Тема 2. Грошовий оборот і грошова маса

Мета: зрозуміти сутність таких економічних явищ, як грошовий оборот і грошовий обіг; механізм взаємозв’язків через грошовий оборот основних груп економічних суб’єктів та головних ринків, а також головні грошові потоки між ними. Засвоїти поняття грошової маси як усієї сукупності запасів грошей у всіх їх формах, котрі перебувають у розпорядженні суб’єктів грошового обороту в певний момент часу. Розглянути грошові агрегати, що використовуються в статистичній практиці України та інших країн. Дослідити сутність закону грошового обігу й визначити фактори впливу на швидкість обігу грошей і її значення для економіки. Засвоїти механізм зміни маси грошей в обороті емісійною діяльністю центрального та комерційних банків.

Питання семінару

1. Суть та економічна основа грошового обороту.

2. Модель грошового обороту. Грошові потоки та їх балансування.

3. Класифікація грошового обороту за економічним змістом і формою платіжних засобів.

4. Маса грошей в обороті. Грошові агрегати і грошова база.

5. Закон грошового обігу. Швидкість обігу грошей.

6. Механізм зміни маси грошей в обороті. Грошово-кредитний мультиплікатор.

Програмна анотація та ключові питання лекції

Поняття грошового обороту. Грошові потоки та їх характеристика. Грошовий оборот як явище макроекономічного порядку. Суб’єкти грошового обороту. Модель грошового обороту. Грошові потоки: класифікація і механізм балансування балансування. Потоки витрат. Потоки ін’єкцій.

Структура грошового обороту за економічним змістом та формою платіжних засобів. Грошовий обіг, фінансовий і кредитний сектори як складові сукупного грошового обороту. Безготівковий грошовий оборот та його характеристика. Готівковий грошовий оборот і його властивості.

Маса грошей. Грошові агрегати і грошова база. Грошова маса та критерії її класифікації. Грошові агрегати, їх характеристика й принципи формування. Ліквідність грошових агрегатів. Грошова база.

Закон грошового обігу. Швидкість обігу грошей. Сутність закону грошового обороту. Кількість грошей, необхідна для обігу. Порушення закону грошового обігу та його наслідки. Швидкість обігу грошей і фактори, що її визначають. Погляди на характер зміни швидкості обігу грошей. Порядок розрахунку швидкості обігу грошей.

Механізм зміни маси грошей в обороті. Грошово-кредитний мультиплікатор. Емісія грошей. Первинна емісія грошей та механізми її здійснення. Вторинна емісія грошей і її механізм. Грошово-кредитна мультиплікація як процес створення нових банківських депозитів на основі додаткових вільних резервів. Визначення рівня грошово-кредитної мультиплікації. Чинники, що прискорюють й уповільнюють процес мультиплікації.

Основні поняття: грошовий оборот, грошовий обіг, грошовий потік, грошова маса, грошова база, готівкові гроші, безготівкові гроші, грошовий агрегат, емісія грошей, грошово-кредитний мультиплікатор, швидкість обігу грошей.

Питання для самоконтролю

1. У чому полягає сутність та основні риси грошового обороту?

2. Назвіть основні потоки грошей, по яких вони рухаються в процесі обороту. Що таке потоки втрат і потоки ін’єкцій?

3. Що являють собою сектори грошового обороту за економічним змістом його потоків?

4. Що Ви розумієте під грошовою масою?

5. Дати визначення таких понять, як „грошовий агрегат ” та „грошова база ”.

6. Назвіть і схарактеризуйте грошові агрегати, які використовуються у статистичній практиці України.

7. Чому в різних країнах застосовується свій набір грошових агрегатів і різне наповнення кожного з них?

8. У чому суть закону грошового обігу?

9. Назвіть основні фактори, які впливають швидкість обігу грошей.

10. Як відбувається первинна емісія грошей?

11. Поясніть механізм вторинної емісії грошей.

12. Поясніть, чому при наданні банками позичок виникає грошово-кредитна мультиплікація?

Тематика рефератів

1. Готівковий обіг в Україні та його особливості.

2. Безготівковий обіг в Україні: переваги та недоліки.

3. Форми безготівкових розрахунків та їх характеристика.

4. Мета і зміст державного регулювання грошового обороту.

5. Закон грошового обігу та особливості його прояву в Україні.

6. Методи регулювання грошового обороту.

7. Структура і динаміка грошової маси в Україні.

8. Грошові агрегати України та особливості їх формування.

9. Зміна грошей в обороті – як основний фактор впливу грошей на реальну економіку.

10. Оборот готівки та касова робота на підприємствах.

Тренінгові завдання до теми 2:

Задачі для самостійного розв’язання

Задача 1. Чому дорівнює грошовий агрегат М2, якщо величина готівки становить 200 млн. грн., поточних вкладів – 400 млн. грн., ощадних вкладів – 300 млн. грн., строкових вкладів – 350 млн. грн.?

Задача 2. Якщо готівка на руках у населення – 405 тис. грн., строкові депозити – 200 тис. грн., безготівковий обіг – 180 тис. грн., готівковий обіг – 70 тис. грн., кошти за трастовими операціями – 80 тис. грн., готівка в оборотних касах банків – 370 тис. грн., то чому дорівнює грошовий агрегат М2?

Задача 3. Короткострокові депозити дорівнюють 1630 млн. грн, довгострокові депозити – 645 млн. грн., чекові депозити – 448 млн. грн., термінові ощадні депозити – 300 млн. грн., готівкові гроші поза банками – 170 млн. грн., виписаний чек на суму 10 млн. грн. Чому дорівнюють агрегати М1, М2, М3?

Задача 4. Кількість грошей, які фактично є в розпорядженні суб'єктів грошового ринку, дорівнює 700 млн. грн.; швидкість обігу грошей – 2,5; обсяг товарів та послуг, що реалізуються – 1,3 млрд. грн. Розрахуйте рівень товарних цін.

3адача 5. Розрахуйте швидкість обігу грошей. Грошова маса готівкових і безготівкових грошей – 500 млрд. грн. Валовий продукт – 4100 млрд. грн.

Задача 6. Визначити кількість грошей, що необхідні як засіб обігу. Сума цін за реалізованими товарами (послугам, роботам) – 45 млрд. грн. Сума цін товарів (послуг, робіт) проданих, термін оплати яких не настав – 42 млрд. грн. Сума платежів за довгостроковими зобов'язаннями, термін оплати яких настав – 72 млрд. грн. Сума взаємопогашених платежів – 40 млрд. грн. Середня кількість обертів грошей за рік – 13.

Задача 7. Сума реалізованих товарів і послуг – 200 млрд. грн. При цьому сума цін товарів, проданих у кредит, – 10 млрд. грн.; платежі за кредитами становлять 4 млрд. грн., платежі, що взаємно заліковуються, – 2 млрд. грн. Швидкість обороту грошової одиниці – 2, 4 місяці. Розрахуйте кількість грошей, необхідних для безінфляційного обігу грошей в економіці.

Задача 8. Визначити кількість грошей, необхідних для безінфляційного обігу, за такими даними:

· сума цін реалізованих товарів, робіт, послуг – 5100 млрд. грн.;

· сума цін товарів, робіт, послуг, що реалізовані з відстро­ченням платежу, – 50% обсягу реалізації товарів, робіт та послуг;

· сума платежів за зобов'язаннями, термін оплати яких на­ступив, – 130 млрд. грн.;

· сума платежів, що взаємно погашаються, – 20 % загально­го обсягу реалізації товарів, робіт та послуг;

· середня кількість оборотів грошової маси за рік – 7.

Яким чином зміниться обсяг грошової маси, якщо її обо­ротність зросте на 3 оберти?

Яким чином зміниться обсяг грошової маси, якщо не буде проводитися взаємне зарахування боргів?

Задача 9. Обсяг ВВП у поточному році становив 115,6 млрд. грн., на початок року в обороті перебувало (за агрегатом МЗ) 14,7 млрд. грн., на кінець року – 20,6 млрд. грн. Визначити середню швидкість обігу гривні у поточному році та тривалість одного обороту.

Задача. Кількість проданих товарів протягом року становить 280 тис. шт., ціна одиниці товару – 7 грн. Визначити середню оборотність грошової одиниці та розмір грошової маси, коли відомо, що при підвищенні оборотності грошової одиниці на 3 оберти необхідність у грошовій масі, що обслуговує грошовий обіг, скоротилась на 50%, при підвищенні оборотності грошової одиниці на 5 оберти – на 60 %.

Завдання для самостійного розв’язання

Правильне чи помилкове певне твердження?

1. Грошовий оборот і грошовий обіг – це одне й те ж.

2. Сфера грошового обігу ширша, ніж грошового обороту.

3. Грошовий потік є частиною грошового обороту.

4. Грошові потоки сімейних господарств балансуються заощадженнями на грошовому ринку.

5. Грошовий оборот є передумовою процесу суспільного відтворення.

6. Потоки руху грошей є результатом відтворювального процесу.

7. Грошовий оборот – це безперервне переміщення грошей у фун­кціях засобів обігу і платежу між економічними суб'єктами.

8. Гроші в грошовому обороті індивідуального власника являють собою капітал.

9. Гроші на макрорівні не є капіталом.

10. Для нормального функціонування грошового обороту потріб­на рівність грошових потоків національного доходу та націо­нального продукту.

11. Грошові потоки держави балансуються через запозичення на грошовому ринку.

12. Грошові потоки фірм балансуються через заощадження на гро­шовому ринку.

13. Центральний банк завжди втручається в процес балансування грошового обороту.

14. Держава може впливати на готівковий обіг.

15. Держава може впливати на безготівковий обіг.

16. Грошовий агрегат – це вид функціональної форми грошей.

17. Грошовий агрегат – це сукупність функціональних форм грошей.

18. Готівка, яка включається до агрегату М0, складається з мо­нет та банкнот поза банками.

19. Запас готівки в касах комерційних банків входить до агрега­ту М0.

20. Запас готівки в касах комерційних банків входить до агрега­ту М1.

21. М1 уключає готівку поза банками, чекові рахунки і строкові депозити.

22. Чеки, виписані на поточні рахунки, замінють готівку.

23. Банкноти відносять до «майже грошей».

24. Чекові депозити в своїй основі мають поточні рахунки в комерційних банках.

25. Поточні рахунки є частиною грошової маси.

26. М2 більше ніж М1 на величину строкових депозитів.

27. М2 менше ніж М3 на величину довгострокових вкладів.

28. «Майже гроші» – це гроші, які можна безпосередньо використати як платіжний засіб.

29. «Квазігроші» і «майже гроші» – це одне й те ж.

30. Ліквідність – це можливість активів перетворюватись у платіжний засіб без суттєвої втрати вартості у короткий строк.

31. Найбільшу ліквідність має агрегат МІ.

32. Проблема монетизації ВВП полягає в доведенні маси грошей
в обороті до рівня, достатнього для його реалізації.

33. Коефіцієнт Маршалла визначається відношенням номінально­го ВВП до грошової маси.

34. Про достатність монетизації ВВП можна судити за зміною рів­ня монетизації.

35. Про достатність монетизації ВВП можна судити за зміною рів­ня інфляції.

36. Збільшення грошової маси в обігу не означає збільшення рівня монетизації ВВП.

37. Рівень монетизації може падати при збільшенні грошової маси.

38. Достатній рівень монетизації забезпечується врівноважен­ням попиту і пропозиції грошей.

39. Якщо пропозиція грошей збільшиться, а попит на гроші не змі­ниться, то рівень монетизації впаде.

40. Якщо попит на гроші збільшиться, а пропозиція грошей не змі­ниться, то виникне криза збуту.

41. Якщо попит на гроші збільшиться та збільшиться грошова емісія, то рівень монетизації зросте.

42. Якщо рівень монетизації падає протягом довгострокового пе­ріоду – це ознака нормального стану грошової сфери.

43. Не існує прямого зв'язку між падінням рівня монетизації та динамікою грошової маси.

44. Швидкість обігу грошей змінюється при зміні обсягу грошової маси.

45. Швидкість обігу відчутно впливає на економіку.

46. Кейнсіанці стверджують, що швидкістю обігу можна керувати.

47. Монетаристи стверджують, що можна нейтралізувати вплив швидкості обігу грошей на економіку шляхом зміни маси грошей в обороті.

48. Вимоги закону грошового обігу поширюються на всю масу гро­шей, що обслуговує грошовий оборот.

Тема 3. Грошові системи

Мета: зрозуміти сутність, елементний склад та механізм функціонування грошової системи, вміти визначати основні види і типи грошових систем, усвідомлюючи закономірності еволюції грошових систем від самоврегульованих систем повноцінних грошей до систем регульованого державою обігу кредитних грошей. Засвоїти процес формування сучасної грошової системи в Україні. Визначити суть та цілі грошово-кредитної політики та адекватні їм інструменти цієї політики, зрозуміти методи регулювання грошового обігу, серед яких пряме й опосередковане (непряме) регулювання.

Питання семінару

1. Суть грошової системи та її елементи.

2. Види грошових систем.

3. Типи грошових систем.

4. Створення та розвиток грошової системи України.

5. Державне регулювання грошового обороту та місце в ньому грошово-кредитної політики.

6. Грошово-кредитна політика, її цілі та інструменти.

7. Монетизація бюджетного дефіциту та валового внутрішнього продукту в Україні.

Програмна анотація та ключові питання лекції

Сутність, призначення та структура грошової системи. Поняття, призначення та елементи грошової системи. Грошова одиниця країни. Масштаб цін, види і купюрність грошових знаків, регламентація готівкового й безготівкового обігу, емісійна система, регламентація режиму валютного курсу.

Класифікація грошових систем. Основні види грошових систем. Системи металевого обігу і їх форми. Біметалізм та його різновиди. Золотий монометалізм і його види: золотомонетний стандарт, золото литковий стандарт, золотодевізний стандарт. «Класична» форма золотого монометалізму. Характеристика сучасних систем паперово-кредитного обігу. Типи грошових систем: ринкові й неринкові грошові системи, відкриті й закриті грошві системи, регульовані й саморегульовані грошові системи.

Створення і розвиток грошової системи України. Причини створення грошової системи України. Етапи формування грошової системи України: розбудова емісійного механізму, формування механізму регулювання НБУ пропозиції грошей, розроблення методики та методології грошово-кредитної політики НБУ, розбудова національної платіжної системи, формування механізму валютного регулювання, розроблення заходів щодо регулювання інфляції.

Державне регулювання грошової сфери як головне призначення грошової системи. Сутність грошово-кредитної політики, її об’єкти і суб’єкти. Стратегічні, проміжні й тактичні цілі грошово-кредитної політики. Інструменти монетарної політики. Грошово-кредитна політика та її основні види. Експансійна політика. Рестрикційна політика. Проблема монетизації бюджетного дефіциту і валового внутрішнього продукту в Україні.

Основні поняття: біметалізм, грошова система, грошова одиниця країни, золотомонетний стандарт, золотодевізний стандарт, золотозлитковий стандарт, монетизація бюджетного дефіциту, монометалізм, національна валюта, національна грошова система, розрахунки безготівкові, розрахунки готівкові, система паралельної валюти, система подвійної валюти, система «кульгаючої» валюти.

Питання для самоконтролю

1. У чому суть грошової системи, її призначення та місце в економічній системі?

2. Які основні види грошових систем Ви знаєте?

3. На які типи класифікують грошові системи?

4. Перелічіть елементи грошової системи і коротко схарактеризуйте кожен з них.

5. Розкрийте та дайте характеристику основних елементів грошової системи України.

6. Як класифікуються грошові системи залежно від форми функціонування грошей?

7. Назвіть відомі Вам форми металевих грошових систем?

8. Схарактеризуйте різновиди біметалізму.

9. Назвіть форми золотого монометалізму.

10. На яких засадах функціонує система паперово-кредитного обігу?

11. Загальні за­кономірності формування та розвитку грошових систем.

12. Золотий стандарт і сталість грошової системи.

13. Особливості банкнотної емісії за умов золотомонетного стандарту.

14. Світова економічна криза 1923-1933 років, її особливості й наслідки для грошових систем розвинутих країн

15. У чому суть грошово-кредитної політики?

16. У чому полягають відмінності між методами прямого та опосередкованого регулювання грошового обороту?

17. Схарактеризуйте інструменти грошово-кредитної політики, які використовує НБУ.

18. У чому полягає зміст операцій на відкритому ринку?

19. Як здійснюється регулювання грошової сфери за допомогою зміни норми обов’язкових резервів?

20. Як впливає облікова політика на грошову сферу?

21. Монетизація бюджетного дефіциту та валового внутрішнього продукту в Україні.

Тематика рефератів

1. Біметалізм як грошова система первісного накопичення капіталу.

2. Грошові системи античності: перехід до монометалізму.

3. Розвиток грошових систем у період середньовіччя (5-15 ст).

4. Латинський монетний союз: причини створення і розпаду.

5. Золотий монометалізм: переваги й недоліки.

6. Грошово-кредитна політика України та її місце в економічній політиці держави.

7. Цілі та інструменти грошово-кредитної політики України.

Завдання для самостійного розв’язання