Учебно – методические материалы к лекциям

Учебно – методические материалы к лекциям

Конспект лекции «Финансы»

Контрольные вопросы по разделам дисциплины 16

для проведения текущего контроля студентов

Практические занятия: методические указания 17

По проведению занятий

Аннотация дисциплины

Целью дисциплины является:

на начальном этапе освоения основ профессии финансиста студенты должны изучить функции финансов в регулировании хозяйственного процесса, сущности финансов и кредита на общегосударственном уровне и уровне хозяйствующих субъектов, модели построения финансовых систем и использования финансовых инструментов.

В результате студенты должны знать:

- основы финансового и кредитного менеджмента, государственного финансового и кредитного планирования, методы анализа и способы решения задач инвестирования в экономике предприятий;. – основы денежного обращения, варианты его реализации, законы наличного и безналичного обращения.

Студенты должны уметь:

Применять методы финансовой математики в простейших финансовых задачах планирования стратегической и тактической цели в управлении предприятием, владеть начальными знаниями финансовой математики, ставить задачи поиска решений в планировании финансовой работы предприятия и уметь производить финансовые расчёты с клиентами и партнёрами.

 

Место дисциплины в учебном плане

 

Занятия по дисциплине проводятся на 1-ом курсе,1-ом семестре. Дисциплина создаёт фундаментальную основу для дальнейшего освоения профессии, и.знания, полученные на занятиях по дисциплине «Финансы», будут использованы при изучении других финансовых дисциплин на протяжении всего обучения студента.

. Практические занятия включают проведение семинаров,контрольных работ и разбор деловых ситуаций по конкретным ключевым вопросам управления финансами.

Объём курса по видам учебной работы и формы контроля

Виды занятий и формы контроля	Число занятий в неделю в 1ом семестре
Лекции час./нед
Практические занятия час/нед
Курсовые проекты в семестре
Самостоятельная работа
Зачёты шт/сем.
Экзамен шт/сем

 

Санкт-Петербургский государственный политехнический университет

 

Кафедра финансов и денежного обращения

 

«Утверждаю»

 

 

Рабочая программа дисциплины

 

«Финансы»

 

Направление «Экономика»

 

 

Составлена кафедрой «Финансы и денежное обращение»

для студентов, обучающихся по программам

«Финансы» и «Банки и банковская деятельность»

 

СПб ГТУ 2007

 

1.Цели дисциплины:

 

Целью дисциплины является:

на начальном этапе освоения основ профессии финансиста студенты должны изучить функции финансов в регулировании хозяйственного процесса, сущности финансов и кредита на общегосударственном уровне и уровне хозяйствующих субъектов, модели построения финансовых систем и использования финансовых инструментов.

В результате студенты должны знать:

- основы финансового и кредитного менеджмента, государственного финансового и кредитного планирования, методы анализа и способы решения задач инвестирования в экономике предприятий;. – основы денежного обращения, варианты его реализации, законы наличного и безналичного обращения.

Студенты должны уметь:

Применять методы финансовой математики в простейших финансовых задачах планирования стратегической и тактической цели в управлении предприятием, владеть начальными знаниями финансовой математики, ставить задачи поиска решений в планировании финансовой работы предприятия и уметь производить финансовые расчёты с клиентами и партнёрами.

 

2.Место дисциплины в учебном плане

 

Занятия по дисциплине проводятся на 1-ом курсе,1-ом семестре. Дисциплина создаёт фундаментальную основу для дальнейшего освоения профессии, и.знания, полученные на занятиях по дисциплине «Финансы», будут использованы при изучении других финансовых дисциплин на протяжении всего обучения студента. Практические занятия включают проведение семинаров,контрольных работ и разбор деловых ситуаций по конкретным ключевым вопросам управления финансами.

 

Финансовая система России

 

Общегосударственные финансы:

Государственный бюджет

Внебюджетные фонды

Государственный кредит

Фонды страхования

Фондовый рынок

Финансы хозяйствующих субъектов:

Государственных

Муниципальных

Частных

Акционерных

Арендных

Общественных

Госбюджет - главное звено финансовой системы, формирующее централизованные и децентрализованные фонды, фонды накопления и фонды потребления.

 

Внебюджетные фонды - федеральные средства не включаемые в бюджет и социально-ориентированные, формируемые налоговыми отчислениями.

 

Госкредит - мобилизация временно свободных денежных средств из фондов для финансирования программ обеспечения и развития экономики.

 

Государственные долги – внутренний и внешний.

 

Фонд страхования обеспечивает возмещение возможных убытков от стихийных бедствий и катастроф.

 

Фондовый рынок - перелив капитала в отрасли с высоким уровнем дохода.Мобилизует и эффективно использует свободные средства. С ростом доходов от торговли на фондовом рынке растёт риск убытков.

3. Государственный бюджет страны - основной финансовый план образования и использования общегосударственного фонда денежных ресурсов.

Доходы государственного бюджета:

Налоги на прибыль предприятий

Налоги на прибыль с физических лиц

Налоги на добавленную стоимость

Акцизы

Лицензионные и регистрационные сборы

Налог на операции с ценными бумагами

Таможенные пошлины

 

Доходы от имущества (дивиденды, аренда)

Услуги,компенсация затрат государства

Платы за пользования ресурсами (водными, лесными).

Расходы госбюджета:

Аппарат Государственного управления

Судебная власть

Оборона

Внутренние войска

Международная деятельность

Наука

Сельское хозяйство

Культура, искусство

Здравоохранение

Социальная политика

Образование

Целевые бюджетные фонды.

29 тысяч местных бюджетов. Дотации (надбавки), субвенции (безвозмездно), субсидии (долевое финансирование)

на целевые программы. Приложения к бюджету. Дефицит и профицит бюджета, государственный внутренний и внешний долг.

Внебюджетные фонды - средства на пенсионное обеспечение, социальное страхование, охрану здоровья:

-имеют целевую направленность,

-расходы не включены в госбюджет,

-пополнение за счёт налогов

Пенсионный фонд, фонд социального страхования, фонд обязательного медицинского страхования, фонд занятости, экономические внебюджетные фонды.

 

Сущность и роль страхования:

-рисковая функция,

-предупредительная функция,

-сберегательная функция,

-контрольная функция.

 

 

4.Финансы предприятий - движение денежных и материальных средств, образование фондов и капитала предприятия. Финансовые отношения возникают с финансово- кредитной системой, с другими предприятиями, с рынками с бюджетными и внебюджетными фондами.

Функции финансов предприятия:

- обеспечивающая,

- распределительная,

- контрольная.

Управление финансами на предприятии - это управление их денежными потоками, финансовыми отношениями и финансовыми фондами.

Стратегии управления определяются экономикой предприятия и среды и могут быть:

-стратегия выживания, поддержание существующего уровня.

-максимизация прибыли на основе достигнутого уровня развития и рынка

-завоевание рынка и экономический рост.

БАЛАНС

АКТИВЫ ПАССИВЫ

 

ВНЕОБОРОТНЫЕ СОБСТВЕННЫЙ

АКТИВЫ КАПИТАЛ

 

ОБОРОТНЫЕ

АКТИВЫ ДОЛГОСРОЧНЫЕ

ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

 

КРАТКОСРОЧНЫЕ

ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

 

 

 

Горизонтальный (временной) анализ для изучения изменений статей баланса

Вертикальный анализ изменений удельного веса статей баланса

Трендовый –прогнозный анализ тенденций изменения статей

Сравнительный анализ показателей внутри хозяйства и отрасли

 

 

Факторный анализ - оценка влияния факторов на результат деятельности (модель Дюпона)

 

Чистый оборотный капитал = Собственные средства + Долгосркр - внеоборактивы

Либо

ЧОК = Активыоборотные - Краткосркредиты (обязательства)

 

 

Чистые активы = Акт - Актисключаемые - кредиты (обяз.)

Либо ЧА = активы за собственные деньги.

 

Основные показатели структуры капитала (собств./ заёмн)

1.Коэффициент соотношения собств. и заёмных средств

 

К1 = Кредиты (все):∕ Капитал и резервы (собств.)

2.Коэффициент автономии

К2 = Собств. кап. ∕ валюта баланса

3.Коэф. финансового рычага

К3 = Вал.баланса: Собств.кап.

 

Рентабельность собственных средств (ф- ла ДЮПОНА)

 

ЧП ЧП Выр Акт

--- = ---- * ------ * ------

СК Выр Акт СК

 

Эффект финансового рычага (финансовый леверидж) показывает направление в стратегии формирования структуры капитала

Займ

ЭФР = (рентаб.СОБ.КАП. – процент за кредит) *--------------
Соб.Кап.

 

Эффект финансового рычага - это приращение к рентабельности собственных средств получаемых от применения кредита, несмотря на его платность:

 

ПРЕДПРИЯТИЕ А ПРЕДПРИЯТИЕ Б

АКТИВ = 1000 РУБЛ 1000 р.

ПАССИВ = 1000 РУБЛ 500 р.(500 акционеров)

(с каждого акционера по 1 рублю) Процент за кредит – 15%

 

 

Прибыль у обоих составила 20 % от вложений, т.е. 200 рублей, но предприятие Б из

 

прибыли заплатит за кредит 75 рублей

 

ПОКАЗАТЕЛЬ ПРЕДПРИЯТИЕ

 

А Б

 

Прибыль 200 200

Оплата кредита 0 75

Прибыль подлежащая налогообложению 200 125

Налог на прибыль (30%) 60 37,5

Чистая прибыль предприятия 140 87,5

Доход на акцию 0,14 0,175

 

Выгода от кредита зависит от методов распределения прибыли!!!

Стадии движения финансов (Ден.средств)

 

Фонды.

В структуру розничной цены входят:

- Полная себестоимость, Прибыль предприятия, НДС, налог с продаж,

акцизы

- Издержки сбытовых организаций, прибыль сбытовых организаций

 

- налог с продаж, издержки торговых организаций, прибыль торговли

Понятия, характеризующие денежный поток:

-Выручка

-Прибыль

-Приток ДС (за счёт выручки или эмиссии в Уставный Капитал)

-Отток

-Чистый приток.

Поток ДС затрагивает: Необоротные активы, Собственный капитал, Кредиты,

Запасы, Дебиторскую Задолженность.

Поток ДС по текущей деятельности, по инвестиционной деятельности, по финансовой деятельности(сравнение притоков и оттоков).

Алгоритм расчёта - сравнение показателей по всем видам деятельности

Цель управления Потоком ДС – поддержание ликвидности и регулирование дефицита ДС. Основные причины дефицита ДС:

-Падение объёма продаж

-Неправильное финансовое планирование

-Неточность учёта

-Инфляция и рост процентных ставок

 

 

Налогообложение в стране

 

Обязательный платёж для обеспечения деятельности государства (от Петра Великого)

Функции налогов:

- фискальная

- регулирующая

- социальная.

Величина поступлений налогов в бюджет прямо зависит от дохода налогоплательщика

Можно регулировать доходы групп населения

Прогрессивные, регрессивные, пропорциональные налоги.

По изъятию и установлению налоги:

- федеральные

- региональные

- местные (самоуправление, которого нет)

Федеральные налоги

- на прибыль

- акцизы

- НДС

- Таможенные

- за природные ресурсы.

НДС: на каждом этапе технологической цепочки производства и обращения товара налог на добавленную предприятием стоимость. Плательщик - организации и индивидуальные предприниматели.

Акцизы - налог на дефицитную, высокорентабельную ввозимую продукцию(винно-водочные,ювелирные, автомобили для производящих и реализующих организаций.

Налог на прибыль: базой для расчётов служит балансовая прибыль, на её основе - налогооблагаемая прибыль. После уплаты налога на прибыль - чистая прибыль.

Чистая прибыль = Выручка - акцизы - НДС - затраты – налог на прибыль.

Ставка на прибыль с 01.01.02 г. - 24%, уплачивается ежеквартально (ежемесячно)

Единый социальный налог: уплачивается работодателями за сумму доходов, выплаченную работникам за отчётный период. (35,6%).

Региональный налог на имущество, налог с продаж, земельный налог, налог на рекламу.

Для субъектов малого предпринимательства упрощённая система налогообложения - на совокупный доход.

Единый налог на вменённый доход (20%).

 

Классификация затрат предприятия:

- материальные затраты,

- затраты на оплату труда,

-амортизация основных фондов,

-отчисления на социальные нужды (добровольные или налоговые)

 

Запасы Готовая продукция

Топливо, средства

Незавершённое производство

Финансовый план предприятия:

устанавливает цели предприятия в форму финансовых показателей, границы затрат, в связи с изменениями конъюнктуры рынка корректирует стратегию фирмы.План включает:

-прогноз объёмов реализации,

-баланс доходов и расходов,

-активы и пассивы предприятия,

- расчёт безубыточности,

-прогноз прибылей и убытков,

-бюджетирование:

-материальный бюджет

-бюджет закупок

-трудовой бюджет

-административных расходов

-наличности

Бюджет капиталовложений – обоснование выбора инвестиционного проекта, оценка нетто- доходов фирмы. Планы стратегические,текущие (годовые, квартальные), оперативные (месячные, декадные).

Планирование затрат включает расчёт себестоимости методом нормативной калькуляции или методом аккумуляции всех расходов на производство. Затраты: прямые, косвенные,операционные, транзакционные, переменные, постоянные. Общепроизводственные затраты:

- амортизационные,

-ремонт оборудования,

-износ малоценных предметов, средств,

-административные расходы

-охрана труда,

-разработка мер улучшения качества продукции.

Общехозяйственные расходы:

-оплата хозяйственного персонала,

-транзакционные издержки, командировки,

-охрана военизированная и пожарная,

-содержание инженерных сетей.

Финансовый контроль - способ соблюдения нормативно-правовых норм хозяйствующими субъектами. Мировой опыт предполагает:

Государственный контроль касается:

- источников бюджетных средств;

- расходование бюджетных средств,

- эффективность использования гос. собственности,

- законность исполнения налогов и пресечение злоупотреблений.

Виды контроля: Формы финансового контроля

- государственный, предварительный

- муниципальный, текущий

- ведомственный, последующий

- внутрихозяйственный,

- независимый.

 

Кредит.

Функции кредита:

- перераспределительная,(межотраслевой перелив капитала возможен только деньгами),

- экономии издержек обращения за счёт безналичных расчётов,

- стимулирование развития производства,

- регулирующая (обращение денег в стране)

 

Контрольные вопросы по разделам дисциплины для проведения текущего контроля студентов:

1.Суть функций финансов, элементы финансовой системы.

 

2. Финансы предприятий – основное звено финансовой системы

 

3.Бюджет и его роль,субвенции и субсидии в финансах.

 

4.Дефицит и профицит бюджета,внутренний и внешние долги правительства

Внебюджетные фонды, источники их формирования. Функции Пенсионного фонда

 

5.Функции страхования, виды страхования.

 

6.Сущность финансов предприятий, особенности их отношений. Денежные фонды предприятий. Чистые активы, сущность финансового рычага. Производственный рычаг. Финансовый цикл

 

7. Структура капитала предприятия.

8.Функции ценных бумаг. Что такое рынок ценных бумаг? Превращение сбережений в капитал. Способы получения доходов по облигациям. Роль биржевых курсов.

 

9.Индекс и темп инфляции.

 

10.Схемы расчётов и основные инструменты расчётов. Перспективные формы расчётов.

 

11.Учётная и процентная ставки в кредитовании. Учётная ставка рефинансирования Центробанка.

 

12.Резиденты и нерезиденты на финансовом рынке. Как регулируются валютные отношения в государстве? Оффшорные зоны.

 

13.Источники формирования кредитных ресурсов. Условия предоставления кредита.

Этапы кредитования. Виды кредитов. Сущность кредитоспособности заёмщиков.

 

14.Эффективность использования кредита. Деловой риск предприятия.

 

15.Роль госкредита в восстановлении экономики России.

 

16.Функции Центробанка. Инструменты реализации кредитно- денежной политики.

Источники формирования кредитных ресурсов коммерческого банка.

 

17.Как измеряется финансовый риск? Сущность депозитной политики банка.

 

 

По проведению занятий

 

. Практические занятия включают проведение семинаров,контрольных работ и разбор деловых ситуаций по конкретным ключевым вопросам управления финансами.

 

 

План и темы проведения семинаров с докладами студентов по актуальным финансовым проблемам:

 

 

№ занятия	Тема семинара
	Модификация денег в современных условиях
	Роль денег в товарном производстве и их функции в обращении, платежах и накоплениях.
	Сегменты и формы кредитного рынка
	Роль банков в кредитных отношениях, виды кредита
	Необходимость регулирования денежной массы в стране
	Задачи управления бюджетом страны. Назначение стабилизационного фонда и фонда поколений.
	Денежные отношения предприятия с государством и партнёрами. Налогообложение предприятий и физических лиц.
	Сущность и причины инфляции, формы её проявления
	Организация контроля за денежным обращением.
	Место коммерческих банков в кредитной системе и показатели эффективности деятельности КБ
	Роль государства как кредитора и регулятора в экономике страны.
	Вывоз и бегство капитала. Оффшорные банки. Методы оценки валютного курса.
	Новации банков в кредитной политике, новые информационные технологии в расчётах с клиентами и между банками.
	Пути развития безналичного обращения денег в стране

 

 

Темы контрольных работ:

 

 

1.Функции денег как средства обращения и платежа в современных условиях.

2.Виды банковского кредита.

3.Методы регулирования денежной массы.

4.Инструменты коммерческого кредита, правила расчёта по нему.

5.Принципы организации эмиссии денег и ценных бумаг.

6.Структура денежной массы.

7.Формы проявления инфляции в России

8.Социально-экономические последствия инфляции в стране.

9.Структура кредитной системы.

10.Виды кредитных учреждений в России.

11.Обязательное резервирование денежных средств.

12Основные виды депозитов.

 

 

Вопросы к экзамену по дисциплине «Финансы»:

 

 

1.Государственные финансы; государственный бюджет; внебюджетные фонды; бюджетный дефицит.

 

2.Измерение денег; эмиссия денег, количественная теория денег.

 

3.Система безналичных расчётов в России. Схемы и инструменты безналичных расчётов.

 

4.Сущность инфляции, формы её проявления.

 

5.Инструменты денежного регулирования: учётная и процентная ставки в кредитовании. Денежный мультипликатор

 

6.Валютное регулирование в стране. Валютные позиции, открытые и закрытые позиции.

 

7.Методы оценки валютного курса. Вывоз и бегство капитала. Оффшорные банки.

 

8.Методы валютного регулирования, принимаемые Центробанками. Сегменты финансового рынка.

 

9.Основы функционирования финансов коммерческих предприятий, структура финансов коммерческих предприятий. Финансовый рычаг.

 

10.Функции государственных банков. Роль Центробанка в денежном регулировании, операции на Фондовой бирже.

 

Разбор деловых ситуаций

Темы деловых ситуаций и план их разбора.

 

1.Определить фонд финансирования и предложить источник инвестирования из возможных трёх вариантов.

2.Рассчитать объём стартового капитала для организации предприятия и наметить стратегию развития предприятия.

Установить сроки амортизации и предложить стратегию её компенсации.

3.Выполнить расчёт се­бестоимости единицы продукции по возможным направлениям: при массовом изготовлении дешёвых продуктов, при ограниченном изготовлении дорогих продуктов, или комбинации тех и других

4.Выбор варианта приобретения оборудования:кредит, лизинг, эмиссия акций Обсуждение перечня оборудования и факторов влияющих на затраты на его приобретения.

5.Выбирается наилучший вариант использования прибыли в каждом периоде.Возможные варианты использования чистой прибы­ли:

1.Помещение вклада в сбербанк на условиях банка.

2.Размещение вклада в коммерческий банк с капитализацией ежемесячных процентов.

3.Помещение вклада на срочный вклад в коммерческом банке.

.Размещение вклада с индексацией вклада и процентов с ежемесячным снятием индексированных процентов на условиях бан­ка.

Условия банков устанавливаются преподавателем после обсуждения в группе

Дополнительные условия:в 1,2 и 3 вариантах учитывается ежемесячная инфляция (устанавливается преподавателем)

 

6.По результатам анализа хозяйственной деятельности требуется принять решения:

1.Накопления вкладываются в умощнение "предприятия", при­быль вложенная в оборудование даст удвоение прибыли через год.

2.Чистая прибыль распределяется поровну между всеми ра­ботниками.

3.Предприятие ликвидируется,оборудование и материальные запасы распродаются, оставшаяся сумма распределяется поровну между работниками.Личная доля вкладывается под проценты в банк, рассчитывается рента.

Учебно – методические материалы к лекциям

Конспект лекции «Финансы»

Контрольные вопросы по разделам дисциплины 16

для проведения текущего контроля студентов