Кафедра «Анализ рисков и экономическая безопасность»

Кафедра «Анализ рисков и экономическая безопасность»

 

Реферат на тему:

«Организация противодействия коррупционным проявлениям в

Деятельности УК УралСиб»

 

 

Выполнил:

Студент гр. УРК 1-1 М

Гульдарбогов Э.Р.

Проверил:

Доцент, к.ю.н. Буянский С.Г.

 

 

 

 

Москва – 2016

О компании

Управляющая компания "УРАЛСИБ" ведет свою деятельность с 1996 года.

Под управлением УК "УРАЛСИБ" находится семейство паевых инвестиционных фондов "УРАЛСИБ".

Под управлением УК "УРАЛСИБ" находятся пенсионные резервы крупнейших негосударственных пенсионных фондов России.

ПИФы семейства "УРАЛСИБ" аккумулируют средства свыше 52 тысячи пайщиков.

Управляющая компания "УРАЛСИБ" входит в состав Финансовой корпорации "УРАЛСИБ".

 

Ценовой риск

Стоимость финансовых активов (акций, облигаций и т. д.) постоянно меняется. Соответственно, меняется и стоимость пая. Как управлять ценовым риском? Вкладывая деньги в ПИФ, вы должны понимать, что это долгосрочные инвестиции. Ценовой риск, который постоянно возникает на коротком горизонте, снижается на длительном горизонте.

Риск некачественного управления

Благополучие пайщика зависит от умения управляющей компании выбирать правильную стратегию инвестирования и избегать подводных камней, которые постоянно встречаются на фондовом рынке. Неправильные действия со стороны управляющего могут привести к отставанию фонда от своих конкурентов и от целевого индекса. Если доходность фонда упала ниже рыночной стоимости ценных бумаг или недвижимости, в которые УК вложила средства, то портфель был выбран неверно и пайщикам придется сожалеть о выбранном фонде.

Как управлять риском некачественного управления? На стадии выбора фонда следует отсечь «плохие» фонды, то есть те, которые постоянно отстают от своего целевого индекса. После того как вы инвестировали в фонд, необходимо регулярно (по крайней мере, раз в год) отслеживать его результаты и сравнивать их с другими фондами в той же категории и с целевым индексом. При этом не следует обращать внимание на результаты за короткий период (например, месяц), поскольку здесь слишком велика роль случайности. Показательным является результат за один год, а еще лучше – за три года. Кроме того, вы можете диверсифицировать свои вложения, распределив их по нескольким УК.

Риск Ликвидности

Ликвидность - это способность быстро и с минимальными потерями конвертировать актив в деньги. Когда вы приобретаете паи ПИФа, то должны отдавать себе отчет, что это долгосрочный инструмент и что сложно быстро конвертировать его в деньги.

Когда пайщик выходит из открытого ПИФа, процедура вывода средств может занять до 10 рабочих дней, то есть до двух недель. По закрытым ПИФам ситуация с ликвидностью часто бывает еще хуже. 3ПИФы, как правило, выкупают паи у своих пайщиков не ранее чем через полгода после входа в фонд. Исключением являются те ПИФы, чьи паи котируются на бирже. Их можно реализовать через брокера, но даже в этом случае нужно быть готовым к тому, что разница (спред) между ценами покупки и продажи может доходить до 3-5%.

Как управлять риском ликвидности? Если ликвидность для вас важна, то выбирайте либо открытые, либо котирующиеся на бирже ПИФы. Есть еще третий путь: выбрать управляющую компанию, которая поможет вам взять льготный кредит в дружественном банке под залог паев.

Риск мошенничества

Этот риск подстерегает всех и всегда. ПИФы - не исключение. Одна надежда на то, что УК, спецдеп и аудитор будут независимы друг от друга и кристально честны. Как управлять риском мошенничества? Выбирать крупную управляющую компанию с известным аудитором.

Риск непрозрачной стратегии

Знание категории фонда не дает полного представления о том, куда УК инвестирует средства и какие риски вы несете. При этом название фонда может не отражать его стратегию. Например, фонд акций может называться «надежным», «защищенным» или «консервативным», а на самом деле инвестировать в агрессивные акции.

Как управлять риском непрозрачной стратегии? Как минимум, изучить инвестиционную декларацию фонда. Также имеет смысл посмотреть на портфель фонда, который обязана регулярно раскрывать управляющая компания.

ПИФы являются хорошим началом для освоения фондового рынка. Однако индустрия коллективных инвестиций имеет огромный спектр, а потому подходит и для продвинутых инвесторов. Например, в России существуют ОФБУ - общие фонды банковского управления. ОФБУ - это тот же фонд, но управляет им банк. Принципиальное отличие ОФБУ от ПИФа - более широкий выбор инструментов для инвестирования. При этом слабым звеном ОФБУ является отсутствие жесткого контроля со стороны регулятора.

На Западе есть и другие формы коллективных инвестиций, позволяющие инвесторам использовать практически весь спектр финансовых инструментов и стратегий. Это и очень рискованные хедж-фонды, активно использующие производные финансовые инструменты (фьючерсы, опционы и т. д.) и рычаг (то есть привлекающие заемные средства). Это и гарантированные фонды, дающие инвестору защиту капитала, то есть гарантию возврата вложенной суммы или ее части. Это и биржевые фонды (ETF, exchange-traded funds) с привязкой портфеля к какому-то товару, индексу или произвольной корзине ценных бумаг. Они не требуют активного управления, высокой комиссии и отличаются повышенной ликвидностью, вследствие обращения на бирже.

Аналог Российским ПИФам в Америке бурно расцвел в начале 20 века. Например, одним из старейших фондов, который до сих пор успешно ведет свою деятельность – фонд PIONEER, который был основан в 1928 году. К примеру 1000 долл., внесенные в фонд PIONEER в 1928 году выросли до 2 млн. 300 тыс. долл. В 1998 году.

Для сравнения:

1000 долл. 1928 год = 2 автомобиля Форд Т

2 млн. 300 тыс. долл. 1998 год = 120 автомобилей Форд Фокус

Прибавление собственности – полтора автомобиля в год.

Риск, связанный с расчетами

Банковская система в России развита недостаточно, в связи, с чем существует риск задержки платежей при переводе средств внутри страны. Управляющая компания прилагает максимум усилий для минимизации подобных рисков, используя только самые надежные, по ее мнению, банки.

Риск эмитента

При инвестировании средств в государственные, муниципальные облигации существует риск дефолта эмитента по своим обязательствам. Отказ государства от обслуживания своих долговых обязательствами случается крайне редко и связан с обстоятельствами непреодолимой силы. Дефолт по муниципальным облигациям возможен не только в странах с нестабильной экономикой, но также и в экономически развитых государствах. Управляющая компания прилагает все усилия для уменьшения риска дефолта, приобретая ценные бумаги только самых надежных, по ее мнению, эмитентов.

Экономические риски

Россия относится к странам с развивающейся экономикой. Механизмы, призванные обеспечивать стабильное развитие экономических процессов, находятся на стадии формирования.

Негативные тенденции в экономике страны могут оказывать неблагоприятное воздействие на функционирование рынка ценных бумаг, в результате чего стоимость инвестиционных вложений может уменьшиться.

Рыночные риски

Владельцы инвестиционных паев несут риск уменьшения стоимости их инвестиционных вложений. Под влиянием ряда факторов стоимость инвестиционных паев может, как увеличиваться, так и уменьшаться. Предшествующий рост стоимости инвестиционных паев не означает, что такой рост продолжится в будущем. Управляющая компания не гарантирует доходность инвестиций, но обязуется прилагать максимальные усилия для обеспечения стабильного роста стоимости инвестиционных паев. Государство также не гарантирует доходности инвестиций в Фонд.

Антикоррупционная политика

Настоящая Политика противодействия коррупции ЗАО «УК УралСиб» (далее – Антикоррупционная политика) отражает приверженность ЗАО «УК УралСиб» (далее - Компания) и его руководства высоким этическим стандартам ведения открытого и честного бизнеса для совершенствования корпоративной культуры, следования лучшим практикам корпоративного управления и поддержания деловой репутации Компании, а также определяет ключевые принципы и требования, направленные на предотвращение коррупции и соблюдение норм применимого антикоррупционного законодательства Компанией, членами его органов управления, работниками и иными лицами, которые могут действовать от имени Компании.

Антикоррупционные меры Компании направлены на:

- предупреждение коррупции, в том числе по выявлению и последующему устранению причин коррупции (профилактика коррупции);

- выявление, предупреждение, пресечение, раскрытие и расследование коррупционных правонарушений (борьба с коррупцией);

- минимизацию и (или) ликвидацию последствий коррупционных правонарушений.

 

ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

1.1. Антикоррупционная политика Компании является базовым документом, определяющим основные задачи, принципы и направления антикоррупционной деятельности, целью создания которого является координирование деятельности работников Компании при реализации антикоррупционных мер, направленных на предупреждение, выявление и пресечение коррупционных проявлений в Компании.

1.2. В настоящем документе определены:

– цель и задачи Антикоррупционной политики Компании;

– принципы Антикоррупционной политики Компании;

– структура управления антикоррупционной деятельностью Компании;

– основные направления Антикоррупционной политики Компании;

– основные мероприятия по профилактике коррупции, правового просвещения и формирования основ законопослушного поведения работников Компании.

1.3. Антикоррупционная политика Компании предназначена для использования в части соблюдения ключевых норм применимого антикоррупционного законодательства.

1.4. Антикоррупционная политика Компании распространяется на контрагентов и представителей Компании, а также на иных лиц, когда соответствующие обязанности закреплены в договорах с ними.

1.5. Политика разработана в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, Уставом и другими внутренними документами Компании.

1.6. Все работники Компании должны руководствоваться настоящей Политикой и неукоснительно соблюдать ее принципы и требования.

1.7. Ответственность за организацию и эффективность всех мероприятий, направленных на реализацию принципов и требований настоящей Антикоррупционной политики, включая назначение лиц, ответственных за разработку антикоррупционных процедур, их внедрение и контроль, возлагается на Генерального директора Компании.

1.8. Генеральный директор утверждает настоящую Антикоррупционную политику Компании, рассматривает и утверждает изменения и дополнения к ней, контролирует общие результаты внедрения и применения Антикоррупционной политики Компании. При выявлении недостаточно эффективных положений настоящей Антикоррупционной политики или связанных с ней антикоррупционных процедур либо при изменении требований применимого антикоррупционного законодательства Российской Федерации или иных государств Генеральный директор организует разработку и реализацию плана действий по пересмотру и изменению настоящей Политики и/или антикоррупционных процедур.

 

Нормативные законы и ссылки, которые используются в антикоррупционной политике:

1. Федеральный закон от 25.12.2008г. №273-ФЗ «О противодействии коррупции» (с последующими изменениями и дополнениями).

2. Уголовный кодекс РФ от 13.06.1996г. №63-ФЗ (с последующими изменениями и дополнениями).

3. Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях от 30.12.2001г. №195-ФЗ (с последующими изменениями и дополнениями).

4. Закон Великобритании «О борьбе со взяточничеством» (UK Bribery Act 2010)

Также в антикоррупционной политике различные формулировки, термины и определения.

 

Запрет коррупции.

Работникам Компании строго запрещается, прямо или косвенно, лично или через посредничество третьих лиц участвовать в коррупционных действиях, предлагать, давать, обещать, просить и получать взятки или совершать платежи для упрощения административных, бюрократических и прочих формальностей в любой форме, в том числе, в форме денежных средств, ценностей, услуг или иной выгоды, каким-либо лицам и от каких-либо лиц или организаций, включая коммерческие организации, органы власти и самоуправления, государственных служащих, частных компаний и их представителей к выгоде Компании.

Периодическая оценка рисков

Компания на периодической основе выявляет, рассматривает и оценивает возможность возникновения коррупционных рисков, характерных для ее деятельности.

 

Профилактика коррупции

1. В Компании проводится обучение, включающее в себя информирование работников Компании об антикоррупционном законодательстве, принимаемых Компанией мерах в этих целях, а также положениях и требованиях настоящей Антикоррупционной политики.

2. Компания проводит вводный инструктаж для всех вновь принятых работников Компании в части применимых комплаенс требований и требований антикоррупционного законодательства и внутренних документов Компании.

3. Компания заявляет о том, что ни один работник не будет подвергнут санкциям (в том числе уволен, понижен в должности, лишен премии), если он сообщил согласно п. 8.4. настоящей Антикоррупционной политики о предполагаемом факте коррупции, либо если он отказался дать взятку, совершить коммерческий подкуп или оказать посредничество во взяточничестве, даже если в результате такого отказа у Компании возникли, в том числе, упущенная выгода или не были получены коммерческие и конкурентные преимущества.

4. Компания требует от своих работников соблюдения Антикоррупционной политики Компании, информируя их о ключевых принципах, требованиях и санкциях за нарушения. Все работники Компании должны руководствоваться Антикоррупционной политикой Компании и неукоснительно соблюдать ее принципы и требования. С каждым работником Компании в обязательном порядке подписывается обязательство (соглашение) о соблюдения принципов и требований Антикоррупционной политики Компании и норм антикоррупционного законодательства при заключении трудового договора.

5. Любой Работник в случае появления сомнений в правомерности или в соответствии целям, принципам и требованиям Антикоррупционной политики своих действий, а также действий, бездействия или предложений других Работников, контрагентов или иных лиц, которые взаимодействуют с Компанией, должен сообщить об этом своему непосредственному руководителю и/или уполномоченному лицу, которое, при необходимости, предоставит рекомендации и разъяснения относительно сложившейся ситуации.

6. В связи с возможным изменением во времени коррупционных рисков и иных факторов, оказывающих влияние на хозяйственную деятельность, Компания осуществляет мониторинг внедренных адекватных процедур по предотвращению коррупции, контролирует их соблюдение, а при необходимости пересматривает и совершенствует их.

Информирование

Компания размещает настоящую Антикоррупционную политику в свободном доступе на корпоративном сайте в сети Интернет, открыто заявляет о неприятии коррупции, приветствует и поощряет соблюдение принципов и требований Антикоррупционной политики всеми контрагентами, своими работниками, членами органов управления, и иными лицами

 

Кафедра «Анализ рисков и экономическая безопасность»

 

Реферат на тему:

«Организация противодействия коррупционным проявлениям в

Деятельности УК УралСиб»

 

 

Выполнил:

Студент гр. УРК 1-1 М

Гульдарбогов Э.Р.

Проверил:

Доцент, к.ю.н. Буянский С.Г.

 

 

 

 

Москва – 2016

О компании

Управляющая компания "УРАЛСИБ" ведет свою деятельность с 1996 года.

Под управлением УК "УРАЛСИБ" находится семейство паевых инвестиционных фондов "УРАЛСИБ".

Под управлением УК "УРАЛСИБ" находятся пенсионные резервы крупнейших негосударственных пенсионных фондов России.

ПИФы семейства "УРАЛСИБ" аккумулируют средства свыше 52 тысячи пайщиков.

Управляющая компания "УРАЛСИБ" входит в состав Финансовой корпорации "УРАЛСИБ".