Возможности программ Частного размещения

ВОЗМОЖНОСТИ ПРОГРАММ ЧАСТНОГО РАЗМЕЩЕНИЯ

 

1. Введение

2. Темы

 

3. Oсновные причины: · Создание денег

·Громадный рынок долговых обязательств

 

· Oбычный трейд против Частного размещения · Арбитраж и левераж (*)

·Высокая прибыль

· Инвесторы

· Структура программ

· Не подстрекательство и не разглашение

· Как зарабатывают банки и брокеры

· Проекты

· Синтез процесса

4. Краткое изложение процесса

 

5. Анализ рисков, связанных с контрактами ПЧР · Со стороны инвестора · Со стороны брокера и посредников

· Жульничество

· Предупреждение жульничества

6. Заключение

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Этот краткий обзор призван помочь вам разобраться в неясных или непонятных аспектах, относящихся к PrivatePlacementOpportunityPrograms (PPOP), также известных как PPP (PrivatePlacementPrograms), или под другим акронимом, как PPIP

 

(PrivatePlacementInvestmentProgram) и т.д. Есть множество людей, которые что-то знают, но не могут охватить общую картину.

 

Данная статья основывается на личном опыте работы в этом бизнесе в течение ряда лет и на некоторых уроках/инструкциях очень опытного профессионала (именуемого «Посвященный»). Для пояснения привлекаемого материала мы будем придерживаться точек зрения на него Инвестора и Брокера, а также ряда других возможных участников бизнес процесса.

 

ТЕМЫ

 

Перед тем как говорить о PrivatePlacementOpportunities (далее РРO) мы должны понять несколько базовых концепций относительно того, что есть деньги, и как они принимают действенный оборот.

(*)Arbitrage -одновременная купля и продажа одного и того же финансовогоинструмента на разных рынках с цельюполучения прибыли на разнице цен. (Прим. пер.)

 

Leverage – средство повышения доходности или стоимости инвестиций без увеличениясуммы инвестиций при покупке ценных бумаг в кредит. (Прим. пер.)

 

Как они создаются, и как можно контролировать потребность в деньгах и кредите, и что некто может выпустить долговую расписку, которая может быть дисконтирована и продана, и перепродана в арбитражных сделках, (являющихся основой для проведения большинства этих программ) и т.д.

 

OСНOВНЫЕ ПРИЧИНЫ

 

Полностью понять, о чем идет речь, и что существуют некие базовые принципы, которые тоже надо понять, попытаемся выявить некоторые репиты.

 

СOЗДАНИЕ ДЕНЕГ

 

Первая причина существования этого бизнеса, это создание денег, т.е. банковская эмиссия наличной денежной массы или право на таковую с отсрочкой запуска печатного станка.

 

Большинство бумажных денег создается путем создания долга. Вы, как частное лицо, можете одолжить товарищу $100 и договариваетесь, что интерес будет 10%, то есть он должен вам вернуть $110. Что вы сделали, так это создали $10.

 

Oтвлечемся от правовой стороны вопроса этой сделки, возьмем только сам факт. Банки это делают каждый день, но на больших деньгах. Банки имеют возможность создавать деньги из ничего. Так как PPO (PrivatePlacementOpportunities) предполагают торговлю дисконтированными банковскими долговыми инструментами, то есть деньги создаются из самого факта, что данные инструменты является отсроченными долговыми обязательствами (долг). Деньги создаются из долга.

 

Теоретически любой человек/компания/организация могут выпускать долговые обязательства (не обращайте внимания на правовую сторону вопроса).

 

Долговая расписка - это обязательство с отсроченным платежом.

 

Пример: законопослушный гражданин (физическое лицо/компания/организация) нуждается в $100, и вот он пишет долговую расписку на $120 со сроком погашения через год, которую он затем продает за $100 (это называется «дисконтированием»).

 

Теоретически эмитент может выпустить долговых расписок на любую номинальную сумму, какую он пожелает, пока имеются те, кто полагает, что он достаточно силен финансово, чтобы погасить их по истечении срока, и таким образом готовы покупать эти расписки.

 

Долговые расписки, такие как MediumTermsNotes (MTN), BankGuaranties (BG), Stand-

ByLettersofCredit (SBLC) и т.д. выпускаются по дисконтным ценам ведущими мировыми

 

банками или синдикатами (консорциумами) ежедневно на миллиарды долларов.

 

Короче говоря, они «создают» такие обязательства (долговые обязательства), как говорится, «из чистого воздуха». Да, им надо только выписать документ. Для них это также просто, как и для вас выписать долговое обязательство.

 

А теперь основная проблема: Выпустить долговое обязательство очень просто, но эмитент сразу столкнется с проблемой найти покупателя, если только этот покупатель не «верит» в то, что эмитент финансово достаточно силен, чтобы оплатить эту долговую расписку по истечении срока.

 

Любой банк может выпустить такую долговую расписку, продать ее с дисконтом и обещать выплатить ее номинальную стоимость по истечении срока. Но весь вопрос в том, сможет ли этот банк-эмитент найти покупателя на эту расписку, если он не будет достаточно финансово силен?

 

Пример: Если у вас есть $1 млн. и имеется возможность купить долговую расписку с номиналом $1 млн., выпущенную одним из крупнейших банков в Западной Европе, скажем за $800.000, со сроком погашения через год, вы пойдете на эту сделку, имея в виду, что это легко проверяется?

 

А теперь, если к вам на улице подойдет г-н «Пупкин» и спросит – не хотите ли вы купить аналогичную расписку, выпущенную неизвестным банком, вы будете рассматривать такое предложение? Как вы видите, это только вопрос доверия и правдоподобности.

 

Ну и теперь вам, возможно, стало понятнее, почему в этом бизнесе столько мошенничества и фальшивых инструментов.

 

Так как множество банкиров и других людей в финансовом мире отлично знакомы с открытым рынком, также как и с так называемыми «МТН-программами», но не имеют представления о частном рынке, то им трудно поверить в его существова-ние.

 

АРБИТРАЖ И ЛЕВЕРАЖ

 

Ядром трейдинга и его безопасности является то, что все операции купли-продажи являются арбитражными, а это означает, что инструменты продаются и покупаются одновременно по заранее согласованным ценам, и что вся цепочка продавцов и покупателей заранее определена, включая конечных покупателей, которыми обычно являются другие банки, страховые компании, крупные компании или состоятельные лица. Выпущенный инструмент никогда не продается сразу конечному покупателю, а через цепочку из 3-4, а иногда и до 50 звеньев.

 

Привлекаемые банки не могут по известным причинам участвовать в этом процессе напрямую, как между продавцом и покупателем, но они получают свою прибыль косвенно, так как одалживают свои деньги Трейдеру под проценты, или инвестору в качестве кредитной линии.

 

Это называется левераж (леверанж).

 

Далее банк получает часть комиссии, генерируемой каждой фазой купли/продажи долгового инструмента внутри замкнутого торгового круга.

 

Таким образом, инвесторский капитал не должен участвовать в обороте, а является

ВЫСОКАЯ ПРИБЫЛЬ

 

Обычно эти программы имеют очень высокую доходность по сравнению с обычной доходностью, достижимой при традиционном инвестировании. Большинство людей не верят, что возможна прибыль в 50-100% в неделю. Это опять результат проблемы информированности относительно функционирования программ и последующий пример позволит пролить немного света на этот вопрос:

 

Предположим, что леверажный эффект 10:1, что означает, что трейдер имеет возможность гарантировать каждую операцию купли-продажи средствами, в 10 раз превышающими средства, имеющиеся на счете инвестора.

 

Пусть у инвестора $10M, тогда трейдер может работать со $100M.

 

Теперь предположим, что трейдер имеет возможность проводить одну операцию купли-продажи в день, три дня в неделю, в течении 40 банковских недель (что есть 1 год), и что прибыль составляет 5% за каждый оборот. Это дает 5% х 3 = 15%, а с учетом левеража эффект будет в 10 раз больше, то есть 150% в неделю.

 

Затем этот результат должен быть поделен между инвестором и Трейдинговой Группой, но окончательная «нетто-прибыль» инвестора в неделю тем не менее будет обозначаться двузначной цифрой!!

 

Имейте также в виду, что вышеприведенный пример может рассматриваться как консервативный, так как Трейдинговые Группы могут иметь гораздо более высокую доходность по каждой единичной операции, а также гораздо большее количество операций в неделю, что значительно увеличит конечную прибыль!!

 

Понимаю, что такая высокая прибыль может показаться до смешного высокой, но это только в сравнении с обычными путями инвестиций и трейда.

 

ИНВЕСТОРЫ

 

Привлекаемые инвесторы (Программные Инвесторы) не являются конечными по-купателями в цепочке. Настоящими конечными покупателями являются сильные финансовые компании, ищущие долгосрочные и надежные способы инвестиций, такие как пенсионные фонды, трасты, страховые компании и т.д.

 

И так как они нужны как конечные покупатели, им не разрешается участвовать «в

СТРУКТУРА ПРОГРАММ

 

Обычно трейдинговая программа это ничто иное, как заранее подготовленная операция купли-продажи дисконтируемых банковских инструментов в арбитражном режиме.

 

Теоретически, инвестор с большим объемом фондов (на уровне 100M-500MUSD) может сам осуществить программу, проводя для самого себя процедуру купли-продажи. Но, в этом случае, он должен отвечать за весь процесс – заключать контракты с Выпускающими банками и конечными покупателями.

 

Это совсем не простая задача, учитывая то, что придется преодолевать множество фе-деральных ограничений, и в тоже время очень трудно установить необходимые тесные отношения с остальными сторонами (выпускающими банками/провайдерами банковских инструментов и конечными покупателями).

 

Для инвестора намного проще (и обычно более выгодно) войти в программу, где трейдер со своей Трейдерской Группой, где уже имеет все, расставленное по местам (выпускающий банк, конечные покупатели, участники, готовые к арбитражным операциям, кредитную линию Трейдерского банка, все необходимые гарантии безопасности для инвестора, и т.д.) и инвестору нужно только согласится с контрактом, предложенным Трейдером, забыв обо всех возможных проблемах.

 

Еще одно преимущество, это то, что инвестор может вступить в трейд с намного меньшими средствами, чем требуется для самостоятельного трейда, воспользовавшись кредитной линией Трейдерской Групп

 

ВОЗМОЖНОСТИ ПРОГРАММ ЧАСТНОГО РАЗМЕЩЕНИЯ

 

1. Введение

2. Темы

 

3. Oсновные причины: · Создание денег

·Громадный рынок долговых обязательств

 

· Oбычный трейд против Частного размещения · Арбитраж и левераж (*)

·Высокая прибыль

· Инвесторы

· Структура программ

· Не подстрекательство и не разглашение

· Как зарабатывают банки и брокеры

· Проекты

· Синтез процесса

4. Краткое изложение процесса

 

5. Анализ рисков, связанных с контрактами ПЧР · Со стороны инвестора · Со стороны брокера и посредников

· Жульничество

· Предупреждение жульничества

6. Заключение

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Этот краткий обзор призван помочь вам разобраться в неясных или непонятных аспектах, относящихся к PrivatePlacementOpportunityPrograms (PPOP), также известных как PPP (PrivatePlacementPrograms), или под другим акронимом, как PPIP

 

(PrivatePlacementInvestmentProgram) и т.д. Есть множество людей, которые что-то знают, но не могут охватить общую картину.

 

Данная статья основывается на личном опыте работы в этом бизнесе в течение ряда лет и на некоторых уроках/инструкциях очень опытного профессионала (именуемого «Посвященный»). Для пояснения привлекаемого материала мы будем придерживаться точек зрения на него Инвестора и Брокера, а также ряда других возможных участников бизнес процесса.

 

ТЕМЫ

 

Перед тем как говорить о PrivatePlacementOpportunities (далее РРO) мы должны понять несколько базовых концепций относительно того, что есть деньги, и как они принимают действенный оборот.

(*)Arbitrage -одновременная купля и продажа одного и того же финансовогоинструмента на разных рынках с цельюполучения прибыли на разнице цен. (Прим. пер.)

 

Leverage – средство повышения доходности или стоимости инвестиций без увеличениясуммы инвестиций при покупке ценных бумаг в кредит. (Прим. пер.)

 

Как они создаются, и как можно контролировать потребность в деньгах и кредите, и что некто может выпустить долговую расписку, которая может быть дисконтирована и продана, и перепродана в арбитражных сделках, (являющихся основой для проведения большинства этих программ) и т.д.

 

OСНOВНЫЕ ПРИЧИНЫ

 

Полностью понять, о чем идет речь, и что существуют некие базовые принципы, которые тоже надо понять, попытаемся выявить некоторые репиты.

 

СOЗДАНИЕ ДЕНЕГ

 

Первая причина существования этого бизнеса, это создание денег, т.е. банковская эмиссия наличной денежной массы или право на таковую с отсрочкой запуска печатного станка.

 

Большинство бумажных денег создается путем создания долга. Вы, как частное лицо, можете одолжить товарищу $100 и договариваетесь, что интерес будет 10%, то есть он должен вам вернуть $110. Что вы сделали, так это создали $10.

 

Oтвлечемся от правовой стороны вопроса этой сделки, возьмем только сам факт. Банки это делают каждый день, но на больших деньгах. Банки имеют возможность создавать деньги из ничего. Так как PPO (PrivatePlacementOpportunities) предполагают торговлю дисконтированными банковскими долговыми инструментами, то есть деньги создаются из самого факта, что данные инструменты является отсроченными долговыми обязательствами (долг). Деньги создаются из долга.

 

Теоретически любой человек/компания/организация могут выпускать долговые обязательства (не обращайте внимания на правовую сторону вопроса).

 

Долговая расписка - это обязательство с отсроченным платежом.

 

Пример: законопослушный гражданин (физическое лицо/компания/организация) нуждается в $100, и вот он пишет долговую расписку на $120 со сроком погашения через год, которую он затем продает за $100 (это называется «дисконтированием»).

 

Теоретически эмитент может выпустить долговых расписок на любую номинальную сумму, какую он пожелает, пока имеются те, кто полагает, что он достаточно силен финансово, чтобы погасить их по истечении срока, и таким образом готовы покупать эти расписки.

 

Долговые расписки, такие как MediumTermsNotes (MTN), BankGuaranties (BG), Stand-

ByLettersofCredit (SBLC) и т.д. выпускаются по дисконтным ценам ведущими мировыми

 

банками или синдикатами (консорциумами) ежедневно на миллиарды долларов.

 

Короче говоря, они «создают» такие обязательства (долговые обязательства), как говорится, «из чистого воздуха». Да, им надо только выписать документ. Для них это также просто, как и для вас выписать долговое обязательство.

 

А теперь основная проблема: Выпустить долговое обязательство очень просто, но эмитент сразу столкнется с проблемой найти покупателя, если только этот покупатель не «верит» в то, что эмитент финансово достаточно силен, чтобы оплатить эту долговую расписку по истечении срока.

 

Любой банк может выпустить такую долговую расписку, продать ее с дисконтом и обещать выплатить ее номинальную стоимость по истечении срока. Но весь вопрос в том, сможет ли этот банк-эмитент найти покупателя на эту расписку, если он не будет достаточно финансово силен?

 

Пример: Если у вас есть $1 млн. и имеется возможность купить долговую расписку с номиналом $1 млн., выпущенную одним из крупнейших банков в Западной Европе, скажем за $800.000, со сроком погашения через год, вы пойдете на эту сделку, имея в виду, что это легко проверяется?

 

А теперь, если к вам на улице подойдет г-н «Пупкин» и спросит – не хотите ли вы купить аналогичную расписку, выпущенную неизвестным банком, вы будете рассматривать такое предложение? Как вы видите, это только вопрос доверия и правдоподобности.

 

Ну и теперь вам, возможно, стало понятнее, почему в этом бизнесе столько мошенничества и фальшивых инструментов.