Характеристика уровня и динамики показателей рентабельности организации

№ п/п	Показатели	Код показателя баланса и отчета о финансовых результатах или порядок расчета	Отчетный период	Базисный период	Изменение, ±
	Прибыль от продажи	Отчет, стр.2200
	Прибыль до налогообложения	Отчет, стр.2300
	Чистая прибыль	Отчет, стр.2400
	Дивиденды (проценты)	*

Продолжение табл. 4.1

	Полная себестоимость проданных товаров (продукции, работ, услуг)	Отчет, сумма стр. 2120, 2210, 2220
	Выручка от продажи товаров (продукции, работ, услуг)	Отчет, стр. 2110
	Доходы от деятельности	Отчет, сумма строк 2110, 2310, 2320, 2340
	Средняя стоимость основных производственных фондов	Среднее значение стр. 1150 баланса
	Средняя стоимость остатков запасов	Среднее значение стр. 1210 баланса
	Средняя стоимость производственных фондов	Стр. 8 + стр. 9
	Средняя стоимость авансированного капитала (активов)	Среднее значение стр. 1600 или 1700 баланса
	Средняя стоимость капитала и резервов (собственного капитала)	Среднее значение стр.1300 баланса
	Средняя стоимость чистых активов	*
	Средняя стоимость акционерного (уставного) капитала	Среднее значение стр. 1310 баланса
	РАСЧЕТ
	Рентабельность затрат на проданную продукцию, %
	Рентабельность продаж, %
	Рентабельность деятельности, %
	Рентабельность производственных фондов, %
	Рентабельность капитала, авансированного в активы (рентабельность активов), %
	Рентабельность собственного капитала, %

Окончание табл. 4.1

	Рентабельность чистых активов, %
	Рентабельность акционерного капитала, %
	Доходность акционерного капитала, %

 

* См. дополнительную информацию.

 

2. Оценить возможности изменения рентабельности собственного капитала через призму производственного и финансового левериджа (рычага).

Таблица 4.2

Расчет уровня производственного и финансового левериджа (рычага)

№ п/п	Показатели	Код показателя баланса или отчета о финансовых результатах или порядок расчета	Значение	Темп прироста, %
за от- четный период	за прош- лый период
	Среднее значение собственного капитала	Среднее значение стр.1300 баланса
	Выручка от продажи	Отчет, стр.2110
	Прибыль до налогообложения	Отчет, стр.2300
	Чистая прибыль	Отчет, стр.2400
	РАСЧЕТ
	Рентабельность собственного капитала, %
	Уровень производственного левериджа (рычага)		х		х
	Уровень финансового левериджа (рычага)		х		х

 

3. Выполнить факторный анализ рентабельности продукции.

Рассчитать и дать оценку влияния на изменение рентабельности продукции следующих факторов:

1) объема и структуры продаж (совместного влияния);

2) себестоимости (уровня затрат) и изменения коммерческих и управленческих расходов (совместного влияния);

3) цен на материальные ресурсы и на продукцию, реализуемую предприятием (совместного влияния).

Таблица 4.3

Исходные данные для анализа прибыли
и рентабельности продукции по факторам

№ п/п	Показатели	За предыдущий год	При объеме и структуре продаж отчетного года
При затратах и ценах предыдущего года	При затратах отчетного года
в ценах предыдущего года	в ценах отчетного года
	Выручка от продаж
	Полная себестоимость проданной продукции
	Прибыль от продаж
	Рентабельность продукции, % ()

 

Расчет влияния факторов на рентабельность продукции привести после таблицы.

4.Выполнить факторный анализ рентабельности производственных фондов.

В табл. 4.4 рассчитать динамику рентабельности производственных фондов и исходные данные для ее факторного анализа. Расчет влияния факторов на рентабельность производственных фондов привести после таблицы.

Таблица 4.4

Расчет рентабельности производственных фондов и исходные данные
для факторного анализа ее динамики

№ п/п	Показатели	Код показателя баланса и отчета о финансовых результатах или порядок расчета	Отчетный период	Базисный период	Изменение, ±
	Прибыль от продаж	Отчет, стр.2200
	Средняя стоимость основных производственных фондов (средств)^1)	Среднее значение стр.1150 баланса
	Средняя стоимость остатков запасов	Среднее значение стр.1210 баланса
	Итого средняя стоимость производственных фондов	Стр.2 + стр.3
	Выручка от продаж	Отчет, стр.2110

Окончание табл. 4.4

	РАСЧЕТ
	Рентабельность производственных фондов, %
	Отдача 1000 р. производственных фондов, р.
	Рентабельность продаж, %

¹⁾ В расчет могут быть приняты и нематериальные активы при условии их производственного характера.

 

5. Произвести факторный анализ рентабельности капитала (активов) организации. Для этой цели использовать следующую факторную модель:

 

1-й уровень

Рентабельность капитала (активов) организации (Ra)

=

Отдача капитала (активов) (Оа)

×

Маржа операционной прибыли (Моп)

 

,

где П_дн – прибыль до налогообложения; – среднее значение активов организации за период; В_п – выручка от продаж (нетто).

 

Таблица 4.5

Расчет исходных данных
для факторного анализа рентабельности капитала (активов)

№ п/п	Показатели	Код показателя баланса и отчета о финансовых результатах или порядок расчета	Отчетный период	Базисный период	Изменение, ±
	Прибыль до налогообложения	Отчет, стр.2300
	Средняя стоимость активов	Среднее значение стр.1600 баланса
	Выручка от продажи	Отчет, стр.2110

Окончание табл. 4.5

	РАСЧЕТ
	Рентабельность активов
	Отдача капитала (активов)
	Маржа операционной прибыли

 

Расчет влияния факторов на рентабельность активов привести после таблицы.

2-й уровень

2.1. Анализ маржи операционной прибыли

Маржа операционной прибыли (Моп)

=

Рентабельность продаж (Рп)

+

Маржа прочей операционной прибыли (Мпр)

 

,

где ФР_пр – финансовый результат от прочей деятельности.

Таблица 4.6