Лизинг – эффективная форма сбыта готовой продукции

Лизинг является разновидностью арендных отношений и представляет собой основной вид предпринимательской деятельности, направленный на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств в имущество, передаваемое по договору аренды юридическим или физическим лицам за определенную плату во временное пользование.

Банки и кредитные учреждения освобождаются от уплаты налога на прибыль, полученную от предоставления кредитов, на срок от 3 лет и более с условием реализации операций финансового лизинга по выполнению лизинговых договоров. В настоящее время лизинг рассматривается как вид инвестиционно-предпринимательской деятельности, связанной с приобретением имущества и передачей его в пользование по договору государству в лице его уполномоченных органов, физическому или юридическому лицу на определенный срок с целью получения прибыли (дохода) или достижения социального эффекта с учетом амортизации предмета лизинга при участии лизингодателя, поставщика, лизингополучателя и других участников лизингового проекта.

Лизинговую деятельность можно классифицировать по ряду признаков:

1) по предметам (объектам) – на движимость и недвижимость;

2) по участникам (субъектам) – на прямую, многостороннюю (внутреннюю), межгосударственную;

3) по рынку – на внутреннюю, внешнюю, межгосударственную;

4) по платежам – на финансовую, компенсационную, бартерную;

5) по окупаемости и амортизации – с полной и неполной;

6) по услугам – на чистую, с полным набором, с частичным набором.

В настоящих условиях хозяйственный лизинг как форма коммерческих отношений начинает активно использоваться в российской практике в виде дополнительного источника финансирования и материального обеспечения участников лизингового оборота. Для формирования лизинговой отрасли имеются все объективные условия. Это прежде всего появившееся многообразие форм собственности, которое является основой формирования различных видов арендных отношений, а также постепенное расширение методического и нормативного обеспечения основных видов лизинговой деятельности.

Лизинг является комплексом имущественных и экономических отношений по приобретению имущества и последующей сдачи его во временное пользование за определенную плату.

Лизинг имеет, как правило, трехсторонний характер взаимодействия контрагентов: лизингодатель, лизингополучатель и продавец (поставщик) имущества. Будущий лизингополучатель при необходимости находит лизинговую компанию с достаточными финансовыми средствами и обращается к ней с деловым предложением по заключению лизинговой сделки. Согласно этой сделке лизингополучатель выбирает продавца, располагающего требуемым имуществом, а лизингодатель приобретает его в собственность и передает лизингополучателю во временное пользование за оговоренную в договоре плату. По окончании действия договора в зависимости от его условий имущество либо возвращается лизингодателю, либо переходит в собственность лизингополучателя.

На первом этапе реализации лизингового взаимодействия изготовитель оборудования и лизингодатель, заключая договор купли-продажи, выступают как продавец и покупатель. При этом все вопросы по согласованию конкретных видов оборудования, их качеству, технологическим характеристикам решаются между изготовителем оборудования и лизингополучателем, хотя последний и не является юридической стороной данной сделки. Лизингодатель выполняет в основном финансовое обеспечение сделки.

На втором этапе лизингодатель уже как владелец оборудования сдает его во временное пользование лизингополучателю. При этом продавец имущества, хотя и выполнил условия сделки купли-продажи, несет ответственность за качество оборудования.

Главное содержание лизинговых отношений – это операции по передаче имущества в аренду во временное пользование на условиях лизинга. Отношения по купле-продаже играют второстепенную роль.

Лизинг имеет много общего с кредитными отношениями, которые базируются на трех основных принципах:

1) срочности (кредит дается на определенный срок);

2) возвратности (обязательно подлежит возврату в установленный срок);

3) платности (выплачивается определенный ссудный процент).

В лизинге собственник имущества, передавая его на определенный период и во временное пользование, в установленный срок получает имущество обратно, а за предоставленные услуги получает от лизингопользователя оплату в размере согласованного процента от стоимости сдаваемого в аренду оборудования. Налицо элементы кредитных отношений, только при этом участники лизинговой сделки оперируют не денежными средствами, а имуществом.

Специфика лизингового взаимодействия проявляется в следующем:

1) продавец имущества, как правило, знает, что оно приобретается в целях сдачи его в аренду;

2) при сдаче имущества в аренду на условиях лизинга собственником сдаваемого имущества остается лизингодатель;

3) собственник имущества за передачу его во временное пользование всегда получает вознаграждение;

4) пользователь имущества в случае обнаружения дефектов направляет свои претензии или собственнику, или непосредственно продавцу оборудования, с которым никакими договорными отношениями он не связан;

5) пользователь имущества в условиях финансового лизинга имеет право досрочно или после окончания срока договора приобрести его в собственность, что оформляется договором купли-продажи.

Субъектами лизинга являются:

1) собственник имущества (лизингодатель) – юридическое или физическое лицо, осуществляющее лизинговую деятельность, т. е. передачу в аренду специально приобретенного для этого имущества;

2) пользователь имущества (лизингополучатель) – лицо, получающее имущество во временное пользование;

3) продавец (поставщик) имущества – лицо, продающее имущество лизингодателю.

Объектом лизинга может быть движимое и недвижимое имущество, относящееся по действующей классификации к основным средствам, кроме имущества, запрещенного к свободному обращению на рынке.

Согласно классификатору, введенному в действие с января 1996 г., к движимому имуществу относятся:

1) силовые машины и оборудование (технологическое, турбинное оборудование, электродвигатели и т. п.);

2) рабочие машины и оборудование для различных отраслей промышленности (полиграфическое оборудование, строительная техника, станки и т. п.);

3) средства вычислительной и оргтехники;

4) транспортные средства (железнодорожный подвижной состав, морские и речные суда, автомобили, самолеты и т. п.);

5) прочие машины и оборудование.

К недвижимому имуществу относятся производственные здания и сооружения (нефтяные и газовые скважины, гидротехнические, транспортные сооружения и др.).

Реализация лизинговых операций включает в себя совокупность экономических, правовых и организационных взаимоотношений участников лизингового оборота.

Документы:

1) заявка лизингополучателя;

2) заключение о платежеспособности лизингополучателя;

3) заказ-наряд;

4) банковская ссуда;

5) договор купли-продажи предмета лизинга;

6) акт приемки оборудования в эксплуатацию;

7) оплата поставки;

8) лизинговое соглашение;

9) договор о страховании предмета лизинга;

10) лизинговые платежи;

11) возврат предмета лизинга;

12) возврат ссуды и выплата процентов.

Любая лизинговая операция, как правило, оформляется договором о лизинге. В зависимости от формы лизинга договоры оформляются в различных вариантах: либо как «Договор о лизинге оборудования с правом выкупа», либо «Договор купли-продажи имущества, продаваемого в лизинг». Как правило, в качестве основных разделов договора используются следующие:

1) условия лизинга;

2) сумма арендной платы;

3) поставка оборудования;

4) права и обязанности лизингодателя и лизингополучателя;

5) прекращение действия договора;

6) действия после закрытия сделки;

7) обязанности, связанные с возвратом оборудования;

8) юридические адреса и банковские реквизиты сторон.

Виды лизинга формируются с учетом основных признаков, таких как:

1) срок использования и связанная с ним амортизация имущества;

2) объем обязанностей в области обслуживания оборудования;

3) количество участников сделки;

4) тип имущества;

5) характер лизинговых платежей и форм расчета;

6) уровень окупаемости арендуемого оборудования.

В международной практике различают три основных вида аренды:

1) долгосрочная (финансовая) – с предоставлением оборудования на срок 3–5 и более лет (по некоторым видам до 15–20 лет), получившая название «лизинг»;

2) среднесрочная, предполагающая сдачу в наем оборудования на срок от 1 до 3 лет, именуемая «хайринг»;

3) краткосрочная – продолжительностью от нескольких часов, дней, месяцев до 1 года, получившая в большинстве стран название «рейтинг».

Формы среднесрочной и краткосрочной аренды нашли выражение в оперативном лизинге.

Оперативный лизинг как форма аренды с неполной окупаемостью характеризуется тем, что затраты арендодателя, связанные с приобретением сдаваемого в аренду имущества, не окупаются полностью в течение первоначального срока аренды. Оперативный лизинг используется обычно в тех случаях, когда арендатор готов скорее выплачивать более высокие арендные ставки, чем нести весь риск, связанный с владением имуществом. Этот вид лизинга обычно применяется в тех случаях, когда предполагаемый срок использования арендуемого имущества меньше срока физического его износа (например, сезонные работы или разовое, целевое использование), а также при использовании оборудования, требующего специального технического обслуживания. При оперативном лизинге арендатор не уверен в том, что сможет выплачивать арендные отчисления в течение длительного срока, так как предполагаемые доходы от хозяйственной деятельности не столь велики, чтобы покрыть первоначальную стоимость взятого в аренду оборудования.

Оперативный лизинг не предполагает полного возмещения стоимости арендуемой техники и возлагает на арендодателя всю ответственность по обслуживанию, ремонту и страхованию машин, оборудования и приборов.

Оперативный лизинг применяется прежде всего в отношении оборудования с высокими темпами морального старения (это, например, электронно-вычислительная техника, приборы и аппаратура для научных исследований, копировальные машины, легковые автомобили и другие средства транспорта).

В России на протяжении длительного времени в условиях оперативного лизинга функционировали пункты проката технических средств. Сегодня в системе материально-технического обеспечения накоплен богатый опыт по прокату приборной и так называемой сложной техники, строительных и дорожных машин, оборудования, строительного инструмента. Создано большое количество пунктов проката, которые, изучая конъюнктуру спроса и предложения, установили коммерческие связи с научными предприятиями, строительными организациями и другими пользователями техники.

В настоящее время прокат-рейтинг становится важным методом обеспечения потребителей материально-техническими ресурсами на условиях аренды, методом эффективного удовлетворения спроса потребителей в материально-технических ресурсах.

Наибольшее распространение в международной торговле получил финансовый лизинг как форма долгосрочной аренды.

Финансовый лизинг, как правило, представляет собой трехсторонний характер взаимодействия при посредничестве лизинговой компании с полной выплатой стоимости имущества и характеризуется тем, что срок, на который передается имущество во временное пользование, приближается по продолжительности к сроку эксплуатации и амортизации всей или большей части стоимости имущества. В течение срока договора лизингодатель за счет лизинговых платежей возвращает себе всю стоимость имущества и получает намеченную прибыль от лизинга. Иными словами, финансовый лизинг представляет собой форму долгосрочной аренды с правом арендатора на его покупку.

При финансовом лизинге обязанности по техническому обслуживанию, страхованию лежат на лизингополучателе.

Если производитель оборудования самостоятельно сдает его в аренду без посредничества лизинговой компании, то такой вид финансового лизинга принимает форму прямого лизинга. Однако двухсторонний лизинг не получил широкого распространения, так как при увеличении лизинговых операций производитель все равно вынужден создавать свою лизинговую компанию.

Поэтому в большинстве случаев лизинг осуществляется не напрямую, а через посредника, как правило, в лице специализированной лизинговой компании. При этом в договоре предусматривается, что в случае временной неплатежеспособности или банкротства посредника лизинговые платежи должны поступать основному лизингодателю. Подобные формы договора на лизинг носят название «сублизинг». Эта форма особенно широко используется при территориальной удаленности основных участников договора, когда наиболее целесообразным является использование посредника, который осуществляет наблюдение за правильностью использования оборудования, своевременностью поступления арендных платежей и эффективностью решения многих вопросов по оперативному руководству лизинговым договором.

Возвратный лизинг, являясь разновидностью двухсторонней сделки, нашел достаточно широкое применение. Предприятие (будущий лизингополучатель) имеет оборудование, но ему не хватает средств для производственной деятельности. Тогда оно находит лизинговую компанию и продает ему свое оборудование, а последняя, в свою очередь, сдает его в лизинг этому же предприятию. Таким образом, у предприятия появляются денежные средства, которые оно может направить по своему усмотрению (например, на пополнение оборотных средств).

Особой формой лизинговых отношений является так называемый леверидж-лизинг. Эта форма финансового лизинга, при которой большая доля стоимости сдаваемого в аренду оборудования берется взаем у третьей стороны (инвестора) и в первой половине аренды осуществляются амортизационные отчисления для арендованного оборудования и уплата процентов по взятой ссуде на приобретение оборудования. Такая сделка уменьшает облагаемый доход инвестора и создает эффект отсрочки налога. Этот эффект инвестор представляет лизинговой компании, которая, в свою очередь, устанавливает пониженную арендную плату в пользу клиента и получает устойчивую прибыль. Типичным примером такого лизинга является лизинг самолетов.

Практический интерес представляет и такая форма лизинга, как компенсационный лизинг. Для него характерно то, что в счет лизинговых отчислений арендатор поставляет арендодателю продукцию, производимую на арендуемом оборудовании в оговоренных размерах. Компенсационный лизинг в последнее время находит все большее применение в практике международных лизинговых операций, так как решает проблему изыскания свободной валюты для оплаты аренды.

Разновидностями финансового лизинга являются чистый лизинг и лизинг с обслуживанием.

Чистый лизинг – это отношения, при которых все обслуживание имущества берет на себя лизингополучатель, а арендные платежи, получаемые лизингодателем, являются «чистыми». Поэтому в данном случае расходы по обслуживанию оборудования не включаются в лизинговые платежи. Эта форма является наиболее распространенной.

Лизинг с обслуживанием предполагает обязательное техническое обслуживание оборудования (его ремонт, страхование и другие операции со стороны лизингодателя), которое входит в арендную плату. Как правило, данный вид лизинга используется для аренды сложного и дорогостоящего оборудования. Кроме этих услуг, по желанию лизингополучателя лизингодатель может взять на себя обязанности по подготовке персонала, маркетингу и рекламе готовой продукции и т. д. Расходы по этим дополнительным видам услуг также будут включены в размер арендной платы.

При оформлении лизинговых отношений используется такое понятие, как «генеральный лизинг». Генеральный лизинг представляет собой общий договор о лизинге между арендодателем и арендатором, который предусматривает право арендатора дополнять список арендуемого оборудования без заключения новых контрактов.

Раздельный лизинг, или лизинг с дополнительным привлечением средств, или лизинг, частично финансируемый лизингодателем, – наиболее сложная разновидность лизинга, так как тесно связана с многоканальным финансированием и используется, как правило, для оплаты дорогостоящих проектов.

При этой форме лизингодатель берет ссуду у одного или нескольких кредиторов, пользуясь при этом всеми налоговыми льготами, которые рассчитываются из полной стоимости имущества. Заемщик-лизингодатель не является ответственным перед кредиторами за возврат ссуды, она погашается из сумм лизинговых платежей. Поэтому лизингодатель оформляет в пользу кредиторов залог на имущество до погашения займа и уступает им права на получение лизинговых платежей в счет погашения ссуды. Таким образом, основной риск по сделке несут кредиторы, а обеспечением возврата ссуды служат только лизинговые платежи и сдаваемое в лизинг имущество.

Револьверный лизинг, или лизинг с последовательной заменой имущества, используется в тех случаях, когда лизингополучателю по технологии последовательно требуются различные виды оборудования. При этой форме лизинга арендополучатель приобретает право по истечении определенного срока обменять арендуемое оборудование на другой его вид.

Одной из наиболее эффективных форм лизингового взаимодействия являются международные лизинговые операции, предполагающие предоставление внаем товаров, пересекающих границу страны арендодателя.

При осуществлении международной лизинговой операции арендодатель покупает предметы аренды у национальной фирмы внутри своей страны и предоставляет их внаем иностранному арендатору. Такой тип операции считается экспортной арендной сделкой.

Арендная операция, в результате которой арендодатель приобретает предметы аренды у иностранной фирмы и предоставляет их внаем отечественному арендатору, имеет определение импортной арендной сделки.

К международным относятся также арендные операции заграничных дочерних компаний транснациональных корпораций и транснациональных банков, совершающих сделки на территории страны пребывания вместе с местными фирмами.

28 мая 1988 г. в Оттаве (Канада) была принята Конвенция о международном финансовом лизинге, которая позволила установить единообразные нормы, регулирующие правовые отношения всех участников международной лизинговой сделки и устранить имеющие место юридические препятствия для ее реализации.

В Конвенции закреплена неразрывная связь двух договоров: купли-продажи и лизинга. По российскому законодательству правовое оформление лизинговой сделки полностью совпадает с требованиями Конвенции о международном финансовом лизинге.

В практике оформления международных лизинговых сделок популярны сублизинговые сделки, использующие комбинацию налоговых выгод в двух и более странах. Например, в 1980-х г г. по такому лизинговому договору были приобретены самолеты для США через Великобританию. Эффективность данной сделки обусловлена тем, что выгоды от налоговых льгот в Великобритании больше, если лизингодатель имеет право собственности, а в США – если лизингодатель имеет право владения. Учитывая данные особенности, лизинговая компания покупала самолеты (право собственности) в Великобритании и отдавала их в лизинг американской лизинговой компании (право владения), которая передавала их в форме сублизинговых сделок в пользование местным авиакомпаниям.

Часто лизинговые компании в налоговых целях открывают свои филиалы в местах с льготным налогообложением, особенно в офшорных зонах.

Практика арендного взаимодействия подтверждает, как правило, более высокую эффективность операций по международному лизингу по сравнению с операциями внутреннего лизинга. Эффективность международной операции обычно значительно выше, если используется авансовый платеж и при расчете суммы гарантии учитывается соглашение об исключении двойного налогового обложения. Налоговым органам следует доказать, что в налогооблагаемый доход зарубежной лизинговой компании не следует включать суммы гашения стоимости оборудования. Однако в каждом конкретном случае необходимо прибегать к компетентной консультации с налоговыми органами.

Основными преимуществами использования лизинга являются:

1) инвестирование в форме имущества (в отличие от денежного кредита, снижает риск невозврата денег, так как лизингодателем в большинстве случаев сохраняется право собственности на переданное в аренду имущество);

2) лизинг предполагает 100 %-е кредитование и не требует немедленного начала платежей, что позволяет арендатору без крупных финансовых затрат обновлять производственные фонды, приобретать дорогостоящее оборудование. При использовании обычного кредита предприятие должно часть стоимости покупки оплатить за счет собственных средств;

3) лизинговое соглашение имеет более гибкую форму, чем получение ссуды, так как позволяет обеим сторонам использовать взаимовыгодную форму выплат – ставки платежей могут быть фиксированными и плавающими; для лизингополучателя уменьшается риск морального и физического старения оборудования, так как оно не приобретается в собственность, а берется во временное пользование;

4) лизинговое имущество не числится у лизингополучателя на его балансе, что не увеличивает его активы и освобождает от выплаты налога на имущество;

5) лизинговые платежи относятся на издержки производства (себестоимость) лизингополучателя и, соответственно, снижают налогооблагаемую прибыль;

6) изготовитель оборудования получает дополнительные возможности организации сбыта продукции и освоения новых сегментов рынка.