Тема 24. Правове регулювання біржової діяльності

 

Під час підготовки до семінарського заняття студентам (слухачам) необхідно вивчити значний масив законодавства, що встановлює правовий режим на біржовому ринку та правове становище учасників біржових правовідносин. Основу системи біржового законодавства складають ЦК України, ГК України, Закон України "Про товарну біржу", Закон України "Про цінні папери та фондовий ринок" та низка законодавчих актів стосовно емісії та обороту цінних паперів в Україні.

Студентам (слухачам) необхідно чітко засвоїти основні поняття та категорії, що використовують у біржових правовідносинах та з’ясувати їх значення, що особливо стосується біржових товарів. Значну увагу необхідно приділити процедурі проведення біржових торгів та укладенню біржових договорів, а також вирішення біржових спорів.

 

Основні питання

 

1. Правове становище товарної біржі.

2. Правове становище фондової біржі.

3. Поняття, види біржових договорів та порядок їх укладання.

4. Суб’єкти біржових торгів. Біржовий товар та його види.

 

Питання для самоконтролю

 

1. Загальна характеристика системи біржового законодавства.

2. Органи управління біржею та їх правове становище.

3. Учасники біржових торгів та їх правове становище.

4. Цінні папери як біржовий товар.

5. Поняття та види товарів товарних бірж.

6. Валюта як біржовий товар.

7. Умови та порядок розгляду біржових спорів.

 

Завдання

1) Шевченко, отримавши гонорар за написану книгу, вирішила придбати квартиру у центрі м. Харкова. Після тривалих пошуків, вона знайшла чотирьохкімнатну квартиру, яка їй дуже сподобалася. Для того щоб переконатися, що квартира насправді належить Костенко, який назвався власником, вона попросила його показати правовстановлюючий документ на квартиру. Костенко показав договір купівлі-продажу, який був укладений і зареєстрований на Харківській товарній біржі. На думку Шевченко цей договір відповідав усім передбаченим законодавством вимогам, але коли з вищевказаний договором купівлі-продажу квартири ознайомився нотаріус, він відмовився посвідчувати договір купівлі-продажу квартири між Шевченко і Костенко на тій підставі, що Костенко не був власником квартири, оскільки укладений на біржі договір не відповідав вимогам ЦК України й тому був недійсним. Більш того, нотаріуса не задовольнило, що договір містив такий текст: "За даним договором Петренко В., (колишній власник квартири) продав, а Костенко І. купив чотирьохкімнатну квартиру з наступними характеристиками...."

З’ясуйте, чому нотаріус вважає, що договір купівлі-продажу квартири є недійсним. Чи існують які-небудь способи виправити вищеописану ситуацію й допомогти Костенко продати, а Шевченко купити квартиру.

 

 

2) До Господарського суду Харківської області звернувся громадянин Сальков з позовом до Харківської товарної біржі. У своїх позовних вимогах позивач зазначив наступне: у 2000 році ним, під час заснування біржі, в організаційно-правовій формі акціонерного товариства, був придбаний пакет акцій, що засвідчував вступний внесок члена біржі, тобто підтверджував право участі у біржових торгах. Однак після двох років роботи брокером він вирішив продати свої членські права іншій особі. Після укладення відповідного договору керівні органи біржі не визнали його законним, мотивуючи не відповідністю правилам, встановленими біржовим комітетом (радою біржі). Крім того, було зазначено, що відступлення відповідного "біржового місця" може здійснюватися через механізм реалізації виключно акцій, що належать особі, яка відступає права.

Вирішіть справу по суті? Яке рішення повинен прийняти господарський суд?

 

Теми для рефератів

 

1. Поняття, види бірж та їх ознаки.

2. Спори, що виникають в процесі проведення біржових торгів та укладення біржових угод, порядок їх вирішення.

 

 

Рекомендовані нормативні акти:

1, 2, 3, 4, 7, 9,10,20, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 31.

Рекомендована література:

1, 3, 6, 7, 8, 11, 12, 14,15, 16, 20, 34, 37, 50, 84, 87,88,89,100, 101, 113, 117, 118

 

 

Тема 25. ПРАВОВЕ РЕГУЛЮВАННЯ РИНКУ ФІНАНСОВИХ ПОСЛУГ

 

Під час підготовки до семінарського заняття студентам (слухачам) необхідно з’ясувати загальні положення чинного законодавства стосовно порядку надання фінансових послуг суб’єктами господарювання та умови здійснення відповідної діяльності за чинним законодавством України. При цьому варто врахувати, що законодавство про ринок фінансових послуг має комплексний характер і містить норми щодо регулювання правовідносин в окремих сферах господарювання таких як – страхування, ринок цінних паперів, банківська діяльність та інші, що зумовлює комплексність підходу до вивчення відповідних сфер.

Студентам (слухачам) необхідно визначитися з видами діяльності, що відносяться до ринків фінансових послуг, встановити суб’єктний склад відповідних відносин та його особливості, а також з’ясувати повноваження органів державної влади стосовно регулювання відповідних правовідносин.

 

Основні питання

 

1. Поняття, ознаки та види фінансових послуг.

2. Поняття фінансової установи та умови її створення та діяльності.

3. Державне регулювання ринку фінансових послуг.

 

Питання для самоконтролю

 

1. Поняття та види учасників ринків фінансових послуг.

2. Поняття та види ринків фінансових послуг.

3. Поняття та правове становище саморегулівної організації на ринку фінансових послуг.

4. Умови надання фінансових послуг.

5. Поняття та умови договору про надання фінансових послуг.

6. Мета та форми державного регулювання ринків фінансових послуг.

7. Порядок ліцензування діяльності фінансових установ.

8. Заходи впливу на осіб, які порушують норми законодавства про надання фінансових послуг.

 

 

1) Для проведення інвестиційної діяльності засновниками прийнято рішення про створення інвестиційного банку з найменуванням ТОВ "Азовбанк". Для цього до територіального відділення Національного банку України подана низка документів передбачених ст. 17 Закону України "Про банки і банківську діяльність". Проте в державній реєстрації засновникам було відмовлено на підставі порушення ними законодавства України.

З цим вони не погодились і подали скаргу до районного суду, обґрунтувавши свою позицію.

Вирішіть дане завдання по суті. Якщо є недоліки як з боку засновників інвестиційного банку, то вкажіть їх. Які вимоги передбачені чинним законодавством до створення інвестиційних банків в Україні?

 

 

2) Під час укладання договору фінансового лізингу було передбачено положення, за яким одержувач лізингу мав право у подальшому викупити об’єкт лізингу (фінансовий лізинг). Це положення зводилося до наступного: "одержувач лізингу за своїм замовленням отримує в оплатне користування від лізингодавця об’єкт лізингу на строк, який є не меншим за строк, на протязі якого амортизується 50% вартості об’єкта лізингу".

У подальшому виникло питання про вартість даного об’єкта. Так одержувач лізингу стверджував, що вартість об’єкта лізингу розраховується на день укладення договору, але лізингодавець стверджував, що – на день, коли перераховуються кошти за решту вартості майна.

Справу було передано до господарського суду.

Яке рішення повинен винести суд?

 

 

3) До господарського суду надійшов позов компанії з управління активами до ДКЦПФР у якому зазначалось про безпідставність анулювання емісії інвестиційних сертифікатів пайового недиверсифікованого інвестиційного фонду "Капітал-А" та інвестиційних сертифікатів пайового інвестиційного фонду відкритого типу "Капітал-Б".

Під час розгляду справи було встановлено, що інвестиційні сертифікати обох названих фондів були розміщені виключно між приватними інвесторами – фізичними особами. Інвестиційні сертифікати розміщувалися протягом одного року з дня отримання дозволу на їх емісію ДКЦПФР.

ДКЦПФР заперечувала позовні вимоги мотивуючи свою позицію тим, що по-перше, учасниками обох фондів не можуть бути приватні інвестори – фізичні особи, а, по-друге, строк відкритої підписки на інвестиційні сертифікати пайових інвестиційних фондів обмежується 6 місяцями.

Господарський суд відмовив у задоволенні позову компанії з управління активами.

Чи правомірні дії компанії з управління активами щодо емісії та поширення інвестиційних сертифікатів фондів "Капітал-А" та "Капітал-Б"? Чи правомірні дії ДКЦПФР щодо анулювання емісії інвестиційних сертифікатів? Дайте правову оцінку діям обох сторін спору та рішенню господарського суду.

 

Теми для рефератів

1. Заходи впливу на учасників ринку фінансових послуг.

2. Форми державного регулювання ринку фінансових послуг.

Рекомендовані нормативні акти:

1, 2, 3, 7, 8, 9,10,20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 31.

Рекомендована література:

1, 3, 6, 7, 8, 11, 12, 14,15, 16, 20, 34, 37, 50, 84, 87,88,89,90, 100, 101, 113, 117, 118.