Операции коммерческих банков с ценными бумагами

Операции коммерческих банков с ценными бумагами

 

Деятельность банков в качестве эмитентов

Банки проводят операции по эмиссии (выпуску) собственных ценных бумаг и их первичному размещению, а также другие операции по обеспечению реализации прав инвесторов, удостоверенных ценными бумагами, эмитированными банками: выплату купонных доходов, процентов и дивидендов; погашение долговых ценных бумаг при наступлении срока; обеспечение условий для участия акционеров (владельцев акций) в управлении кредитной организацией и др.

Выпуск ценных бумаг производится банками с целью привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Выпущенные акции позволяют сформировать и увеличить уставный капитал банка; выпущенные долговые обязательства (облигации, депозитные и сберегательные сертификаты, векселя) позволяют привлечь заемные средства на долгосрочной либо краткосрочной основе. Наибольшее распространение среди выпускаемых коммерческими банками ценных бумаг в последнее время получил вексель. - возможность использования векселя для осуществления расчетов. Банки выпускают как рублевые, так и валютные векселя.

 

Деятельность банков в качестве инвесторов

Под инвестиционной деятельностью банка на рынке ценных бумаг понимают деятельность по вложению средств в ценные бумаги от своего имени и по своей инициативе с целью получения прямых (дивиденды, %, доход от продажи) и косвенных (усиление контроля над дочерними и зависимыми обществами и др.) доходов. Объектами банковских инвестиций могут выступать разнообразные ценные бумаги, как эмиссионные (акции, облигации), так и неэмиссионные (депозитные сертификаты, векселя). участие в управлении акционерными
обществами.

Банки проводят операции по покупке и продаже ценных бумаг; привлечение кредитов под залог приобретенных ценных бумаг; операции по реализации прав, удостоверенных ценными бумагами (получение % и дивидендов, участие в управлении акционерными обществами и др.).

 

Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг

Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг в РФ регулируется Законом "О рынке ценных бумаг", который определяет несколько видов деятельности на рынке ценных бумаг как профессиональную деятельность (брокерскую, дилерскую, по управлению ценными бумагами, депозитарную, клиринговую, по ведению реестра владельцев ценных бумаг и др.). Для осуществления каждого вида профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг коммерческому банку необходимо получить специальную лицензию.

Брокерская - Ведение брокерских счетов клиентов, Приобретение по поручениям клиентов ценных бумаг от имени банка, но за счет клиента, Учет прав клиентов на ценные бумаги в депозитарии

По управлению ценными бумагами - Получение переданных клиентами банка ценных бумаг для управления ими с целью получения дополнительных доходов, Купля-продажа ценных бумаг, находящихся в доверительном управлении, Выплата клиентам доходов, полученных в
результате деятельности банка по управлению клиентскими ценными бумагами, Возврат клиентам по их заявлениям ценных бумаг из доверительного управления

Депозитарная - Хранение сертификатов ценных бумаг, Учет перехода прав на ценные бумаги,
принадлежащие банку, Учет прав на ценные бумаги, принадлежащие клиентам (депонентам),
Регистрация фактов обременения ценных бумаг депонентов обязательствами, Передача депонентам всей информации о ценных бумагах, полученной депозитарием от эмитента или держателя реестра владельцев ценных бумаг

По ведению реестра владельцев ценных бумаг - Ведение лицевых счетов в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг, Предоставление выписок из системы ведения
реестра по лицевым счетам владельцев, Внесение в систему ведения реестра всех необходимых изменений и дополнений

Традиционные банковские операции, связанные с обслуживанием рынка ценных бумаг

включают предоставление кредитов на приобретение ценных бумаг и под залог ценных бумаг, предоставление банковских гарантий по выпускам облигаций и других ценных бумаг, выполнение функций платежных агентов, ведение счетов эмитентов и др.

К отдельному виду операций коммерческих банков с ценными бумагами относят операции РЕПО- представляет собой биржевую срочную сделку по продаже ценных бумаг с обязательством последующего выкупа через определенный срок по новому, более высокому курсу. С экономической точки зрения операция РЕПО представляет собой кредитование под залог ценных бумаг, при этом разница между ценой продажи и ценой обратной покупки является платой (процентом) за пользование ссудой. Как правило, операции РЕПО проводятся коммерческими банками с эмиссионными ценными бумагами, котирующимися на фондовых биржах, однако инструментом этой сделки могут выступать и другие ценные бумаги, например векселя.

Открытие и ведение валютных счетов клиентов

Любые валютные операции совершаются по специальным ва­лютным счетам. Каждый вид открываемого счета определяет участников операции и характер проводимых по нему плате­жей.

К запрещенным операциям физических лиц по валютным счетам в уполномоченных банках относятся: • передача валютных ценностей в дар Российской Федерации, субъекту Российской Федерации и (или) муни­ципальному образованию; • дарение валютных ценностей супругу и близким родственникам;• завещание валютных ценностей или их получение по праву наследования;• приобретение и отчуждение в целях коллекционирова­ния единичных денежных знаков и монет;• перевод без открытия банковских счетов;

Выпуск и обслуживание пластиковых карточек— возможность привлечь дополнительных клиентов и удержать старых, под­нять престиж банка и занять более высокое положение в конку­рентной борьбе между банками.

Для международных расчетов банк открывает в иностран­ных банках и у себя корреспондентские счета НОСТРО и ЛОРО. Счет НОСТРО — текущий счет, открытый на имя ком­мерческого банка у банка-корреспондента. Счет ЛОРО — текущий счет, открытый в коммерческом банке на имя банка-корреспондента.

Современные банковские продукты и технологии

Банковская кредитная карта (пластиковая) позволяет ее владельцу при покупке товаров или услуг отсрочить их оплату. Для каждого владельца карты определяется лимит кредитования по его ссудному счету, который абсолютно независим от обычного (текущего, сберегательного и др.) счета клиента в банке. Ппокупка товаров, оплата услуг, получение наличных денежных средств в виде ссуды или аванса от любого банка — члена системы, в которой функционируют карты данного вида. Большую часть кредитных карт можно использовать также для получения наличных денег через банкоматы как внутри страны, так и за рубежом.

Дебетовая карта служит для ее владельца удобным средством выполнения платежных операций путем прямого списания средств с его счета, а не за счет получения ссуды. Главным преимуществом этих карт является удобство оплаты товаров и услуг безналичным путем без ограничения размера платежа лимитом.

Банкоматы — это много-функциональные автоматы, так называемые автобанки, управляемые последним поколением магнитных пластиковых карт. Использование банкоматов для выполнения простых банковских операций высвобождает банковских служащих, позволяя им сосредоточиться на оказании специализированных услуг, и дает возможность в долгосрочной перспективе сократить затраты на предоставление услуг населению.Прежде всего это быстрота и удобство для клиента, возможность осуществить операции через банкомат в любое время дня и ночи.

ХРАНЕНИЕ ЦЕННОСТЕЙ

Хранение ценностей обеспечивается банком в двух формах:

1) предоставление сейфов во временное пользование для хранения ценностей;

2) хранение ценностей в стальной камере.

Банк, предоставляя сейф и обеспечивая услуги, связанные с хранением, контролирует доступ к сейфу. А хранение ценностей в стальной камере отличается от услуг по предоставлению сейфов, так как в этом случае сам банк принимает на хранение ценности и выступает в роли агента.

ОПЦИОНЫ, ФЬЮЧЕРСЫ, СВОПЫ

Опционы, фьючерсы и свопы являются важными финансовыми инструментами хеджирования рисков и представляют собой производные ценные бумаги, используемые также для спекулятивной игры на:

l ценах (товаров),

l курсах (валют, ценных бумаг),

l ставках (процентов и т.д.).

т.е. хеджирование. - перенесению частично или полностью риска от данного участника рынка (хеджера) теми или иными способами на другого участника рынка, вступающего в договорные отношения с хеджером

Форвардный опцион ( option) — это контракт, заключенный между двумя контрагентами, один из которых выписывает и продает опцион (при этом он выступает продавцом опциона), а другой покупает его и получает право в течение оговоренного в условиях опциона срока либо купить по фиксированной цене определенную сумму иностранной валюты у продавца опциона (в случае валютного опциона на покупку), либо продать определенную сумму валюты продавцу опциона (опцион на продажу). Таким образом, особенность опциона заключается в том, что в сделке купли продажи покупатель приобретает не титул собственности (т.е. иностранную валюту), а право на ее приобретение. При этом покупатель опциона выплачивает продавцу своеобразные комиссионные, которые именуются премией. В этой сделке продавец контракта принимает на себя определенные обязанности (продать или купить определенную сумму валюты) в зависимости от условий опциона. Покупатель же опциона получает право купить или продать определенную сумму валюты.

Формально фьючерсный контракт – это законное связывающее две стороны соглашение, в соответствии с которым одна сторона соглашается осуществить, а другая принять поставку определенного количества и качества конкретного товара в определенный срок или в сроки в будущем по цене, устанавливаемой во время заключения контракта.

Операции своп (swop) — это одновременная продажа, например, иностранной валюты на приблизительно равные суммы при условии расчетов по ним на разные даты. Нередко используют и иное определение операций своп — это покупка или продажа иностранной валюты на ближайшую дату с одновременной контрсделкой на определенный срок.

 

Операции коммерческих банков с ценными бумагами