Показники ліквідності (платоспроможності)

Розрахуємо коефіцієнт ліквідності поточної (покриття) на початок і кінець звітного періоду, який характеризує достатність обігових коштів для погашення боргів протягом року:

або ;

 

; .

 

Розрахуємо коефіцієнт ліквідності швидкої на початок і кінець звітного періоду, який показує скільки одиниць найбільш ліквідних активів припадає на одиницю термінових боргів:

 

або

 

;

 

;

 

.

 

Розрахуємо коефіцієнт ліквідності абсолютної на початок і кінець звітного періоду, який характеризує готовність підприємства негайно ліквідувати короткострокову заборгованість:

 

або

 

;

 

; .

Висновки за результатами розрахунків показників ліквідності.

Проаналізуємо ймовірність банкрутства на основі наступних моделей:

 

Інтегральна модель Е. Альтмана (1968р) має такий вигляд:

,

де = оборотний капітал / сума активів;

= нерозподілений прибуток / сума активів;

= операційний прибуток / сума активів;

= ринкова вартість акцій / позиковий капітал;

= обсяг продажу(виручка) / сума активів.

Граничне значення показника Z=2,675, тобто, якщо розраховані значення інтегрального показника менше граничного - підприємство є не платоспроможним та має незадовільний фінансовий стан, загалом висока ймовірність банкрутства; якщо ж розраховані значення інтегрального показника перевищують граничне – маємо протилежну ситуацію.

;

.

Висновок

 

Модель Ліса: ,

де = оборотний капітал / сума активів;

= прибуток від реалізації / сума активів;

= нерозподілений прибуток / сума активів;

= власний капітал / сума активів.

Граничне значення показника L=0,037

;

.

Висновок

 

Тест на ймовірність банкрутства Таффлера:

,

де = прибуток від реалізації / короткострокові зобов’язання;

= оборотні активи / короткострокові зобов’язання;

= короткострокові зобов’язання / сума активів;

= виручка від реалізації /сума активів.

більше 0,3 – підприємство має добрі довгострокові перспективи;

менше 0,2 – висока ймовірність банкрутства.

;

.

Висновок

 

Модель Спрінгейта має такий вигляд:

,

де = робочий капітал / активи;

= прибуток до сплати відсотків і податку / активи;

= прибуток до сплати відсотків і податку / короткострокові зобов’язання;

= виручка від реалізації/активи.

Граничне значення показника =0,862

;

.

Висновок

 

На основі проведених розрахунків загальний висновок про фінансовий стан підприємства та пропозиції щодо його поліпшення.

 

Додаток А

(обов'язковий)

Приклад оформлення титульного аркуша ІДЗ

 

МІНІСТЕРСТВО освіти І НАУКИ УКРАЇНИ

СУМСЬКИЙ державний університет

Кафедра фінансів