Сущность и классификация валютных операций

 

Исходя из Гражданского кодекса РФ, норм международного и частного права специалисты предлагают следующее определение содержания валютных операций. Под валютными операциями понимаются юридически значимые действия субъектов публичного и частного права, как связанные, так и не связанные с заключением сделок, ведущие либо к смене субъекта прав на валютные ценности, либо к трансграничному перемещению валютных ценностей. Валютные операции осуществляются с целью рационального и эффективного использования валютных средств.

Согласно ст. 1 Федерального закона от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» валютные операции классифицируются следующим образом:

а) приобретение резидентом у резидента и отчуждение резидентом в пользу резидента валютных ценностей на законных основаниях, а также использование валютных ценностей в качестве средства платежа;

б) приобретение резидентом у нерезидента либо нерезидентом у резидента и отчуждение резидентом в пользу нерезидента либо нерезидентом в пользу резидента валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг на законных основаниях, а также использование валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг в качестве средства платежа;

в) приобретение нерезидентом у нерезидента и отчуждение нерезидентом в пользу нерезидента валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг на законных основаниях, а также использование валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг в качестве средства платежа;

г) ввоз в Российскую Федерацию и вывоз из Российской Федерации валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг;

д) перевод иностранной валюты, валюты Российской Федерации, внутренних и внешних ценных бумаг со счета, открытого за пределами территории Российской Федерации, на счет того же лица, открытый на территории Российской Федерации, и со счета, открытого на территории Российской Федерации, на счет того же лица, открытый за пределами территории Российской Федерации;

е) перевод нерезидентом валюты Российской Федерации, внутренних и внешних ценных бумаг со счета (с раздела счета), открытого на территории Российской Федерации, на счет (раздел счета) того же лица, открытый на территории Российской Федерации;

В составе валютных операций резидентов можно выделить следующие:

- лицензируемые – операции, осуществляемые только на основании разрешения (лицензии) Банка России;

- регистрационные – операции, которые могут осуществляться по усмотрению заинтересованного субъекта, либо на основании разрешения Банка России при условии регистрации операции в территориальном учреждении Банка России;

- безлицензионные – операции, в отношении которых Банком России установлен свободный (безлицензионный) режим осуществления;

- подлицензионные – операции, право на осуществление которых автоматически приобретается уполномоченным субъектом одновременно с получением разрешения (лицензии) Банка России на осуществление иных валютных операций без специальных отговорок.

В качестве особой группой следует выделить государственные валютные операции, связанные с получением кредитов от иностранных государств и международных финансовых организаций, а так же с погашением внешнего государственного долга, поскольку они по определению являются разновидностью валютных операций.

Также валютные операции можно классифицировать по следующим признакам:

1.По объекту

а) операции с иностранной валютой;

б) операции с внутренними ценными бумагами;

в) операции с внешними ценными бумагами;

г) операции с валютой Российской Федерации.

2.По субъектам:

а) операции физических лиц;

б) операции юридических лиц;

в) операции Российской федерации, субъектов РФ, муниципальных образований;

г) операции иностранных государств и международных организаций.

3.По цели и направлениям действий:

а) перевод валютных средств – операции, связанные с валютными расчетами за проданные товары, работы, услуги (банковский перевод, документарное инкассо, документарный аккредитив, расчеты по открытому счету; расчеты чеками, кредитными картами);

б) перемещение капитала для его прироста – инвестиционная сделка, связанная, как правило, с вложением капитала на срок (например, фирменный кредит, финансовый кредит, факторинг, форфетирование, вексельный кредит);

в) спекулятивные операции – краткосрочная сделка с целью получения прибыли в виде разницы курсов валют (например, операции СВОП, валютный арбитраж, валютные опционы; валютные фьючерсы);

г) страхование валютных рисков – операции, направленные на сохранение способности капитала приносить высокий доход (например, хеджирование с помощью опционов и форвардных контрактов, страхование с помощью валютных оговорок).

4. По числу режимов осуществления:

а) универсальные – операции, правовой режим осуществления которых не зависит от резидентного статуса субъекта операции;

б) индивидуальные – операции, правовой режим осуществления которых зависит от резидентного статуса субъекта операции.

5. По территории осуществления:

а) внутрироссийские – в результате совершения которых валютные ценности остаются на территории Российской Федерации;

б) трансграничные – в результате совершения которых валютные ценности ввозятся (вывозятся), переводятся или пересылаются с территории или на территорию Российской Федерации;

в) зарубежные – в результате совершения которых валютные операции остаются за пределами территории Российской Федерации.

6. По виду правоотношений, в рамках которых валютные операции:

а) финансово-правовые (например, валютные перечисления в погашение налоговых платежей);

б) административно-правовые (например, уплата штрафа в иностранной валюте за отсутствие учета валютных операций);

в) гражданско-правовые (например, валютный платеж резидента-импортера в пользу транспортной организации-резидента на основании договора перевозки);

г) международные частноправовые (например, валютные платежи резидентов в пользу нерезидентов по экспортно-импортным внешнеторговым контрактам);

д) международные публично-правовые (например, валютные переводы в пользу международных организаций, в оплату членских взносов Российской Федерации).

Виды валютных операций коммерческого банка:

Сделка типа 'today' - операция, при которой дата валютирования совпадает с днем заключения сделки.

Сделка типа 'tomorrow' представляет собой операцию с датой валютирования на следующий за днем заключения рабочий банковский день.

Сделка «спот» — это операция, осуществляемая по согласованному сегодня курсу, когда одна валюта используется для покупки другой валюты со сроком окончательного расчета на второй рабочий день, не считая дня заключения сделки.

Операция «форвард» (срочные сделки) — это контракт, который за­ключается в настоящий момент времени по покупке одной валюты в обмен на другую по обусловленному курсу, с совершением сделки в определенный день в будущем. В свою очередь операция «форвард» подразделяется на:

сделки с «аутрайтом» — с условием поставки валюты на определен­ную дату;

сделки с «опционом» — с условием нефиксированной даты поставки валюты.

Сделки «своп» представляют собой валютные операции, сочетающие покупку или продажу валюты на условиях наличной сделки «спот» с одновременной продажей или покупкой той же валюты на срок по курсу «форвард». Сделки «своп» включают в себя несколько разновидностей:

сделка «репорт» — продажа иностранной валюты на условиях «спот» с одновременной ее покупкой на условиях «форвард»;

сделка «дерепорт» — покупка иностранной валюты на условиях «спот» и одновременная продажа ее на условиях «форвард». В настоящее время осуществляется покупка-продажа контрактов на условиях «фор­вард», а также покупка-продажа фьючерсных контрактов.

Классификация банковских валютных операций так же может осуществляться по критериям, общим для всех банковских операций – пассивные и активные операции.

С помощью пассивных операций банки формируют свои ресурсы. Суть их состоит в привлечении различных видов вкладов, получении кредитов от других банков, эмиссии собственных ценных бумаг, а также проведении иных операций, в результате которых увеличиваются банковские ресурсы.

Размещение мобилизованных ресурсов банка с целью получения дохода и обеспечения ликвидности определяет содержание его активных операций.

Таблица 1. Виды валютных операций в зависимости от срочности их проведения

Вид операции	Описание операции
Срочные операции	Срочные операции принято подразделять на конверсионные, страховые и спекулятивные. К срочным сделкам также относятся "форвард" (forward), "опцион" (option), "своп" (swap).
Наличные операции	Среди наличных валютных операций выделяют операции "спот" (spot), а также такие операции как "овернайт" (overnight), "туморроу/некст" (tomorrow/next) и "дэй - то - дэй своп" (day - to - day swap), которые применяются банками для управления текущими валютными позициями.