Прогнозный анализ сценариев стратегического развития

В качестве начального оператора выступают укрупненные экономические агрегаты в зависимости от имеющейся информационной базы, степени агрегирования информации и целевых установок анализа:

- группы счетов главной книги;

- разделы рабочего плана счетов;

- разделы структурированного плана счетов;

- разделы бухгалтерского или любого другого баланса;

- мега-счета и др.

Итеративный алгоритм расчетно-аналитических процедур предполагает последовательную реализацию следующих итераций:

1^ая итерация: расчет чистых активов в учетной (балансовой) оценке по данным начального оператора;

2^ая итерация:

- расчет альтернативных вариантов (сценариев) стратегического развития организации;

- расчет прогнозных вариантов развития;

3^ья итерация:

- оценка возможных исходов при каждом альтернативном сценарии с получением показателей сценарных чистых активов в многовариантном исчислении в рыночной оценке;

- оценка прогнозируемых возможных исходов с присвоением им вероятностей и получением показателей прогнозных чистых активов в рыночной оценке;

4^ая итерация:

- оценка альтернативных сценариев по отношению к стоимости организации с выделением сценарных составляющих;

- оценка прогнозных вариантов по отношению к стоимости организации с выделением вероятностных прогнозных изменений;

5^ая итерация:

- анализ и сравнение результатов по выделенным сценариям;

- анализ и сравнение прогнозных вариантов с предельным значением, среднеотраслевым значением, эталоном;

6^ая итерация: отражение гипотетических процессов условной реализации активов и удовлетворения обязательств в справедливых ценах;

7^ая итерация: получение показателя чистых пассивов в справедливых ценах с выделением ценовых составляющих;

8^ая итерация:

- анализ сценариев с учетом ценовой составляющей;

- анализ прогнозных вариантов с учетом ценовой составляющей.

Практическая реализация представленного стандарта осуществлялась на базе разработки и апробации инжинирингового аналитического инструментария в виде компьютерных программ производных балансов:

- сценарный производный баланс;

- прогнозный производный баланс.

В ООО «Победа» проводилась апробация программы для ЭВМ «Сценарный производный баланс» в целях информационно-аналитического обоснования прогнозных сценариев развития подсобных перерабатывающих производств предприятия (таблица 4).

Сценарный производный баланс представлен следующими разделами и показателями:

- начальный оператор: разделы плана счетов;

- записи по сценариям развития организации;

- сценарный баланс;

- гипотетические записи;

- сценарный производный баланс;

- чистые активы;

- сценарная составляющая;

- чистые пассивы;

- ценовая составляющая;

- зона экономической безопасности;

- стратегический норматив;

- маржа безопасности;

- темп роста;

- темп прироста.

По материалам ООО «Победа», занимающегося производством и переработкой сельскохозяйственной продукции, было смоделировано пять прогнозных сценариев по видам сельскохозяйственной продукции и

Таблица 4 – Сценарный производный баланс ООО «Победа» (в тыс. руб.)

Начальный оператор	Сценарные записи	Гипотетические записи	Сценар ный производ ный баланс
Разделы плана счетов	Сумма	Сценарии развития организации
1^ый сценарий	2^ой сценарий	3^ий сценарий	4^ый сценарий	5^ый сценарий
Без переработки	Переработка маслосемян подсолнечника	Переработка озимой пшеницы	Переработка молока	Переработка маслосемян подсолнечника с возможностью их покупки
Дебет	Кредит	Дебет	Кредит	Дебет	Кредит	Дебет	Кредит	Дебет	Кредит	Дебет	Кредит	Сумма
I "Внеоборотные активы"													11) 35592	-
II "Производственные запасы"													12) 5721	-
III "Затраты на производство"													15) 78595	-
IV "Готовая продукция и товары"													16) 4054	-
V "Денежные средства"		1) 33280	2) 12680	3) 34580	4) 12720	5) 36680	6) 13570	7) 36160	8) 17860	9) 46490	10) 23090	11) 34000 12) 8000 13) 35000 15) 78595 16) 3000	14) 103000
VI "Расчеты": - дебиторы													13) 34006	-
- кредиторы												14) 95199		-
VII "Капитал"		2) 12680	1) 33280	4) 12720	3) 34580	6) 13570	5) 36680	8) 17860	7) 36160	10) 23090	9) 46490	11) 1592 14) 7801 16) 1054	12) 2279 13) 994
Итого баланс
Чистые активы		СЦЕНАРНЫЙ БАЛАНС			-
Сценарная составляющая	-	+20600	+21860	+23110	+18300	+23400			-
Чистые пассивы	-	-	-	-	-	-
Ценовая составляющая	-	-	-	-	-	-			-
Зона экономической безопасности	-	+20600	+21860	+23110	+18300	+23400			-7174
Стратегический норматив		-	-	-	-	-			-
Маржа безопасности	-21388	-788	+472	+1722	-3088	+2012			-28562
Темп роста, %	-	99,10	100,54	101,98	96,45	102,31			67,17
Темп прироста	-	0,0091	0,0054	0,0198	0,0355	0,0231			0,3283

 

 

определены расходы и выручка от реализации по каждому сценарию, что нашло отражение в сценарных записях:

- 1^ый сценарий: без переработки;

- 2^ой сценарий: переработка маслосемян подсолнечника;

- 3^ий сценарий: переработка озимой пшеницы;

- 4^ый сценарий: переработка молока;

- 5^ый сценарий: переработка маслосемян подсолнечника с возможностью их покупки.

По результатам составленного сценарного производного баланса ООО «Победа» имеем активную зону экономической безопасности по выделенным сценариям, так как все сценарии имеют достаточно высокий уровень рентабельности:

- 1^ый сценарий: +20600 тыс. руб.;

- 2^ой сценарий: +21860 тыс. руб.;

- 3^ий сценарий: +23110 тыс. руб.;

- 4^ый сценарий: +18300 тыс. руб.;

- 5^ый сценарий: +23400 тыс. руб.

Наибольший прирост собственности за счет сценарной составляющей обеспечивается пятым сценарием, предполагающим переработку маслосемян подсолнечника с возможностью их покупки.

Стратегический норматив определен в соответствии со среднеотраслевым значением прибыльности перерабатывающих предприятий области с численностью работников 300-500 человек и представленным наименованием сельскохозяйственной продукции^[2].

В соответствии с представленным эталонным значением чистых активов по выделенным сценариям были получены следующие значения показателя маржи безопасности:

- 1^ый сценарий: -788 тыс. руб.;

- 2^ой сценарий: +472 тыс. руб.;

- 3^ий сценарий: +1722 тыс. руб.;

- 4^ый сценарий: -3088 тыс. руб.;

- 5^ый сценарий: +2012 тыс. руб.

Полученные данные показывают, что по первому и четвертому сценарию имеет место невыполнение среднеотраслевого значения прибыльности и пассивная маржа безопасности, о чем свидетельствуют и показатели темпов роста и прироста. Наибольшая маржа безопасности наблюдается по пятому сценарию.

Интервалы колебаний полученных значений темпов прироста (по модулю) по выделенным сценариям незначительны, однако имеет место существенность отклонений маржи безопасности, рассчитанной по чистым пассивам в результате реализации гипотетических процессов (темп прироста 0,3283), что свидетельствует о влиянии изменения цен на стоимость предприятия в условиях нестабильной внешней среды.

Таким образом, наиболее предпочтительными сценариями развития направлений переработки сельскохозяйственной продукции ООО «Победа» являются третий и пятый сценарии, связанные с переработкой озимой пшеницы и маслосемян подсолнечника с возможностью покупки.

Апробация программы для ЭВМ «Прогнозный производный баланс» проводилась на базе ООО «Родина» (таблица 5).

Прогнозный производный баланс включает следующие разделы и показатели:

- начальный оператор: разделы плана счетов;

- прогнозные записи;

- прогнозный баланс;

- гипотетические записи;

- прогнозный производный баланс;

- чистые активы;

- чистые пассивы;

Таблица 5 – Прогнозный производный баланс ООО «Родина» (в тыс. руб.)

Начальный оператор	Прогнозные записи	Прогнозный баланс	Гипотетические записи	Прогнозный производный баланс
Разделы плана счетов	Сумма
Дебет	Кредит	Сумма	Дебет	Кредит	Сумма
I "Внеоборотные активы"		3) 3300 4) 2000	2) 7000			5) 46476	-
II "Производственные запасы"			2) 1500			6) 11458	-
III "Затраты на производство"		4) 1000				7) 79546	-
IV "Готовая продукция и товары"			2) 700			8) 330	-
V "Денежные средства"		3) 1100 4) 440	1) 2450		5) 48000 6) 13500 7) 79546 8) 330 9) 32100	10) 105000
VI "Расчеты": - дебиторы						9) 29385	-
- кредиторы		3) 2425	2) 2200		10) 112247		-
VII "Капитал"		1) 2450 2) 11400	3) 6825 4) 3440			5) 1524 6) 2042 9) 2715 10) 7247
Итого баланс
Чистые активы							-
Чистые пассивы	-			-
Зона экономической безопасности	-			-3585			+9943
Стратегическая ориентация
Маржа безопасности	-5540			-9125			+4403
Темп роста, %				85,96			106,77
Темп прироста				0,1404			0,0677

 

- зона экономической безопасности;

- стратегическая ориентация;

- маржа безопасности;

- темп роста;

- темп прироста.

По материалам предприятия были составлены следующие прогнозные агрегированные записи:

1) Отражаются в учете гарантии выданные на сумму 3500 тыс. руб. С вероятностью 70% эти операции могут привести к убыткам:

3500 • 70/100 = 2450 тыс. руб.

Дебет VII «Капитал» 2450 тыс. руб.

Кредит V «Денежные средства» 2450 тыс. руб.

2) Отражаются потенциальные рисковые ситуации в сумме 12000 тыс. руб., которые с вероятностью 95% могут привести к потерям:

12000 • 95/100 = 11400 тыс. руб.

Дебет VII «Капитал» 11400 тыс. руб.

Кредит I «Внеоборотные активы» 7000 тыс. руб.

Кредит II «Производственные запасы» 1500 тыс. руб.

Кредит IV «Готовая продукция и товары» 700 тыс. руб.

Кредит VI «Расчеты (кредиторы)» 2200 тыс. руб.

3) Потенциальные операции по расширению доли рынка с вероятностью 65% приведут к экономическим выгодам в размере 10500 тыс. руб.: 10500 • 65/100 = 6825 тыс. руб.

Дебет I «Внеоборотные активы» 3300 тыс. руб.

Дебет V «Денежные средства» 1100 тыс. руб.

Дебет VI «Расчеты (кредиторы)» 2425 тыс. руб.

Кредит VII «Капитал» 6825 тыс. руб.

4) Предполагаемые стратегические мероприятия с вероятностью 80% позволят реализовать стратегический эффект в размере 4300 тыс. руб.:

4300 • 65/100 = 3440 тыс. руб.

Дебет I «Внеоборотные активы» 2000 тыс. руб.

Дебет III «Затраты на производство» 1000 тыс. руб.

Дебет V «Денежные средства» 440 тыс. руб.

Кредит VII «Капитал» 3440 тыс. руб.

По результатам представленного прогноза имеет место потеря собственности, вследствие чего зона экономической безопасности составила -3585 тыс. руб. Представленный прогноз также не соответствует стратегической ориентации организации – маржа безопасности составляет

-9125 тыс. руб. С учетом ценового фактора наблюдается прирост стоимости в размере +9943 тыс. руб. и достижение стратегический целей +4403 тыс. руб., о чем свидетельствую и полученные показатели темпов роста и прироста.

Таким образом, требуется пересмотр предлагаемой стратегической программы предприятия с нахождением менее рисковых вариантов развития и устранением неблагоприятных тенденций.

 

[1] Предприятия перерабатывающей промышленности зачастую задерживают расчеты с производителями сельскохозяйственной продукции, увеличивают свою долю в конечной цене и тем самым перераспределяют доходы.

[2] Взаимосвязь чистой прибыли и показателя чистых активов (чистых пассивов) заключается в том, что чистая прибыль формирует главный источник увеличения капитала, т.е. влияет на собственность предприятия, представленную показателями чистых активов и чистых пассивов.