ЦБ рф по преодолению современного мирового кризиса.

Центральный банк является юридическим лицом, уставной капитал которого формируется за счёт государственных средств. Государство не отвечает по обязательствам Банка России, а Банк России – по обязательствам государства, если иное не предусмотрено Федеральными законами или они не приняла на себя таких обязательств.

При этом формирование расходов Центральный банк осуществляет самостоятельно за счёт полученной прибыли: 50% чистой прибыли направляется в государственный бюджет, другие 50% - направляет в резервы и фонды для собственных нужд. Однако получение прибыли не является целью деятельности Банка России.

Основные цели деятельности Центрального банка России выделяются следующие:

o Защита и обеспечение устойчивости национальной валюты;

o Совершенствование и укрепление банковской системы страны;

o Развитие платёжной системы.

В соответствии с Федеральным Законом Банк России выполняет следующие функции:

• во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику;

• монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение;

• является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования;

• устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации;

• устанавливает правила проведения банковских операций;

• осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней

• осуществляет эффективное управление золотовалютными резервами Банка России;

• принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций, выдает кредитным организациям лицензии

• осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп;

• организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в соответствии с законодательством Российской Федерации;

• устанавливает правила бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы Российской Федерации;

• устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю;

• составление платежного баланса Российской Федерации;

• проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации

• является депозитарием средств Международного валютного фонда в валюте Российской Федерации

Структура:

В систему Банка России входят центральный аппарат, территориальные учреждения, расчётно-кассовые центры, вычислительные центры, полевые учреждения, учебные заведения и другие предприятия, учреждения, организации. Национальные банки республик в составе Российской Федерации являются территориальными учреждениями Банка России.

Основные операции ЦБ РФ:

1) предоставлять кредиты на срок не более одного года под обеспечение ценными бумагами и другими активами;

2) покупать и продавать государственные ценные бумаги на открытом рынке;

3) покупать и продавать облигации, эмитированные Банком России, и депозитные сертификаты;

4) покупать и продавать иностранную валюту, а также платежные документы и обязательства, номинированные в иностранной валюте, выставленные российскими и иностранными кредитными организациями;

5) покупать, хранить, продавать драгоценные металлы и иные виды валютных ценностей;

6) проводить расчетные, кассовые и депозитные операции, принимать на хранение и в управление ценные бумаги и другие активы;

7) выдавать поручительства и банковские гарантии;

8) осуществлять операции с финансовыми инструментами, используемыми для управления финансовыми рисками;

9) открывать счета в российских и иностранных кредитных организациях на территории Российской Федерации и территориях иностранных государств;

10) выставлять чеки и векселя в любой валюте;

11) осуществлять другие банковские операции и сделки от своего имени в соответствии с обычаями делового оборота, принятыми в международной банковской практике

Изменения деятельности ЦБР:

· Мин размер КБ 180 млн.руб

· Ст-ка реф-я 8% с 26.12.11года

· Норма обяз.рез-я: 5,5% перед нерезидентами; 4% по всем остальным

Деятельность ЦБ Р по преодолению кризиса:

- Выдавались кредиты КБ на срок более 1 года

– Увеличение минимальных размеров УК.

– Изменение нормативов обязательных резервов.

– Контроль внешних долгов банков

– Предоставление средств коммерческим банкам для выполнения обязательств перед нерезидентами.

– Принятие решения о поэтапном введении элементов Базель-3

– Ужесточение требований по системе риск-менеджмента банков.

– Увеличение нормативов по формированию резервов по сомнительным долгам

Были увеличены объёмы рефинансирования коммерческих банков, а также разработан аукционный механизм размещения свободных средств федерального бюджета на банковских депозитах. При этом, согласно отчётам ЦБ РФ, в стране проводилась сдерживающая кредитно-денежная политика – для уменьшения темпов инфляции были увеличены процентные ставки и нормы резервирования, активно использовались возможности валютного рынка для поддержания курса рубля. 23 января 2009 года верхняя граница валютного коридора стоимости бивалютной корзины была установлена на уровне 41 рубль.

С апреля 2008 года начала резко уменьшаться ставка рефинансирования: за год её падение составило 4,75% (с 13% до 8,25%)

В сентябре 2008 нормы резервирования составляла 5,5%, тогда как через месяц её значение было зафиксировано на отметке в 0,5% на несколько месяцев вперёд.

В этот период был значительно расширен перечень активов, принимаемых Банком России в залог при рефинансировании банков, а также разработан механизм «беззалоговых» кредитов для коммерческих организаций.

37) Источники внешнего финансирования национальных экономик. Официальное финансирование стран с низким уровнем валового национального дохода на душу населения

 

• Государственные (официальные) и частные

• 895 $ на душу населения в год – минимум по критериям Всемирного Банка. Ниже – бедные страны.

• Государственное финансирование.

• Имеют доступ к те страны, у которых нет доступа на частные рынки. Двусторонние (межгосударственное) и многосторонние (от международных и региональных организаций: МВФ, Всемирный банк(занимается вопросами развития) и др.). МВФ – занимается содействием странам, которые имеют хронический дефицит по расчетам с миром или проблемы с обслуживанием своих обязательств.

 

Официальная помощь стран с низким доходом по отн-ю в ВНД

• I этап. После II мировой войны – распространена практика поддержки беднейших стран (после обретение ими независимости).

Помощь – безвозвратная или на нерыночных условиях до тех пор, пока страна не дойдет до стадии самоподдержания эк-ки (когда можно будет обращаться за помощью на частные рынки).

• II этап. Долговой кризис 80-е года (Африка и Лат. Америка). Принятие программ по снижению задолженности этих стран. (условия неаполя). 30% списание, далее 50%, далее 67%, до 80% (лионские условия).

• 2010 год -82 страны, имеющие право на получения содействия со стороны финансового сообщества (ВНД < 895$, внутриконтинентальные страны).
В связи с кризисом ресурсы МАР (международная ассоциация развития) были увеличены (49 млрд. $ на 2010-2012 гг.).

• Официальная помощь как правило безвозвратная.

• Другие средства (например списание долгов).

• Экспортные кредиты (supports) – для развития торговли(косвенные меры).

 

• Частное финансирование

• 1) ПИИ через ТНК

• 2) Мировой финансовый рынок (2010 год - 250 трлн. $) - банковские активы, мировая капитализация акций и долговые цб. (государственные и частные) на внутренних и международных рынках. (Мировой ВВП – 62 трлн. $).

• Банковские кредиты – иностранные (в валюте страны кредитора).

Синдицированные кредиты.

Ценные бумаги – долговые, акции

Международное финансирование представляет собой совокупность финансовых ресурсов, поступающих в страны из официальных источников. Официальные средства поступают на концессионных (льготных) условиях с гран-элементом и на неконцессионных условиях, на двусторонней основе от иностранных государств и на многосторонней основе от международных и региональных организаций.

Официальные ресурсы, как иностранные, так и международные, формируются в основном из бюджетных средств развитых стран.

Другая часть финансовых ресурсов поступает в развивающиеся страны от частных иностранных инвесторов/кредиторов из собственных или из заемных средств. Иностранный частный капитал поступает в принимающие страны в кредитных и не кредитных формах. Не образуют долговых обязательств стран-реципиентов перед иностранными инвесторами прямые инвестиции и портфельные инвестиции в акционерный капитал. Образуют долговые обязательства стран-дебиторов полученные от нерезидентов банковские кредиты и приобретенные ими долговые ценные бумаги, в том числе и эмитированные на внутреннем рынке страны-заемщика. Некоторая часть задолженности по частным кредитам при поддержке официальных кредиторов списывается или переоформляется на концессионных условиях.

Финансирование принимающих стран осуществляется в рыночных (торгуемых) и нерыночных финансовых средствах. К не рыночным средствам относятся международные официальные ресурсы, прямые инвестиции. К рыночным финансам относятся торгуемые на международных финансовых рынках банковские финансовые инструменты, долговые ценные бумаги, акции, производные инструменты.

 

33) Внешние государственные и корпоративные долги развитых стран и способы их урегулирования

 

• Мировой внешний долг (нач. 2011)– 65 трлн. $. Из них развивающиеся – 4 трлн. $, 61 трлн. $ - развитые страны

• Гос долг развитых стран – 14 трлн. $

• 47 трлн. $ - частные долги

• Доля США в мировом экспорте товаров и услуг – 9,5%. У Китая – 9,4%. США в Мир.ВВП 19,1%(доля снизиласть, сохраняют первенство только за счет услуг).

 

• Внешний долг США – 100% ВВП. Но у них очень сильные позиции в ВВП, Экспорте товаров и услуг и в финансах.

• 2ое место в мире по внешнему долгу - Великобританию.15% мирового долга (около 18 трлн.долларов).

• Япония (2,3 тллн.долл)

• Еврозона