаров, удовлетворяющих потребности населения.

Данная стратегия предполагают решение следующих задач:

· обновление активной части основных производственных фондов;

· снижение материалоёмкости и энергоёмкости выпускаемой продукции;

· специализация швейных потоков по видам ассортимента с целью увеличения производительности труда;

· совершенствование программ системы автоматизированного проектирования изделий (САПР);

· повышение рентабельности производства;

· продолжение структурной перестройки производства с учетом динамики потребностей рынка в товарах легкой промышленности;

· увеличение выпуска конкурентоспособной продукции;

· расширение рынков сбыта готовой продукции.

Перечень оборудования планируемого к внедрению представлен в Таблице № 2.6

 

Таблица № 2.6 – Перечень оборудования планируемого к внедрению.

 

№ п/п	Наименование оборудования	Описание оборудования	Кол. единиц.	Цена за единицу. Евро	Общая стоимость Евро
	DDL-8700-7 -WB/Ak-85/SC-500NF/M50K	Одноигольная универсальная швейная машина челночного стежка с автоматическими функциями обрезки нити, закрепкой в начале и в конце строчки, автоподъёмом лапки для средних тканей Максимальная длина стежка - 5 мм Максимальная скорость шитья -5500 ст/мин Машина укомплектована промстолом и мотором		1 240	124 000
	DDL-8700H-7 -WB/Ak-85/SC-500NF/M50K	Одноигольная универсальная швейная машина челночного стежка с автоматическими функциями обрезки нити, закрепкой в начале и в конце строчки, автоподъём лапки для тяжелых материалов Максимальная длина стежка - 5 мм Максимальная скорость шитья -4000 ст/мин Машина укомплектована промстолом и мотором		1 240	6 200
	JUKI: MO-6716S-DE6-40H	Двухигольная 5-и ниточная стачивающее - обметочная машина цепного стежка с дифференциалом Ширина шва - 7,2 мм. Расстояние между иглами - 3,2 мм Длина стежка (макс.) -4 мм. Максимальная скорость шитья - 6500 ст/мин Машина укомплектована промстолом и приводом		1 170	9 360
	JUKI: LK-1900ASS/MC596NSS	Одноигольный полуавтомат для изготовления закрепок, с электронным управлением В стандарте 50 видов закрепок, дополнительно ввести 150 видов закрепок. Максимальная скорость шитья - 3000 ст./мин Машина укомплектована промстолом и эл.блоком		3 880	31 040
	JUKI: MB-373NS	Одноигольная машина цепного стежка для пришивания плоских пуговиц Скорость шитья -1500 ст/мин Потребляемая мощность - 200 Вт Машина укомплектована столом и мотором		2 056	32 896
	JUKI: DLM-5400NF-7-WB/AK-85/SC-500NF-M50K	Одноигольная машина челночного стежка с боковым ножом и автоматическими функциями обрезки нити, подъема прижимной лапки,* закрепкой и позицианирование иглы Максимальная длина стежка - 4 мм Расстояние от иглы до ножа - 4,8 мм Максимальная скорость шитья - 4500 ст./мин Машина укомплектована мотором, столом и эл. Блоком			49 792
	JUKI: LBH-780U	Полуавтомат одноигольный петельный прямого челночного стежка Размер петли 6,4 -38,1 мм Максимальная скорость шитья -3600 ст/мин Подъем лапки 12мм. Машина укомплектована столом и мотором		3 305	16 525
	MAIER: 221	Одноигольная машина однониточного цепного стежка для потайной строчки с возможностью пропуска проколов в соотношении 2:1 Максимальная скорость - 2500 ст/мин Длина стежка от 3 до 8 мм Машина укомплектована столом и мотором		2 300	4 600
	JUKI: LH-4168SS-FA-7-WB/ АК125//SC910/СР-160D	Двухигольная машина челночного стежка с транспортирующим игловодителем с отключающимися иглами и автоматическими функциями: закрепки и обрезки нитей, подъёма лапки, для средних материалов с прямым приводом, минимальная смазка челнока Максимальная скорость шитья - 3200 ст./мин Расстояние между иглами -6,4 мм Максимальная длина стежка - 5 мм Машина укомплектована столом и электронным блоком управления		5 021	30 126
	JUKI: MEB-3200 SSMM	Полувтомат двухниточного цепного стежка для обметывания прямых, фигурных петель с закрепками и без них, с возможностью раздельно прорубать глазок и петлю(мульти система) с электронным управлением Длина петли: от 10 до,40 мм Длина стежка: от 0,5 до 2,0 мм Высота подъема зажима -16 мм Потребляемая мощность - 600 Вт Максимальная скорость шитья - 2200 ст/мин Машина укомплектована промстолом и эл. Блоком		13 434
	Раскройный нож для рассекания настила полотна, тип Фэйкай (КНР)	Высота настила-до 180 мм; Легкие, средние и тяжелые ткани; Автоматическое заточное устройство; Высокая износостойкость ножа; Минимальная вибрация и бесшумная работа; Автоматическое смазочное устройство; Легкий вес		1 316
	Стационарный раскройный нож с воздушной подушкой марки Tianji, тип ВК-1200	Размер стола - 1500 х 2400 мм; Высота настила - 180 мм; Размах ножа - 1200 мм; Размер ножа - 0,45 х 10 х 4450 мм; Таймер - бесступенчатая регулировка скорости с частотным преобразованием; Напряжение - 380 В, 50 Гц Вес нетто - 300 кг			28 880

 

Итого с учетом расходов на доставку, монтаж и обучение персонала и запасные части на период гарантийной эксплуатации на сумму 435 727 (Четыреста тридцать пять тысяч семьсот двадцать семь) Евро.