Резервные отчисления и их воздействие на деятельность коммерческих банков.

Нормативы обязательных резервов - это беспроцентные обязательные вклады кредитных организаций в Центральном Банке страны. Размер обязательных резервов устанавливается самим Центральным Банком в процентах к обязательствам кредитных организаций. Нормативы не могут превышать 20% обязательств кредитной организации и не м/б единовременно изменены более чем на 5 пунктов.

Резервы используются при отзыве лицензии для погашения обязательств кредитной организации перед вкладчиками и кредиторами. Однако основное назначение нормативов обязательных резервов - регулирование денежного обращения.

Фактические резервы банка равны сумме обязательных резервов и избыточных резервов. Банк выдает кредит только в размере избыточных резервов. Банковская система, как известно, создает деньги. Количество новых кредитных денег определяется с помощью банковского мультипликатора, который представляет собой процесс увеличения объема денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому:

m=1/r,

где m - банковский мультипликатор; r - норма обязательных резервов.

Максимальное количество новых денег (Д), которое м/б создано банковской системой, составляет:

Д=Е*m,

где Е - избыточные резервы.

Зная норму обязательных резервов, легко можно определить, сколько новых денег будет создано банковской системой.

Увеличение норм обязательного резервирования означает изъятие денег у коммерческих банков, при уменьшении норм увеличиваются избыточные резервы коммерческих банков, которые они предоставляют в кредит.

С 1 марта 2008г.: по обязательствам перед физ лицами в рубл – 4,5%, перед банками нерезидентами в рубл и иност валюте – 5,5%, по иным об-вам в ин валюте –5%.

30. Учётная политика Центрального банка и её содержание

Кредитные институты при необходимости имеют возможность получать кредиты ЦБ РФ путем переучета векселей (переучета потому, что векселя были однажды учтены или куплены ранее коммерческим банком). Учетная политика проводится в целях воздействия на ситуацию на рынке ссудных капиталов путем изменения условий рефинансирования коммерческих банков.

Рефинансирование в рамках учетной политики определяется параметрами:

· требованиями к качеству принимаемых к переучету векселей;

· контингентом переучета, т.е. максимально возможным объемом переучета векселей для одного кредитного института;

· учетной ставкой центрального банка.

При осуществлении учетной политики ЦБ может селективно воздействовать на определенные отрасли народного хозяйства путем поощрения или ограничения приема к переучету векселей определенного. Изменение контингента рефинансирования позволяет ЦБ достигать следующего эффекта. При ограничении контингента коммерческие банки вынуждены обращаться к более дорогим источникам кредитования, например к залоговым кредитам, что означает снижение объема кредитного потенциала этих банков и удорожание кредитов, поскольку ставка по залоговым кредитам ЦБ обычно выше ставки переучета.

Если цель ЦБ — удорожание рефинансирования кредитных институтов для уменьшения их кредитного потенциала, он увеличивает учетную ставку. Однако это не принесет желаемого эффекта, если на денежном рынке наблюдается понижательная тенденция, так как в этом случае кредитные институты предпочтут межбанковские кредиты. Центральному банку для достижения поставленной цели необходимо воздействовать на денежный рынок другими инструментами (например, повысить ставки по минимальным резервам).

В случае действенного повышения учетной ставки рефинансирование для коммерческих банков удорожается, что ведет в итоге к росту стоимости кредитов в стране. Тем не менее крупные банки зачастую позволяют себе снижать маржу и не менять вслед за ЦБ процентные ставки, чтобы привлечь более широкую клиентуру.

Если целью ЦБ является облегчение доступа коммерческих банков к рефинансированию путем переучета векселей, он снижает учетную ставку. В этом случае кредитный потенциал коммерческих банков увеличится, а проценты по предоставляемым ими кредитам получат импульс к снижению.

Таким образом, рост учетной ставки ЦБ относительно уменьшает рыночную стоимость ценных бумаг. Снижение учетной ставки ЦБ, напротив, удешевляет кредиты и депозиты, что ведет к процессам, обратным рассмотренным ранее. Растет спрос на ценные бумаги, уменьшается их предложение, поднимается их рыночная стоимость.

Осуществляя учетную политику, ЦБ выполняет «сигнальную миссию». Снижение учетной ставки ЦБ кредитные организации и небанковские учреждения расценивают как сигнал к ориентации на экспансивную политику ЦБ. Повышение учетной ставки служит сигналом к проведению рестриктивной денежной политики. Такие сигналы позволяют кредитным институтам подготовиться к новым мерам центрального банка, ориентир на содержание которых они получили благодаря его «сигнальной миссии» при проведении учетной политики.

В результате учетная политика ЦБ является способом его непосредственного воздействия на ликвидность кредитных институтов (путем изменения условий переучета ценных бумаг), что влечет за собой косвенное воздействие на экономику страны.