Расчет величины денежного потока по годам освоения и срока окупаемости проекта.

Величина денежного потока в результате полного освоения производства продукции рассчитывается в табл. 27

Таблица 27. Расчет величины денежного потока

№	Показатели	Значение затрат, грн.	Примечание
1.1	Чистая прибыль: - от выпуска основной продукции		п.5 табл.21
1.2	- от выпуска сопутствующей продукции
	Итого(1.1+1.2)
	Амортизация первой группы основных средств		5% от п.1 табл.24
	Амортизация второй группы основных средств		25% от п.2 табл.24
	Амортизация третьей группы основных средств		15% от п.3 табл.24
	Итого (2+3+4)
	Всего (1.1+1.2+2+3+4)

Прибыль от выпуска сопутствующей продукции определяется по формуле:

,

где DП – прибыль от выпуска сопутствующей продукции; П – прибыль годовой программы основной продукции, грн; Т – трудоемкость годовой программы основной продукции н.-ч.; DТ – трудоемкость годового выпуска сопутствующей продукции, н.-ч.;

С учетом уровня освоения производства изделий (в%) составляются сводные таблицы 28 и 29 суммарных денежных потоков от реализации продукции по годам освоения без учета и с учетом коэффициента дисконтирования. При этом условно принимается, что цены на продукцию остаются неизменными. Коэффициент дисконтирования определяют по формуле:

,

где t – количество лет; – норма дисконта, принятая для оценки проекта.

 

Таблица 28. Расчет суммарного денежного потока (без учета коэффициента дисконтирования)

	Годы	Показатели	Значение грн.	Примечание
		Инвестиционные вложение в проект		п. ІІІ табл. 25
	20…	Денежный поток (ур.осв.табл.26)		Стр.6 табл. 27 (по годам)
	20…	Денежный поток (ур.осв.табл.26)		Стр.6 табл. 27 (по годам)
	20…	Денежный поток (ур.осв.табл.26)		Стр.6 табл. 27 (по годам)
	20…	Денежный поток (ур.осв.табл.26)		Стр.6 табл. 27 (по годам)
	Итого (за период освоения)		––

 

Таблица 29. Расчет суммарного денежного потока (без учета коэффициента дисконтирования)

Годы	Показатели	Коэффициент дисконтирования	Значение грн.	Примечание
	Инвестиционные вложения			п. ІІІ табл. 25
20…	Ден. поток (ур.осв.табл. 26)			стр. 2 гр. 3 табл. 28
20…	Ден. поток (ур.осв.табл. 26)			стр. 3 гр.3 табл. 28
20…	Ден. поток (ур.осв.табл. 26)			стр. 4 гр. 3 табл. 28
20…	Ден. поток (ур.осв.табл. 26)			стр. 5 гр. 3 табл. 28
	Итого (за период освоения)

Срок окупаемости проекта определяется по формуле: , где ЧП – чистая прибыль, грн.; I – общие инвестиции в проект, грн.; А – амортизация, грн.; – проценты на заемную часть капитала. Срок окупаемости проекта необходимо определить с учетом и без учета коэффициента дисконтирования.