Количественный анализ рисков проекта

Количественный анализ рисков проекта заключается в определении чувствительности (эластичности) показателя экономического эффекта про­екта к факторам риска, которые были установлены ранее при качественном анализе рисков.

Коэффициент эластичности экономического эффекта к фактору риска показывает, на сколько процентов снизится экономический эффект при ухудшении показателя риска на один процент. Коэффициент эластичности эффекта по отношению к i -му фактору риска:

,

абсолютное снижение экономического эффекта под влиянием изменения 1-го фактора;

-абсолютное значение (рост или снижение) показате­ля i—го фактора риска;

Эб- базисное значение экономического эффекта в бизнес-плаке;

Xбi- базисное значение показателя 1-го фактора в

бизнес-плане;

БЭi- относительные изменения эффекта и показателя i-ro фактора относительно базисного уровня.

БXi- относительные изменения эффекта и показателя i-ro фактора относительно базисного уровня.

Количественный анализ рисков выполняют в такой последователь­ности: 1) оценивают вероятные изменения влияющих и зависимых показа­телей, характеризующих факторы риска в бизнес-плане; 2) рассчитывают значения экономического эффекта (интегрального или сравнительного - в зависимости от того, как это принято в проекте) при изменении каждого показателя риска в отдельности; 3) рассчитывают абсолютное и относи­тельное изменение экономического эффекта; 4) рассчитывают коэффици­ент эластичности эффекта к каждому фактору и по величине этого коэф­фициента назначают ранги значимости рисков;

5) выявляют наиболее зна­чимые риски и по ним прогнозируют пессимистический сценарий; 6) на­мечают меры нейтрализации рисков в случае пессимистического сценария.[11]

Количественный анализ рисков проиллюстрируем на приведенном выше примере бизнес-плана по оказанию консалтинговых услуг на примере фирмы «Вояж».

Изменения влияющих показателей, базисные значения зависимых по­казателей риска в бизнес-плане, их вероятные изменения и новые значения при небла­гоприятном стечении обстоятельств приведены в табл.5.2.

Таблица 5.2. Расчет показателей фактора риска в рублях.

Влияющий показатель	Изменение влияющего показателя	Зависимый показатель в бизнес-плане	Базисное значение	Относи­тельное измене­ние, %	Новое значе­ние	Примечание
1.Ставка дисконта	+5%	Ставка дисконта		+27,7%
2.Цена на выпускаемые услуги	-10%	Выручка от реализации	40 000	-10%	36 000
3.Тарифы на транспортные услуги	+30%	Коммерческие	1017,75	+24%	2279,76	80% коммерческих расходов увеличиваются на 30%
4.Арендная плата помещения	+15%	Годовые арендные платежи		+15%
5.Цены на исходный материал	+10%	Затраты на основные материалы		+10%
б.Средний заработок ра­ботника	+20%	Оплата труда ра­ботников		+20%
7.Косвенные расходы	+10%	Косвенные расходы	1344,25	+10%	1478,65

Затем будут рассчитаны новые значения экономического эффекта (на примере интегрального экономического эффекта) при новых значениях соответствую­щих экономических показателей.