Анализ финансового состояния зао «термотрон-завод»

 

Проведем анализ актива баланса, а именно его первого раздела «Внеоборотные активы». Оценим состав и структуру внеоборотных активов. Для того чтобы выяснить эффективность их использования представим необходимые для анализа данные в виде таблицы 3.

 

Таблица 3 - Состав и структура внеоборотных активов ЗАО «Термотрон – завод» в 2012 – 2014 гг.

Группа активов	2012 г.	2013 г.	2014 г.	2014 г. в % к 2012 г.
Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Нематериальные активы		0.0		0.0		0.0	80.0
Основные средства		55.9		55.9		49.1	106.7
Незавершенное строительство		3.2		4.3		18.3	692.3
Долгосрочные финансовые вложения		38.4		38.0		31.7
Отложенные налоговые активы		0.1		0.1		0.1	112.7
Прочие внеоборотные активы		2.3		1.7		0.7	39.6
Итого внеоборотных активов							121.5

 

Из исследуемой таблицы следует, что в общей структуре внеоборотных активов наибольший удельный вес занимают основные средства и долгосрочные финансовые вложения. Основные средства занимают более половины всех внеоборотных активов (55,9% - в 2012 году и в 2013, снижаясь на 6,8% в 2014г.). Значительно увеличился показатель незавершенного строительства - в 6,9 раз. Анализируя таблицу видно, что в 2014 году по сравнению с 2012 годом, произошло снижение нематериальных активов на 20% и составило 28 тыс. руб., заметно снизились прочие внеоборотные активы до 974 тыс. руб.

Проведем более детальный анализ основных средств ЗАО «Термотрон – завод». Из таблицы 4 следует вывод о том, что в 2013 году по сравнению с 2012 годом увеличилось число сооружений и передаточных устройств на 36.9%; машин и оборудования стало больше на 24.1%.

В результате общее число основных средств выросло на 21% и составило 88839 тысяч рублей, причем непроизводственные средства увеличились на 57.6% в общей структуре основных средств.

 

Таблица 4 - Состав и структура основных средств ЗАО «Термотрон – завод» в 2012 – 2013 гг.

Группы основных средств	2012 г.	2013 г.	2014 г.	2014 г. в % к 2012 г.
Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Здания		16.5		15.2		13.6
Сооружения и передаточные устройства		1.2		1.6		1.4	136.9
Машины и оборудование		69.3		69.5		71.0	124.1
Транспортные средства		8.1		8.1		7.8	117.0
Производственный и хоз. инвентарь		0.3		0.3		0.3
Другие основные средства		4.5		5.2		5.8	157.6
Итого основных средств, в т.ч. - производственные - непроизводственные		95.5 4.5		94.8 5.2		94.2 5.8	121.1 119.4 157.6

Исследуя таблицу 5, можно сделать вывод о качественном состоянии основных фондов. Начиная с 2012 г по 2014 г. коэффициент износа увеличился в 1.5 раза, что говорит о росте изношенности основных средств.

 

Таблица 5 - Показатели состояния и эффективности использования основных средств ЗАО «Термотрон – завод» в 2012 – 2014 гг.

Показатели	2012 г.	2013 г.	2014 г.	2014 г. в % к 2012 г.
Коэффициент годности, в долях	0.833	0.777	0.734	88.1
Коэффициент износа, в долях	0.146	0.167	0.223	152.7
Коэффициент выбытия, в долях	0.020	0.015	0.027	135.0
Коэффициент обновления, в долях	0.268	0.092	0.128	47.8
Коэффициент обеспеченности основных средств производственными запасами, в долях	0.537	0.467	0.440	81.9
Фондоотдача, руб.	5.626	5.229	4.966	88.3

 

Коэффициент годности постепенно снижается и в 2014 году составил лишь - 0.734. За счет продаж или за счет ликвидации основных средств произошло увеличение показателя выбытия на 35% в 2014 году по сравнению с 2012 годом. В 2014 г., по сравнению с 2012 г., снизилась фондоотдача на 11.7%, это произошло из-за увеличения среднегодовой стоимости основных средств на 21%.

Снижение коэффициента обновления говорит об устаревание оборудования и необходимости перевооружения основных фондов, но так как рассматриваемое предприятие является производственным, то снижение коэффициента обновления основных фондов на 52,2% вполне закономерно.

В производственном процессе размещение оборотных средств приводит к подразделению их на оборотные производственные фонды и фонды обращения (см. таблицу 6). Производственные фонды увеличились на 23.6%, что было вызвано ростом сырья и материалов почти на половину (49,8%). Таким образом, в 2014 г. по сравнению с 2012 г. на 68% увеличились фонды обращения, что связано в первую очередь с ростом денежных средств почти в 2 раза (195,3%) и составили 42641 тыс. руб. Однако произошло снижение готовой продукции на 18.1%.

 

Таблица 6 - Показатели состава и структуры оборотных средств ЗАО «Термотрон – завод» в 2012 – 2014 гг.

Группы оборотных фондов	2012 г.	2013 г.	2014 г.	2014 г. в % к 2012.
Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Фонды обращения							168.0
В том числе: денежные средства; краткосрочные фин.вложения; дебиторская задолженность; прочие оборотные активы; готовая продукция/товары для перепродажи	-	32.2 - 33.5 0.3 33.9		7.5 14.3 43.7 0.2 34.3		37.5 13.2 32.6 0.2 16.5	195.3 - 163.4 81.9
Производственные оборотные фонды							123.6
В том числе: сырье и материалы; затраты в незавершенном производстве; расходы будущих периодов;		58.7 27.6 10.0 3.7		63.7 23.7 8.4 4.2		71.1 12.1 13.1 3.7	149.8 54.1 161.4 124.6

 

Рост прочих запасов указывает на увеличение длительности оборота запасов в кругообороте капитала, значительно увеличились расходы будущих периодов в 2014 г. по сравнению с 2012г. В 2013 г. наблюдалось заметное снижение по всем показателям производственных оборотных фондов. Собственные средства (табл. 7) в период с 2012 по 2014 гг. занимают наибольший удельный вес в структуре всех источников финансирования оборотных фондов (более 50%), что говорит о финансовой независимости предприятия. Следует также отметить, что в 2014 году по сравнению с 2012 годом, в 17 раз вырос показатель заемных источников. Но это все же положительно влияет на конечный результат предприятия. В целом за данный период времени сумма обязательств у предприятия увеличилась на 38.2% и составила в 2014 году 270050 тыс. руб.

 

Таблица 7 - Показатели состава и структуры источников финансирования оборотных средств ЗАО «Термотрон – завод» в 2012 – 2014 гг.

Источники	2012 г.	2013 г.	2014 г.	2014 г. в % к 2012 г.
Тыс.руб.	%	Тыс.руб.	%	Тыс.руб.	%
Собственные		51.8		60.8		54.0	144.3
Заемные		1.4		5.1		17.3	1692.6
Привлеченные		39.6		33.3		28.5	99.5
Прочие		7.2		1.2		1.3	2.7
Итого							138.2

 

Из таблицы 8 следует, что рост длительности оборачиваемости оборотных средств (составил увеличение на 3 дня) говорит о замедление кругооборота оборотных средств. В 2014 г. по сравнению с 2012 г. на 19% снизилась оборачиваемость дебиторской задолженности. Что привело к увеличению длительности ее погашения и в 2014г. составила 29 дней.

 

Таблица 8 - Показатели эффективности использования оборотных фондов ЗАО «Термотрон – завод» в 2012 – 2014 гг.

Показатели	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Изменения в %
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, в долях	4.472	4.732	4.283	95.8
Длительность 1 оборота, в днях				103.7
Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат, в долях	9.878	9.391	9.668	97.9
Длительность 1 оборота запасов и затрат, в днях				102.8
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, в долях	15.267	14.992	12.344	80.9
Длительность периода погашения дебиторской задолженности, в днях				120.8
Рентабельность оборотных фондов, %	42.8	62.2	60.7	141.8

Положительным моментом является увеличение рентабельности оборотных фондов в 2014 г. по сравнению с 2012г. на 41.8%.

 

Таблица 9 - Состав и структура пассивов ЗАО «Термотрон – завод»

Элементы пассивов	2012г.	2013г.	2014г.	2014 г. в % к 2012
Тыс.руб.	%	Тысруб	%	Тыс.руб.	%
Собственные средства							144.3
В том числе: - уставный капитал - добавочный капитал - резервный капитал - нераспределенная прибыль/непокрытый убыток	-	38.0   3.0 59.0	-	32.2   2.5 65.4		26.3   2.0 71.7	- 174.8
Заемные средства							1692.6
В том числе: - долгосрочные кредиты и займы - краткосрочные кредиты и займы		90.4 9.6	-	-		58.1 41.9	7396.2
Привлеченные средства							99.5
Прочие средства							2.7

 

На основе данных приведенных в таблице 9 можно сделать следующие выводы: собственный капитал в 2014 году по сравнению с 2012 годом увеличился на 44.3%. Это произошло за счет роста нераспределенной прибыли на 74.8%. Почти в 11 раз (10.9 раз) увеличились долгосрочные кредиты и займы, что может повлиять на платежеспособность общества, кроме этого в 74 р. произошел рост и краткосрочной задолженности.

Проведем анализ конечных финансовых результатов ЗАО «Термотрон - завод». Выясним, за счет каких расходов и доходов были сформированы эти результаты и определим финансовое состояние предприятия. Вначале проанализируем состав и структуру затрат общества по экономическому содержанию. Из приведенной таблицы 10, можно сделать вывод, что в общей структуре затрат наибольший удельный вес (более 50%) занимают материальные затраты. Также почти 30% в структуре затрат принадлежит затратам на оплату труда. Что касается непосредственного изменения в 2014 г. по сравнению с 2012г., то нужно отметить, что значительно увеличились материальные затраты (в 2 раза), оплата труда возросла не на много – на 16%, что связано с ростом производительности труда. В целом по предприятию затраты выросли на 59.8%.

 

Таблица 10 - Состав и структура затрат ЗАО «Термотрон – завод» по экономическому содержанию в 2012 – 2014 гг.

Элементы затрат	2012 г.	2013 г.	2014 г.	2014 в % к 2012	Средний темп изменения затрат
Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Материальные затраты оплата труда социальные нужды амортизация прочие затраты		52.9 28.5 9.8 1.3 7.6		57.4 30.0 7.1 1.6 6.9		68.1 21.4 5.2 1.2 4.8	205.9 116.0 85.0 147.3 101.5
Итого							159.8

 

Проведем анализ конечных финансовых результатов ЗАО «Термотрон - завод» в разрезе 2012 – 2014гг. Данные показатели отображены в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках». Сведем их в отдельную расчетную таблицу. Из таблицы 11 можно сделать вывод, что в целом в период с 2012 по 2014 гг. выручка от основной деятельности изменилась не сильно и составила в 2014г. 418164 тыс. руб., а в процентном отношении к 2012 году превысила показатель 2014 года на 16%.

 

Таблица 11 - Формирование финансового результата ЗАО «Термотрон – завод» в 2012 – 2014 гг.

Виды расходов и доходов	2012 г.	2013 г.	2014 г.	2014 г. в % к 2012	Сред. темп
Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Выручка от реализации							116.0
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг		90.3		86.7		83.8	107.7
Валовая прибыль		9.7		13.3		16.2	192.8
Коммерческие расходы		2.3		2.2		3.6	178.5
Прибыль (убыток) от продаж		7.4		11.2		12.6	197.3
Проценты к получению	-	-	-	-		0.7	-
Проценты к уплате	-	-	-	-		0.3	-
Прочие операционные доходы	-	-		0.4		0.8	-
Прочие операционные расходы		1.2		0.8		4.5	635.0
Внереализационные доходы		4.5		0.1	-	-	-
Внереализационные расходы		5.3		4.0	-		-
Прибыль/убыток до налогообложения		1.5		7.0		9.3	728.5
Отложенные налоговые активы		0.0		0.0		0.0	160.0
Отложенные налоговые обязательства		0.3		0.0		0.3	128.9
Текущий налог на прибыль		1.2		2.5		3.3	319.4
Чистая прибыль		8.3		4.6		6.3	77852.9

 

Коммерческие расходы в 2014 году также возросли на 78.5%. Значительно возросла сумма прочих операционных расходов. Если в 2012 –2013 гг. их разница была невелика, то уже в 2014 году они увеличились в 6.4 раза. Но самые сильные изменения претерпел показатель чистой выручки.

Так, в 2012 году чистая прибыль составляла лишь 34 тыс. руб., а в 2013 году уже 18274 тыс. руб. По сравнению с 2012 годом в 2014 году увеличение ее в процентном соотношение составило 77853% или же можно сказать, что чистая прибыль увеличилась в 778 раз.

Из чего следует, что ЗАО «Термотрон – завод» процветает и его финансовое состояние оценивается, как более чем устойчивое. Общество способно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде.