Методы финансирования инвестиционных проектов

Общая характеристика методов финансирования инвестиционных проектов: самофинансирование, акционирование, долговое финансирование, бюджет­ное финансирование, проектное финансирование, лизинг, ипотечное кредитование и венчурное финансирование.

 

Капитальные вложения и источники их финансирования

Инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений, их роль в соз­дании фондов производственного и непроизводственного назначения. Техно­логическая, воспроизводственная, от­раслевая и территориальная структура капитальных вложений. Источники финансирования капитальных вложений. Классификация источ­ников финансирования. Субъекты инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений: права, обязанности и ответственность.

 

Инвестиционный процесс, его характеристика. Содержание инвестиционной деятельности предприятия

Понятие инвестиционного процесса. Общая характеристика этапов инвестиционного процесса. Участники инвестиционного процесса. Типы инвесторов. Институциональные и индивидуальные инвесторы. Экономическая сущность, значение и цели инвестирования.

 

Инвестиционный портфель: типы и принципы формирования

Понятие инвестиционного портфеля предприятия, его структура. Типы портфеля, их характеристика. Портфель роста: портфель дохода, консерва­тивный портфель. Сбалансированный и несбалансированный портфель. Принципы и этапы формирования инвестиционного портфеля.

Главная цель и основные задачи инвестиционной деятельности предприятия

Обеспечение инвестиционной поддержки высоких темпов развития операционной деятельности предприятия. Обеспечение максимальной доходности инвестиций при предусматриваемом уровне риска. Обеспечение минимизации инвестиционного риска при предусматриваемом уровне доходности (прибыльности). Обоснование схем финансирования инвестиционных проектов, оптимизация структуры источников привлечения капитала. Обеспечение финансового равновесия предприятия в процессе осуществления инвестиционной деятельности. Поиск путей ускорения реализации инвестиционных проектов.

 

Модель инвестиционного поведения предприятия, ее основные элементы

Мотивация накопления собственных инвестиционных ресурсов. Мотивация использования накопленного капитала. Мотивация альтернативного осуществления реальных или финансовых инвестиций. Мотивация осуществления внутренних и внешних инвестиций. Мотивация альтернативного осуществления инвестиций на отечественном и зарубежном рынках.

ИННОВАЦИОННЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ

 

1. Инновационный процесс: содержание, этапы. Современные тенденции в сфере инновационной деятельности

Инновационная цепь, ее этапы и стадии. Понятие о логистической S-образной кривой и ее назначении. Стадии жизненного цикла изделия, их последовательность. Стадии жизненного цикла спроса, технологии, товара, организации. Содержание отдельной стадии инновационного процесса.

Основные этапы инновационного процесса. Характеристика процессов фундаментальных и прикладных исследований, проектирования, разработки и внедрения. Основные логические формы инновационного процесса.

Сфера инновационной деятельности: рынок новшеств, конкуренции нововведений, рынок капитала.

 

Инновационные проекты: признаки, классификация, критерии отбора. Новые тенденции в оценке инновационных проектов и системе их отбора

Инновационный проект, его характеристика. Признаки инновационного проекта. Классификация инновационных проектов. Особенности разработки инновационных проектов. Базовые критерии для отбора инновационных проектов и способы их применения. Основные источники инвестирования и финансирования инновационных проектов. Формирование источников инвестиций в инновационные процессы. Оценка инновационных проектов, критерии качественной оценки проектов. Оценка коммерческой (финансовой) состоятельности инновационных проектов. Методы оценки экономической эффективности инновационных проектов.

 

Инновационная стратегия организации

Модель стратегического инновационного менеджмента. Роль инновационной стратегии в системе стратегического управления организацией. Виды стратегий в деятельности организаций. Факторы, влияющие на выбор инновационной стратегии. Виды инновационных стратегий. Планирование и прогнозирование инновационной деятельности.

Инновационный потенциал предприятий, подходы к оценке.

 

Новые тенденции в государственном регулировании инновационной деятельности

Экономические и финансовые факторы государственного регулирования в инновационной сфере. Нормативно-правовые и организационные факторы государственного регулирования в инновационной сфере. Основные функции государственных органов в инновационной сфере. Формы государственной поддержки инновационной деятельности. Основные направления государственной инновационной политики. Инструменты взаимодействия государства и бизнеса. Задачи системной организации инновационной деятельности. Отечественный и зарубежный опыт государственного регулирования. Инновационные административные и экономические механизмы развитых стран. Формы внебюджетной поддержки инновационной деятельности. Характеристика внебюджетных фондов.

 

Результаты инновационной деятельности. Новации в законодательстве об интеллектуальной собственности

Понятие «интеллектуальная собственность» и ноу-хау. Международная классификация изобретений. Промышленные образцы и их защита. Права автора на объекты интеллектуальной собственности. Формы защиты интеллектуальной собственности. Виды лицензионных соглашений. Рынок интеллектуальной собственности, его характеристика. Системы патентования изобретений. Охрана интеллектуальной собственности в режиме ноу-хау. Соотношения патентного права и охраны в режиме ноу-хау. Охрана интеллектуальной собственности компьютерных программ. Потребительские свойства интеллектуальной собственности. Методы стоимостной оценки интеллектуальной собственности

Современные подходы к оценке рисков инновационной деятельности

Соотношение понятий «неопределенность» и «риск» инновационного проекта. Виды инновационных рисков. Особенности количественной и качественной оценки рисков. Основные этапы анализа (оценки) рисков, их содержание. Методы (качественные и количественные), используемые при оценке рисков инновационных проектов. Основные ограничения при использовании перечисленных методов. Управление риском, модель управления риском. Основные методы снижения рисков. Преодоление сопротивления инновациям.

 

БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИЕ

1. Содержание процесса бизнес-планирования и современные тенденции его развития

Бизнес-план как проектный документ, отличие бизнес-плана от технико-экономического обоснования. Цели составления бизнес-плана. Участники процесса бизнес-планирования. Этапы процесса бизнес-планирования. Требования, предъявляемые к бизнес-планам. Стандарты, определяющие структуру разделов бизнес-плана. Факторы, влияющие на структуру разделов бизнес-плана. Логическая последовательность разработки разделов бизнес-плана. Современные тенденции развития бизнес-планирования в России

2. Финансовый план как раздел бизнес-плана: специфика составления для действующих и новых предприятий

Специфика разработки финансового раздела бизнес-плана для действующих и вновь создаваемых предприятий. Основные коэффициенты, используемые для анализа финансового состояния действующего предприятия. Составление прогнозной финансовой отчетности: баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств. Специфика использования финансовой отчетности для аналитических задач управленческой деятельности. Оценка эффективности инвестиций на основе критериев чистая текущая стоимость, индекс прибыльности, период окупаемости и внутренняя норма доходности.

 

3. Оценка эффективности инвестирования в бизнес-план: современные подходы и технологии

Принципы оценки эффективности инвестиций: формирование и дисконтирование денежного потока. Расчет показателя чистая текущая стоимость, использование в целях проектного анализа. Расчет показателя индекс прибыльности, оценка дохода и прибыли на основе данного критерия. Период окупаемости простой и период окупаемости с учетом дисконтирования: аналитический смысл и базовые отличия данных показателей. Внутренняя норма доходности, порядок расчет и аналитический смысл для целей проектного анализа. Программные продукты, используемые для целей бизнес-планирования.

 

4. Практика оценки рисков в бизнес-плане различных хозяйствующих субъектов

Качественный анализ рисков, подходы к классификации. Количественные категории, используемые в оценке рисков. Качественный методы анализа риска: основные факторы и формы проявления различных видов рисков. Количественные методы оценки рисков. Методика оценки индивидуального риска проекта. Методика оценки суммарного риска проекта. Использование методик оценки рисков для целей оценки чувствительности проекта.

 

5. План маркетинга как раздел бизнес-плана с учетом современных тенденций развития маркетинговых коммуникаций

Подходы к анализу рыночного спроса. Качественные и количественные методы прогнозирования. Оценка конкурентоспособности товара и фирмы – методические подходы. Конкурентные стратегии фирмы. Маркетинговые стратегии фирмы, описание элементов комплекса маркетинга. Товарная политика: жизненный цикл товара и его взаимосвязь с товарной стратегией. Ценовая политика: цели, стратегии, методы ценообразования. Сбытовая политика: характеристика каналов сбыта по ширине и протяженности. Коммуникативная политика: основные инструменты маркетинговых коммуникаций: достоинства и недостатки.

 

6. Организационный план как раздел бизнес-плана. Новации в системе регистрации и налогообложения субъектов бизнеса

Выбор организационно-правовой формы: характеристика, виды, достоинства и недостатки. Новации в системе регистрации и налогообложения юридических лиц и индивидуальных предпринимателей.

Виды систем налогообложения: содержание и специфика применения. Проектирование организационной структуры предприятия. Классификация организационных структур. Системы оплаты труда и специфика их применения. Формирование календарного плана-графика реализации проекта.