Тема 6. Кількісна теорія грошей та сучасний монетаризм

Тема 6. Кількісна теорія грошей та сучасний монетаризм

Мета: Розглянути основні наукові підходи до вивчення теоретичних проблем грошей, з’ясувати сутність та основні положення кількісної теорії грошей. Ознайомитись із основними напрямами кількісної теорії грошей – класичною кількісною теорією, неокласичною кількісною теорію та сучасним монетаризмом. Розглянути механізм функціонування попиту і пропозиції грошей на основі ознайомлення із процесами розвитку монетаристської теорії. Проаналізувати вклад в теорію грошей провідних західних економістів ХХ століття й ознайомитися із вкладом відомого українського економіста ХХ століття М.І. Туган-Барановського в монетаристську теорію. Зрозуміти об’єктивний характер сучасного зближення кейнсіанських та неокласичних позицій у кількісній теорії грошей.

Питання семінару

1. Класична кількісна теорія грошей.

2. Неокласичний варіант кількісної теорії грошей. «Кембриджська версія»

3. Внесок Дж. М. Кейнса у розвиток кількісної теорії грошей.

4. Сучасний монетаризм як напрям розвитку кількісної теорії.

5. Сучасний кейнсіансько-неокласичний синтез у теорії грошей.

6. Грошово-кредитна політика України у перехідний період у світлі монетаристської теорії.

Програмна анотація та ключові питання лекції

Класична кількісна теорія грошей. Причини появи класичної кількісної теорії грошей. Внесок Ж. Бодена, Дж. Локка, Б. Даванзатті, Дж. Монтерині у розвиток класичної кількісної теорії грошей. Концепція «нейтральності грошей» Д. Юма. Внесок І. Фішера у розвиток класичної кількісної теорії грошей.

Неокласичний варіант кількісної теорії грошей. Кон’юнктурний варіант кількісної теорії грошей М.І.Туган-Барановського. «Кембриджська версія» кількісної теорії грошей. Внесок А. Маршалла, А. Пігу, Д. Робертсона у розвиток кількісної теорії грошей. Мотиви нагромадження грошей.

Внесок Дж. М. Кейнса в розвиток кількісної теорії грошей. Основні положе-ння кейнсіанської версії кількісної теорії грошей. Концепція «керованих грошей» Дж. Кейнса. Норма процента та формування інвестиційного попиту на гроші. Формування спекулятивного попиту на гроші.

Сучасний монетаризм. Внесок М. Фрідмана у формування сучасного монетаризму. Основні положення сучасного монетаризму. «Грошове правило» М. Фрідмана. Сучасний кейнсіансько-неокласичний синтез у теорії грошей.

Грошово-кредитна політика України в перехідний період у світлі монетаристської теорії.

Основні поняття: кількісна теорія грошей, металістична теорія грошей, монетаризм, номіналістична теорія грошей, монетарна політика, монетарне правило.

Питання для самоконтролю

1. Які основні положення монетаристської теорії грошей, у чому її відмінність від абстрактної теорії грошей?

2. У чому полягає сутність кількісної теорії грошей та її внутрішня єдність з номіналістичною теорією? Які напрями в кількісній теорії грошей Ви запам'ятали?

3. Які соціально-економічні події в історії Європи послугували базою для формування ідеї кількісної теорії грошей?

4. У чому полягають основні постулати класичної кількісної теорії грошей?

5. У чому полягає сутність "рівняння обміну" і хто його сформулював? Чому воно вважається найбільш виразним виявом кількісної теорії грошей?

6. До якого з напрямів кількісної теорії можна віднести американського економіста І. Фішера та чому?

7. Чим відрізнявся підхід "кембриджської школи" до аналізу кількісного фактора від класичної кількісної теорії І. Фішера?

8. Як можна формалізувати "передатний механізм" впливу грошей на реальну економіку в кейнсіанському трактуванні, в чому його новизна та недоліки?
9. Чому кейнсіанська доктрина має внутрішню інфляційну спрямованість?

10. Які події в соціально-економічному житті Європи сприяли появі кейнсіанства і які – його послабленню?

11. У чому полягає відмінність підходів до економічного регулювання представників сучасного монетаризму від підходів кейнсіанців?

12. Що таке "грошове правило" М. Фрідмана?

13. Що спричинило появу доктрини "сучасного монетаризму"?

14. У чому виявляється зближення позицій монетаристів і кейнсіанців та чи можливий їх синтез із позицій практики економічного регулювання?

15. На якому етапі перехідного періоду економічна та монетарна політики в Україні більше відповідали канонам кейнсіанської концепції й на якому – канонам монетаристської концепції? У чому ця відповідність проявлялася?

Тематика рефератів

1. Абстрактні теорії грошей та їх сутність.

2. Внесок Дж. Кейнса у розвиток теорії грошей.

3. Кон’юнктурний варіант кількісної теорії грошей М. Туган-Барановського.

4. Внесок М. Фрідмена в розроблення монетарної теорії.

5. Сучасний монетаризм та його вплив на грошово-кредитну політику України.

Завдання для самостійного розв’язання

Питання семінару

1.Сутність кредиту та економічні чинники його необхідності.

2. Економічні межі й закономірності руху кредиту.

3.Кредитні відносини і їх характеристика.

4.Основні принципи кредитування.

4. Форми та види кредиту.

5. Функції кредиту.

6. Позичковий процент та фактори, що на нього впливають.

7. Роль кредиту в розвитку економіки.

8. Основні риси розвитку кредиту в період переходу України до ринкових відносин.

Програмна анотація та ключові питання лекції

Необхідність та сутність кредиту. Кредит як специфічний тип економічних відносин. Історія виникнення кредиту. Особливості кредиту як економічної категорії. Необхідність кредиту.

Теорії кредиту. Сутність натуралістичної теорії кредиту. Праці А. Сміта, Д. Рікардо, А. Тюрго, Дж. Міля, К. Маркса, А. Маршалла. Капіталотвірна теорія кредиту. Праці Дж. Ло, Г. Маклеода, Й. Шумпетера, А. Гана.

Кредитні відносини: характеристика, структура, види. Сутність кредитних відносин. Суб’єкти й об’єкти кредитних відносин. Види кредитних відносин та їх характеристика. Основні ознаки кредитних відносин.

Принципи кредитування. Цільовий характер кредитування. Строковість передачі коштів кредитором позичальнику. Поверненість позичальником коштів кредитору в повному обсязі. Забезпеченість позички. Платність користування позиченими коштами.

Позичковий процент. Фактори, що на нього впливають. Позичковий процент як плата за користування позичковим капіталом. Норма позичкового процента. Макроекономічні та мікроекономічні фактори впливу на позичковий процент. Функції позичкового процента.

Функції кредиту. Роль кредиту у ринкові економіці. Основні функції кредиту: перерозподільна, контрольна та стимулююча. Економічні межі кредиту. Взаємозв’язок кредиту та грошей. Роль кредиту в розвитку економіки.

Форми та види кредиту. Методологічні основи класифікації форм і видів кредиту. Основні форми кредиту. Класифікація видів кредиту за суб’єктами кредитних відносин, галузевою спрямованістю, за цільовим призначенням, термінами надання та організаційно-правовими ознаками. Характеристика основних видів кредиту.

Розвиток кредитних відносин в Україні. Історія становлення та розвитку кредитних відносин в Україні. Сучасний стан кредитних відносин в Україні.

Основні поняття: банківський кредит, бланковий кредит, вексельний кредит, державний кредит, забезпечення кредиту, застава, комерційний кредит, кредитна лінія, кредитор, кредитоспроможність, лихварський кредит, об’єкти кредиту, позичальник, позичковий капітал, позичковий процент, поручительство, процентна ставка, процентна ставка номінальна, процентна ставка реальна, споживчий кредит, суб’єкти кредиту.

Питання для самоконтролю

1. Поясніть походження кредиту як особливої економічної категорії. Назвіть суттєві риси, що відрізняють кредит від ін­ших економічних категорій.

2. Обґрунтуйте необхідність та можливість існування кре­диту в умовах ринкової економіки.

3. Які критерії покладені в основу класифікації форм і видів кредиту? В чому принципова відмінність між видами й форма­ми кредиту?

4. Які дві основні форми кредиту Ви знаєте?

5. Сутність натуралістичної теорії кредиту.

6. Внесок К. Маркса у теорію кредиту.

7. Капіталотвірна теорія кредиту.

8. Стадії руху кредиту.

9. Закономірності руху кредиту на мікро- і на макрорівнях.

10. Взаємозв’язок кредиту і грошей.

11. Чому функція перерозподілу кредиту є основною? По­ясніть механізм реалізації цієї функції кредиту.

12. Чим зумовлена необхідність контрольної функції кредиту?

13. Назвіть аспекти регулюючої ролі кредиту.

14. Принципи кредитування. У чому полягає необхідність використання такого принципу банківського кредитування, як забезпеченість кредиту?

15. Що може бути заставою при наданні кредиту?

16. Назвіть чинники, що впливають на величину процент­ної ставки. Які з них є визначальними? Назвіть види процентних ставок.

17. Чим зумовлена важливість банківського кредиту в на­родному господарстві?

18. Яким чином інфляція впливає на кредит як джерело фор­мування основних і оборотних засобів господарюючих одиниць?

Тематика рефератів

1. Теоретичні концепції кредиту: натуралістична та капіталотвірної теорії.

2. Економічні межі кредиту.

3. Міжгосподарський кредит, його межі та значення.

4. Лізинговий кредит та його значення у ринковій економіці.

5. Роль кредиту в становленні ринкової економіки України.

6. Розвиток кредитних відносин в Україні.

Приклад 1

Підприємство 1 вересня отримало в банку позику, розмір якої – 500000 грн., терміном до 2 грудня під 17 % річних. Через 45 днів банк підвищив відсоткову ставку за позикою до 20 %. На цей час було погашено 30 % основної суми позики. Розрахуйте суму відсотків за користування позикою.

Розв'язання.

Оскільки процентна ставка змінювалась, необхідно розраху­вати відсотки в поденному режимі за кожний період окремо, вра­ховуючи те, що день видачі й день погашення кредиту вважають­ся як один. Перший період, протягом якого діяла ставка 17 %, три­вав 45 днів – з 1.09 по 15.10 включно. Використовуємо формулу

І₁ = (500000 • 0,17 • 45) / 365 = 10479,45 (грн).

Другий період, протягом якого діяла ставка 20 %, тривав 47 днів – з 16.10 по 2.12. На цей момент заборгованість позичальни­ка становила 70 % початкової суми.

І₂ = ((500000 * 0,7) * 0,2 * (16 + 30 + 2 - 1)) / 365 = 9031,69 (грн.).

Загальна сума відсотків за позикою:

І_заг = І₁ + І₂ = 10479,45 + 9031,69 = 19511,14 грн.

Відповідь: сума відсотків за користування позикою дорівнює І_заг =19511,14 грн.

Приклад 2

Позику в сумі 200 тис. грн. було надано 1.04.2008 року, термін погашення – 1.04.2009 року, ставка відсотка – 21 %. Розрахуйте суму відсотків, яку сплатить клієнт, якщо погашення основної суми позики відбувається щоквартально рівними частинами?

Розв'язання

Погашення позики відбувається щоквартально рівними час­тинами, що означає поступове та рівномірне зменшення суми заборгованості позичальника, на яку нараховуються відсотки. Загальна сума відсоткових платежів за такою схемою погашення буде меншою, ніж при одноразовому погашенні всієї позики в кінці терміну кредитування.

Знаходимо величину щоквартальної частини повернення ос­новної суми позики: термін кредитування 1 рік складається з 4-ох кварталів, отже, в кінці кожного кварталу клієнт повинен повер­тати по 1/4 основної суми кредиту, що становить 50 тис. грн. Оскільки сума заборгованості змінюється, необхідно розрахува­ти відсотки за кожний квартал окремо в помісячному режимі за формулою

І₁ = 200000 * 0,21 * 3/12= 10500 (грн.).

І₂ = (200000 - 50000) * 0,21 * 3/12 = 7875 (грн.).

І₃ = (200000 - 50000 - 50000) * 0,21 * 3/12 = 5250 (грн.).

І₄ = (200000 - 50000 - 50000 - 50000) * 0,21 * 3/12 =2625 (грн.).

Загальна сума відсотків за позикою:

І_заг = І₁ + І₂ + І₃ + І₄ = 10500 + 7875 + 5250 + 2625 = 26250 грн.

Відповідь: І_заг = 26250 грн.

Приклад 3

Банк надає позику сумою 4 млн. грн. під 20 % річних за плава­ючою ставкою. Після двох місяців ставка зросла до 30 %, а через 6 місяців віддати видачі – збільшилась до 45%. Обчислити, яку суму повинен повернути позичальник банку через рік після на­дання йому позики.

Розв'язання

Оскільки процентна ставка змінювалась, необхідно розраху­вати відсотки за кожний період окремо, вимірюючи його тривалість у місяцях за формулою

Перший період зі ставкою 20 % тривав 2 місяці:

І₁= 4000000 * 0,2 * 2/12 = 133333 (грн.).

Другий період зі ставкою 30 % тривав 6-2 = 4 місяці:

І₂ = 4000000 • 0,3 • 4/12 = 400000 (грн.).

Третій період зі ставкою 45 % тривав 12 -2-4 = 6 місяців:

І₃ = 4000000 • 0,45 6/12 = 900000 (грн.).

І_заг = І₁ + І₂ + І₃ = 133333 + 400000 + 900000 = 1433333 (грн.).

Сума, яку має повернути позичальник банку через рік після на­дання йому позики:

Р + І_заг = 4000000 + 1433333 = 54 333 333 (грн.).

Відповідь: сума, що має бути повернута, клієнтом –54 333 333 грн.

Приклад 4

Позику в сумі 700 тис. грн. було отримано 01.02.1999 р., термін дії кредитної угоди 5 років. Відсоткова ставка – плаваюча, на початку кожного наступного року коригується на розмір інфляції попереднього; базова ставка – 35 %. Річний темп інфляції стано­вив 10 %, 3 %, 4 %, 7 %, 9 % відповідно. Яку суму відсотків спла­тить клієнт?

Розв'язання

Оскільки відсоткова ставка – плаваюча – змінюється щоро­ку, необхідно розрахувати відсотки за кожний рік окремо, до того ж за 1999 та 2004 роки – в помісячному режимі за формулою

де п_р – термін користування грошима у роках.

І₁₉₉₉=700000 • 0,35 • 11/12 = 224583 (грн.)

І₂₀₀₀ = 700000 * (0,35 + 0,10) • 1 = 315000 (грн.)

І₂₀₀₁ = 700000* (0,35 + 0,10 + 0,03) * 1 = 336000 (грн.)

І₂₀₀₂ = 700000 * (0,35 + 0,10 + 0,03 + 0,04) • 1 = 364000 (грн.)

І₂₀₀₃ = 700000 * (0,35 + 0,10 + 0,03 + 0,04 + 0,07) * 1= 413000 (грн.)

І₂₀₀₄ = 700000 * (0,35 + 0,10 + 0,03 + 0,04 + 0,07 + 0,09) * 1/12 = 39667 (грн.)

Загальна сума відсотків за позикою:

І_заг = І₁₉₉₉⁺ І₂₀₀₀ ⁺ І₂₀₀₁ ⁺ І₂₀₀₂ ⁺ І₂₀₀₃ ⁺ І₂₀₀₄ ⁼ 224583 + 315000 + 336000 + 364000 + +413000 + 39667 = 1692250 (грн.)

Відповідь: І_заг = 1692250 грн.

Питання семінару

1. Сутність, призначення і види фінансового посередництва.

2. Банківська система її структура та функції.

3. Комерційні банки як провідні суб’єкти фінансового посередництва.

4. Особливості побудови банківської системи України.

5. Небанківські фінансово-кредитні установи та особливості їх посередницької діяльності.

6. Договірні фінансові посередники і їх характеристика.

7. Інвестиційні фінансові посередники, особливості їх діяльності.

Програмна анотація та ключові питання лекції

Сутність, призначення і види фінансового посередництва. Фінансовий посередник як суб’єкт грошового ринку. Призначення фінансових посередників. Конкурентні переваги фінансового посередництва. Види фінансових посередників.

Банківська система: сутність принципи побудови та функції. Сутність і основні принципи побудови банківської системи. Умови побудови дворівневої банківської системи. Трансформаційна, емісійна й стабілізаційна функції банківської системи. Централізоване регулювання банківської діяльності як специфічна ознака банківської системи.

Особливості побудови банківської системи України. Історичні аспекти формування вітчизняної банківської системи. Комерційні банки як провідні суб’єкти фінансового посередництва. Економічна сутність банку. Місце банків на грошовому ринку. Функції комерційних банків.

Небанківські фінансово-кредитні установи. Особливості посередницької діяльності небанківських фінансово-кредитних установ. Класифікація небанківських фінансово-кредитних установ. Договірні фінансові посередники та їх характеристика. Інвестиційні фінансові посередники, особливості їх діяльності на грошовому ринку.

Основні поняття: банківська система, інвестиційні фонди, комісія, комерційний банк, кредитна система, кредитна спілка, лізинг, лізинг банківський, лізинг фінансовий, лізинговий кредит, міжбанківський кредит, опосередковане фінансування, пенсійні фонди, страхові компанії, трастові операції, факторинг, фінансовий посередник, фінансові компанії.

Питання для самоконтролю

1.Загальна схема фінансового посередництва.

2. Чи всіх посередників грошового ринку можна назвати фінансовими? Чим характерна діяльність фінансових посередників?

3. У чому полягає економічне призначення фінансового посередництва?
4. Що таке комерційний банк? Чи всі види банків виконують посередницьку функцію на грошовому ринку?

5. Що таке базові операції банку і чому банківське законодавство не дозволяє їх виконувати небанківським фінансовим посередникам й одночасно дозволяє банкам виконувати небазові операції?

6. Як можна відрізнити спеціалізований банк від небанківської фінансово-кредитної установи?

7. Що таке банківська система? Чи відрізняються функції і призначення банківської системи від функцій та призначення окремих банків?

8. Охарактеризуйте структуру банківської системи України.

9. Назвіть класифікаційні групи небанківських фінансових посередників.

10. У чому полягає функціональна відмінність інвестиційних фондів від фінансових компаній?

11. Що стримує розвиток кредитної кооперації (спілок, товариств) в Україні?

12. Механізми забезпечення стабільності банківської діяльності.

13. Історія формування та розвитку банківської системи України.

14. Роль комерційних банків у економіці країни.

15. Сутність факторингу та його види.

Тематика рефератів

1. Вплив глобалізацій них процесів на розвиток банківської системи України.

2. Кредитні спілки України та їх діяльність на ринку фінансових послуг.

3. Пенсійні фонди – як договірні посередники фінансового ринку

4. Діяльність факторингових компаній в Україні: проблеми та перспективи розвитку.

5. Лізинг в Україні: проблеми і перспективи розвитку.

6. Компанії зі страхування життя та особливості їх діяльності.

7. Компанії зі страхування майна та їх діяльність на страховому ринку.

8. Інвестиційні фонди: їх призначення і функції.

9. Фінансові компанії та їх діяльність в Україні.

Тренінгові завдання до теми 8:

Приклад 1

За три місяці до терміну погашення інвестором було придбано 50 купонних облігацій з купоном 16,3% за ринковою ціною 1155 грн. Через 3 місяці облігації були погашені за номінальною вартістю 1000 грн. кожна. Визначити дохідність цієї операції.

Розв'язання

Дохідність можна визначити за формулою

к = Р_п - Р_к + В_к * Т

Р_к t

Р_п – ціна продажу чи погашення фінансового активу;

Р_к – ціна купівлі фінансового активу;

В_к – процентні чи дивідендні виплати за період і;

Т – часова база (рік, 365 або 360 днів)

і - період володіння фінансовим активом.

Прибуток, отриманий інвестором у грошовому вираженні обчислюється за формулою

П = n (Р_п-Р_к+В_к), де n – кількість фінансового активу;

Для обчислення дохідності проведеної операції та величини прибутку, отриманого від неї необхідно розрахувати процентні виплати, що були здійснені за даними облігаціями за період володіння ними. За облігаціями встановлюється фіксований купон 16,3% річних від номінальної вартості, який сплачується один раз на рік і який інвестор отримає в момент погашення облігацій, тобто це складе його дохід:

В_к= 1 000 х 0.163 = 163 грн. – купонна виплата на одну облігацію.

Розрахуємо дохідність проведеної операції:

к = 1000-1155+163 * 12 * 100 = 2,77% річних

1155 3

Прибуток від проведеної операції становитиме

П=50*(1 000-1155+163) = 400 грн.

Приклад 2

Розрахувати суму, яку отримає власник векселя на 153 тис. грн., якщо звернеться в банк для його врахування за 7 місяців до погашення. Облікова ставка банку 11,5% річних.

Розв'язання

Операція врахування (дисконту) векселів полягає у купівлі банком векселя за іменним індосаментом у векселедержателя до настання строку платежу. При цьому банк стає повноправним власником векселя з усіма правами й обов'язками згідно з вексельним правом, а векселедержатель отримує суму векселя, зменшену на величину банківської процентної ставки, яка ще називається дисконтом.

Ринкову вартість векселя можна визначити за формулою

Р = N - D = N (1 - к_Бt/Т), де

Р – поточна ринкова вартість боргового зобов'язання;

к _Б – банківсько-дисконтний дохід, тобто процентна ставка врахування векселя;

N – ціна продажу, або номінальна вартість зобов'язання;

Т – часова база;

О – дисконт, дохід банку від обліку векселя.

Р = 153 000 (1 - 0.115x7/12) = 142 736,25 грн. – ринкова вартість векселя, тобто сума, яку сплатить банк власнику векселя.

Дохід банку від операції становитиме

D = 153 000 - 142 736,25 = 10263,75 грн.

Приклад 3

Інвестором було придбано 150 акцій за ціною 38 грн. за кожну. Через 4 місяці вони були продані за ціною 39,85 грн. за кожну акцію після сплати за ними дивідендів у розмірі 3 грн. на акцію. Визначити дохідність цієї операції та прибуток, отриманий інвестором.

Розв'язання

Дохідність можна визначити за формулою

к = Р_п - Р_к + В_к * Т, де

Р_к t

Р_п – ціна продажу чи погашення фінансового активу;

Р_к – ціна купівлі фінансового активу;

В_к – процентні чи дивідендні виплати за період і;

Т – часова база (рік, 365 або 360 днів)

t – період володіння фінансовим активом

Прибуток, отриманий інвестором у грошовому вираженні, обчислюється за формулою:

П = n(Р_п-Р_к+В_к), де

n – кількість фінансового активу.

Розрахуємо дохідність проведеної операції

к = 39,85*150-38*150 + 3x150 * 12 * 100 = 38,29% річних.

38*150 4

Прибуток від проведеної операції становитиме

D = 150 * (5977,5 - 5700 + 450) = 109 125 грн.

Приклад 4

Вексель на суму 37500 грн. обліковується банком за 11 місяців до терміну його погашення. Облікова ставка банку 28,3% річних. Визначити суму сплачену банком власнику векселя на суму дисконту банку.

Розв'язання

Операція врахування (дисконту) векселів полягає у купівлі банком векселя за іменним індосаментом у векселедержателя до настання строку платежу. При цьому банк стає повноправним власником векселя з усіма правами й обов'язками згідно з вексельним правом, а векселедержатель отримує суму векселя, зменшену на величину банківської процентної ставки, яка ще називається дисконтом.

Ринкову вартість векселя можна визначити за формулою

Р = N - D = N (1 - к_Бt/Т), де

Р – поточна ринкова вартість боргового зобов'язання;

к _Б – банківсько-дисконтний дохід, тобто процентна ставка врахування векселя;

N – ціна продажу, або номінальна вартість зобов'язання;

Т – часова база;

Б – дисконт, дохід банку від обліку векселя.

Р = 37 500 (1 - 0,283*11/12) = 27 750 грн. – ринкова вартість векселя, тобто сума, яку сплатить банк власнику векселя.

Дохід банку від операції становитиме:

D = 37 500 - 27 750 = 9 750 грн.

Тема 9. Центральні банки

Мета: усвідомити об’єктивність походження центральних емісійних банків та їх розвитку. Зрозуміти, що центральний банк є основним координатором діяльності кредитних інститутів і виконує функції управління грошово-кредитними та фінансовими процесами в економіці. Охарактеризувати основні принципи функціонування НБУ, розкрити зміст його функцій. Визначити статус Національного банку України, основи його організації, структуру, систему управління, контролю й аудиту. Розглянути суть, стратегічні цілі, проміжні та тактичні завдання грошово-кредитної політики НБУ і зрозуміти, що розроблення й реалізація грошово-кредитної політики – це ключова функція Центрального банку. Зрозуміти механізм реалізації грошово-кредитної політики, основні його інструменти і методи.

Питання семінару

1. Призначення, статус та основи організації центрального банку.

2. Походження і розвиток центральних банків.

3. Функції центрального банку.

4. Національний банк України як центральний банк держави: статус, завдання, функції.

5. Структура НБУ та її основні елементи.

6. Види операцій Національного банку України.

7. Форми та методи нагляду НБУ за діяльністю комерційних банків.

7. Механізм реалізації грошово-кредитної політики Національного банку України: основні засоби та інструменти.

Програмна анотація та ключові питання лекції

Призначення, статус та основи організації центрального банку. Центральний банк – як орган управління грошовим оборотом країни і основний координатор діяльності кредитних інститутів. Організаційно-правовий статус центральних банків розвинених країн. Моделі взаємовідносин центрального банку й державних органів влади.

Основні напрями діяльності центрального банку. Центральний банк – як емісійний центр готівкового обігу. Касове, розрахункове й кредитне обслуговування комерційних банків центральним банком. Центральний банк – як орган банківського регулювання та нагляду. Центральний банк – як банкір і фінансовий агент уряду та провідник монетарної політики.

Походження та розвиток центральних банків. Інституційні основи створення центральних банків. Історія виникнення емісійних банків у різних країнах. Глобалізація грошових ринків і діяльність центральних банків. Співробітництво центральних банків на міждержавному рівні.

Національний банк України: статус, завдання, функції та операції Національний банк України – як особливий центральний орган державного управління. Структура і органи управління НБУ. Принципи функціонування НБУ. Функції Національного банку України – як центрального банку держави.

Основні поняття: дисконтна політика, ліцензування банківської діяльності, ломбардний кредит, Національний банк України, облікова ставка Національного банку України, обов’язкові банківські резерви, операції на відкритому ринку, платіжний баланс, резерв золотовалютний, рестрикція, рефінансування, центральний банк

Питання для самоконтролю

1. У чому полягає економічне призначення центрального банку в ринковій економіці?

2. Які банки виникли раніше – комерційні чи центральні? Обґрунтуйте свою відповідь.
3. Які чинники визначають співвідношення обов'язкових і надлишкових резервів комерційних банків?

4. Охарактеризуйте наслідки для економіки використання урядом різних методів фінансування дефіциту Державного бюджету: податкове фінансування, боргове та емісійне.

5. Поясніть тезу "Справді ефективна стабілізаційна політика передбачає координацію фіскальної та монетарної політики".

6. Охарактеризуйте відносини НБУ з органами державної влади.

7. Поясніть мету створення Європейського центрального банку.

8. Які послуги комерційним банкам надає центральний банк?

9. Для чого центральний банк надає кредити комерційним банкам?

10. Які фінансові посередники грошового ринку беруть участь в емісії депозитних грошей?

11. Чому в багатьох розвинених країнах центральним банкам забороняється купувати державні цінні папери на первинному ринку?

12. Історія походження та розвитку центральних банків у різних країнах.

13. Становлення центрального банку в Україні.

14. Структура Національного банку Україні та його органи управління.

15. Контроль та аудит центрального банку.

16. Способи рефінансування комерційних банків центральним банком.

Тематика рефератів

1. Національний банк України як провідник монетарної політики.

2. Політика резервних вимог центрального банку і її значення.

3. Облікова політика центрального банку та її роль у грошово-кредитному регулюванні.

4. Операції центрального банку на відкритому ринку цінних паперів.

5. Національний банк України – як орган банківського регулювання та нагляду.

6. Трансформація функцій НБУ в сучасних ринкових умовах.

7. Світовий досвід побудови інституційних моделей банківського регулювання та нагляду.

8. Умови та причини виникнення центральних банків: порівняльний аналіз.

9. Виникнення центральних банків (на прикладі однієї країни: (Швеція, Англія, Японія, США, Франція тощо)) – причини та наслідки для розвитку банківської справи і грошового обігу.

10. Європейський центральний банк та його роль у реалізації Єдиної монетарної політики Європейського валютного союзу.

Тренінгові завдання до теми 9:

3адача 1. Станом на 1 січня комерційний банк мав на своєму кореспондентському рахунку в НБУ 34,2 млн. грн. у своїх касах готівкою – 4 млрд. грн. Пасиви банку на цю дату становили 126 млн. грн. Норма обов'язково резервування затверджена на рівні 15%. Визначити загальний обсяг резерву банку, вільний резерв та обов'язковий резерв.

3адача 2. Станом на 1 січня комерційний банк мав на своєму кореспондентському рахункові в НБУ 56,1 млн. грн. у своїх касах готівкою – 6 млрд. грн. Пасиви банку на цю дату становили 178 млн. грн. Норма обов'язкового резервування затверджена на рівні 14%. Визначити загальний обсяг резерву банку, вільний резерв та обов'язковий резерв.

Тема 10. Комерційні банки

Мета: з ’ясувати сутність, призначення та класифікацію комерційних банків, зрозуміти основи їх організації та специфіку діяльності. Розглянути організаційну і функціональну структури комерційного банку й ознайомитись із економічними нормативами в банківській справі, які визначають діяльність комерційних банків. Зрозуміти, як формуються ресурси комерційного банку, їх склад і призначення. Простежити, як утворюються доходи, витрати і прибуток банків. Ознайомитися із загальною характеристикою операцій комерційного банків, що підлягають ліцензуванню з боку НБУ, вміти класифікувати пасивні та активні операції банків й інші комісійно-посередницькі банківські операції та послуги. Усвідомити проблеми стабільності комерційних банків і механізми її забезпечення.

Питання семінару

1.Сутність комерційних банків та їх призначення.

2. Класифікація комерційних банків.

3. Принципи діяльності та функції комерційних банків.

4. Пасивні операції комерційного банку.

5. Активні операції комерційного банку

Програмна анотація та ключові питання лекції

Поняття, призначення та класифікація комерційних банків. Економічна сутність і призначення комерційного банку. Класифікація комерційних банків за формою власності, організаційною формою, діапазоном операцій та сектором ринку, де вони функціонують. Принципи діяльності комерційного банку. Походження й розвиток комерційних банків.

Принципи діяльності комерційних банків та їх функції. Діяльність банку в межах наявних ресурсів. Економічна самостійність банків. Комерційна основа відносин між банком і його клієнтами. Економічні методи впливу на діяльність банку. Функції комерційних банків.

Основи організації та специфіка діяльності комерційних банків. Правові основи організації комерційних банків в Україні. Формування статутного капіталу банку. Порядок реєстрації комерційного банку. Ліцензування банківської діяльності. Організаційна структура й управління комерційним банком. Спеціалізовані банки

Характеристика банківських операцій. Пасивні операції комерційного банку. Ресурси комерційного банку, їх характеристика та порядок формування. Запозичені й залучені кошти банку. Депозитні операції. Класифікація банківських депозитів. Депозитні та ощадні сертифікати. Активні операції комерційного банку. Характеристика кредитних операцій. Інвестиційні операції банків. Характеристика банківських послуг.

Стабільність банків і механізм її забезпечення. Характеристика економічних нормативів діяльності комерційних банків. Прибутковість банківських операцій та її основні показники. Особливості становлення й розвитку комерційних банків в Україні.

Основні поняття: активні операції банку, банк, банківська ліквідність, банківській капітал, банківський консорціум, банківські операції, банківський процент, банківські депозити, банківські кредити, банківські ресурси, гарантія банківська, депозит, депозитні операції, кредитний ризик, кредитний портфель, ліквідність банку, маржа, овердрафт, пасивні операції банку, рейтинг банку, ризик банківський, сертифікат ощадний (депозитний),

Питання для самоконтролю

1. Що таке комерційний банк? За якими ознаками класифікуються комерційні банки?
2. Які функції виконують комерційні банки?
3. Охарактеризуйте операції комерційних банків. У чому сутність пасивних і активних операцій банків?
4. Охарактеризуйте склад власного капіталу комерційного банку.

5. Як відбувається формування статутного фонду комерційного банку?

6. З чого складаються депозитні ресурси комерційних банків?
7. Що належить до позичених коштів комерційних банків?
8. На яких умовах здійснюється банківське кредитування позичальників?
9. Що таке ліміт кредитування і кредитна лінія?
10. Що таке кредитний ризик? Які існують засоби запобігання кредитному ризику?
11. Які існують форми забезпечення повернення кредиту? Яким вимогам повинно відповідати забезпечення кредиту?
12. Що таке кредитоспроможність позичальника? Як її можна визначити?
13. Що таке банківські інвестиції? Які ризики їм притаманні?
14. Дайте визначення банківських послуг. За якими ознаками їх класифікують?

15. Історія походження та розвитку комерційних банків

16. Універсальні комерційні банки, їх операції та функції.

17. Спеціалізовані комерційні банки, особливості їх діяльності.

18. Порядок реєстрації комерційного банку.

19. Ліцензування банківської діяльності.

20. Організаційна структура та управління комерційним банком.

Тематика рефератів

1. Інвестиційні банки та особливості їх діяльності.

2. Іпотечні банки: призначення та основні принципи діяльності.

3. Клірингові банки: сутність і призначення.

4. Ощадні банки: основи організації та специфіка діяльності.

5. Експортно-імпортні банки, сутність, призначення та основні операції.

6. Розрахунково-касове обслуговування клієнтів у комерційному банкові.

7. Характеристика послуг комерційного банку.

8. Розвиток банківської справи в період середньовіччя (V-ХV ст).

Тренінгові завдання до теми 10:

Задача. Визначити приріст грошової маси внаслідок грошово-кредитної мультиплікації, якщо початковий приріст грошової маси становив 15 млн. грн., а норма обов'язкового резерву 12 %.

Задача. Маса готівки в позабанківському обороті дорівнює 28 млрд. грн., грошова маса у депозитах комерційних банків становила 112 млрд. грн., сума резервів комерційних банків дорівнює 105,5 млрд. грн. Визначити рівень мультиплікатора на кінецьроку.

Основна література

1. Закон України «Про Національний банк України» від 20 травня 1999 р. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: www.rada.gov.ua.

2. Закон України «Про банки та банківську діяльність» від 7 грудня 2000 року. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: www.rada.gov.ua.