Построение графиков безубыточности по электрической и тепловой энергии.

В соответствии с объемом продаж электроэнергии и тепла на графики наносятся постоянные (И_пост), переменные (И_пер), общие (суммарные) затраты (Итгк) и выручка от реализации электроэнергии и тепла (ВР) рис.1.

Рис.1. График безубыточности.

Точка пересечения суммарных затрат и выручки от реализации продукции является точкой безубыточности, для которой характерно равенство ВР=И, при этом прибыль от реализации продукции равна нулю.

 

Анализ безубыточности ТГК.

Выражая выручку от реализации продукции через цену и объем продаж, характерный для точки безубыточности (Э_безуб., Q_безуб), а затраты - через постоянные и переменные затраты, представляя последние как функцию от переменной составляющей себестоимости (Sпер) и объема продаж в точке безубыточности, получаются уравнения, характерные для точки безубыточности:

;

;

где:

- переменные составляющие себестоимости электроэнергии и тепла, определяемые как

,

 

,

- цена поставки электроэнергии компанией на оптовый рынок, руб./кВт*ч.

 

Из уравнений определяются параметры графиков безубыточности:

· маржинальный доход

, руб./год

· объем продаж, характерный для точки безубыточности

,

где:

- маржинальный доход на единицу продукции (средний маржинальный доход)

, руб./кВт*ч

, руб./Гкал

· выручка от реализации продукции, характерная для точки безубыточности

минимально допустимое значение цены на электрическую и тарифа на тепловую энергию

,

· коэффициент выручки

· запас финансовой прочности

Ø в натуральных единицах измерения

,

Ø в стоимостном выражении

,

,

Ø в относительных единицах измерения

· операционный рычаг (леверидж)

где:

- валовая прибыль от реализации соответственно электроэнергии и тепла руб./год

П_э = ВР_э – И_э = Э_прод * Ц_э - И_э

П_q = ВР_q – И_q = Q_прд * T_q – И_q

На основе расчета параметров графиков безубыточности (табл. 7) следует сделать вывод о поведении основных экономических показателей ТГК в зависимости от изменения объема продаж электроэнергии и тепла.

Финансовый результат работы ТГК определяется по показателям прибыли:

· Валовая прибыль:

П_вал = ВР_ТГК – И^себ_ТГК, руб/год

ВР_ТГК - выручка от продажи продукции, работ, услуг ТГК без учета НДС, руб/год

ВР_ТГК = ВР_э + ВР_q + ∆ Аб, руб/год

где: ∆ Аб – сальдо абонентской задолженности, равное

, руб/год.

Таблица 7.

Показатели безубыточности ТГК.

Параметры графика безубыточности	по электроэнергии	по теплу
Единицы измерения	Величина	Единицы измерения	Величина
1. Объем продаж	10^6 кВт*ч/год		10^3 Гкал/год
2. Выручка от реализации продукции - в расчетном году - в точке безубыточности	10^6 руб/год		10^6 руб/год
2335,81	5272,766
3. Запас финансовой прочности ТГК, в т.ч. - в натуральных единицах измерения	10^6 кВт*ч/год	14190,356	10^3 Гкал/год
- в стоимостном выражении	10^6 руб/год	37754,19	10^6 руб/год	3547,234
- в относительных единицах измерения	%	1616,3	%	67,3
4. Маржинальный доход	10^6 руб/год	29609,5	10^6 руб/год	5795,5
5. Средний маржинальный доход	руб/кВтч	1,965	руб/Гкал	460,372
6. Коэффициент выручки	%	73,9	%	65,7
7. Минимально допустимое значение цены и тарифа	руб/кВтч	2,66	руб/Гкал	699,677
8. Операционный леверидж	%	106,2	%	249,1

· Прибыль от продаж:

П_{от продаж} = П_вал-И_ком-И_упр, руб/год.

где:

И_ком, И_упр – коммерческие и управленческие расходы.

· Прибыль до налогооблажения:

П_{до налог..} = П_{от прод} + %_{к получ} - %_{к уплате} + Д_{уч. в др. орг}. + Д_{проч. опер} – И_{проч. опер} – И_{внереал}+Д_{внереал} - Н_им, руб/год.

где:

%_{к получ.} - проценты, полученные по договорам займа, кредита, банковского счета, банковского вклада, а также по ценным бумагам;

%_{к уплате} - проценты к уплате;

 

Д_{уч.др.орг.} - доходы от долевого участия в других организациях;

Д_{проч. опер,} И_{проч. опер} - прочие операционные доходы и расходы,

Д_{внереал}, И_{внереал} - соответственно внереализационные доходы и расходы, руб./год.

Н_им – налог на имущество, рассчитывается по формуле:

^., руб/год

где:

a_им - ставка налога на имущество, %;

-среднегодовая остаточная стоимость ОПС, руб.

· Чистая прибыль:

П_чист= П_{до налогообл} – Н_приб – И_{за счет прибыли}, руб/год

где:

Н_приб -налог на прибыль определяется по формуле:

, руб/год

где:

a_приб - ставка налога на прибыль;

И_{за счет прибыли} - расходы, осуществляемые за счет прибыли, руб/год