Ценные бумаги в российском гражданском праве

Кафедра гражданского права

 

 

ЦЕННЫЕ БУМАГИ В РОССИЙСКОМ ГРАЖДАНСКОМ ПРАВЕ

Учебно-методическое пособие

 

Кемерово 2011

 

Составитель: ст. преподаватель В.В. Негодяев

 

 

Учебно-методическое пособие разработано по спецкурсу «Ценные бумаги в российском гражданском праве» для специальности «юриспруденция» и содержит словарь основных терминов, задания к практическим занятиям задачи перечень нормативных правовых актов и специальной литературы.

 

 

Рассмотрено на заседании Утверждено методической кафедры гражданского права комиссии юридического

факультета

«_____» ______________ 2011 г. «____» ____________ 2011 г.

Зав. кафедрой Н.И. Опилат Председатель комиссии Т.Ю. Леонова

 

_____________________________ _________________________

 

 

Глоссарий по спецкурсу

«Ценные бумаги в российском гражданском праве»

Абстрактность ценной бумаги – свойство независимости юридической силы ценной бумаги от наличия или отсутствия и действительности основания выдачи ценной бумаги.

 

Аваль – вексельное поручительство, т.е. сделка по принятию третьим по отношению к должнику лицом обязательства нести солидарную с должником ответственность по векселю на тех же условиях и в том же объеме, что и должник.

 

Акцепт (переводного векселя) – сделка, совершаемая лицом, назначенным плательщиком по переводному векселю, по принятию им на себя простого и ничем не обусловленного обязательства оплатить переводной вексель в срок полностью или частично.

 

Акцептант – лицо, совершившее акцепт переводного векселя.

 

Акционерный инвестиционный фонд - открытое акционерное общество, исключительным предметом деятельности которого является инвестирование имущества в ценные бумаги и иные объекты, предусмотренные

законом, и фирменное наименование которого содержит слова "акционерный инвестиционный фонд" или "инвестиционный фонд".

 

Акция - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Акция является именной ценной бумагой.

 

Аллонж – добавочный лист, прикрепляемый к векселю при недостаточности на нем свободного места, предназначенный для выполнения на нем передаточных и иных надписей.

 

Бездокументарная форма эмиссионных ценных бумаг - форма эмиссионных ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании записи в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или, в случае депонирования ценных бумаг, на основании записи по счету депо.

 

Брокер - профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий брокерскую деятельность, т.е. совершает гражданско-правовые сделки с ценными бумагами от имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом.

 

Векселедатель – лицо, составившее, подписавшее и вручившее первому приобретателю вексель.

 

Векселедержатель – лицо, являющееся фактическим обладателем (держателем) векселя и легитимируемое им в качестве управомоченного.

 

Вексель – ценная бумага, содержащее простое и ничем не обусловленное обещание векселедателя (простой вексель) или его предложение третьему лицу (переводной вексель) произвести платеж указанной в векселе суммы в обусловленный срок.

 

Владелец эмиссионной ценной бумаги - лицо, которому ценные бумаги принадлежат на праве собственности или ином вещном праве.

Обращение ценных бумаг - заключение гражданско-правовых сделок, влекущих переход прав собственности на ценные бумаги.

 

Выпуск эмиссионных ценных бумаг - совокупность всех ценных бумаг одного эмитента, предоставляющих одинаковый объем прав их владельцам и имеющих одинаковую номинальную стоимость в случаях, если наличие номинальной стоимости предусмотрено законодательством Российской Федерации. Выпуску эмиссионных ценных бумаг присваивается единый государственный регистрационный номер, который распространяется на все ценные бумаги данного выпуска, а в случае, если в соответствии с настоящим Федеральным законом выпуск эмиссионных ценных бумаг не подлежит государственной регистрации, - идентификационный номер.

 

Государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации - ценные бумаги, выпущенные от имени субъекта Российской Федерации.

 

Двойное складское свидетельство – ценная бумага, составляемая и выдаваемая товарным складом в удостоверение факта принятия на хранение определенного товара и права ее держателя получить данный товар лично или передать это право другому лицу (складское свидетельство), а также право залога на находящийся на хранении на товарном складе товар (залоговое свидетельство или варрант).

 

Делистинг ценных бумаг - исключение фондовой биржей ценных бумаг из котировального списка.

 

Держатель реестра (регистратор) - лицо, осуществляющее деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, т.е. сбор, фиксацию, обработку, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг.

 

Депозитарий – профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, т.е. оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на ценные бумаги.

 

Дилер - профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий дилерскую деятельность, т.е. совершает сделки купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам.

 

Добросовестный приобретатель эмиссионных ценных бумаг - лицо, которое приобрело ценные бумаги, произвело их оплату и в момент приобретения не знало и не могло знать о правах третьих лиц на эти ценные бумаги, если не доказано иное.

 

Документ - материальный носитель с зафиксированной на нем информацией в виде текста, звукозаписи (фонограммы), изображения или их сочетания, предназначенный для передачи во времени и пространстве в целях общественного использования и хранения.

 

Документарная форма эмиссионных ценных бумаг - форма эмиссионных ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании предъявления оформленного надлежащим образом сертификата ценной бумаги или, в случае депонирования такового, на основании записи по счету депо.

 

Дополнительный выпуск эмиссионных ценных бумаг - совокупность ценных бумаг, размещаемых дополнительно к ранее размещенным ценным бумагам того же выпуска эмиссионных ценных бумаг. Ценные бумаги дополнительного выпуска размещаются на одинаковых условиях.

 

Жилищная облигация с ипотечным покрытием - облигация с ипотечным покрытием, в состав которого входят только права требования, обеспеченные залогом жилых помещений.

 

Жилищный сертификат - особый вид облигаций с индексируемой номинальной стоимостью, удостоверяющих право их собственника на:

приобретение собственником квартиры (квартир) при условии приобретения пакета жилищных сертификатов в порядке и на условиях, установленных нормативными актами и условиями эмиссии;

получение от эмитента по первому требованию индексированной номинальной стоимости жилищного сертификата.

 

Закладная – именная ценная бумага, удостоверяющая права ее законного владельца на получение исполнения по денежному обязательству, обеспеченному ипотекой, без представления других доказательств существования этого обязательства, а также право залога на имущество, обремененное ипотекой.

 

Именные эмиссионные ценные бумаги - ценные бумаги, информация о владельцах которых должна быть доступна эмитенту в форме реестра владельцев ценных бумаг, переход прав на которые и осуществление закрепленных ими прав требуют обязательной идентификации владельца.

 

Инвестиционный пай является именной ценной бумагой, удостоверяющей долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления паевым инвестиционным фондом, право на получение денежной компенсации при прекращении договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом со всеми владельцами инвестиционных паев этого паевого инвестиционного фонда (прекращении паевого инвестиционного фонда). Каждый инвестиционный пай удостоверяет одинаковую долю в праве общей собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, и одинаковые права. Инвестиционный пай не является эмиссионной ценной бумагой. Права, удостоверенные инвестиционным паем, фиксируются в бездокументарной форме.

 

Инвестиционный пай открытого паевого инвестиционного фонда удостоверяет также право владельца этого пая требовать от управляющей компании погашения инвестиционного пая и выплаты в связи с этим денежной компенсации, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, составляющее этот паевой инвестиционный фонд, в любой рабочий день.

 

Инвестиционный пай интервального паевого инвестиционного фонда удостоверяет также право владельца этого пая требовать от управляющей компании погашения инвестиционного пая и выплаты в связи с этим денежной компенсации, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, составляющее этот паевой инвестиционный фонд, не реже одного раза в год в течение срока, определенного правилами доверительного управления этим паевым инвестиционным фондом.

 

Инвестиционный пай закрытого паевого инвестиционного фонда удостоверяет также право владельца этого пая требовать от управляющей компании погашения инвестиционного пая и выплаты в связи с этим денежной компенсации, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, составляющее этот паевой инвестиционный фонд, в случаях, предусмотренных настоящим Федеральным законом, право участвовать в общем собрании владельцев инвестиционных паев и, если правилами доверительного управления этим паевым инвестиционным фондом предусмотрена выплата дохода от доверительного управления имуществом, составляющим этот паевой инвестиционный фонд, право на получение такого дохода.

 

Инвестиционный фонд - находящийся в собственности акционерного общества либо в общей долевой собственности физических и юридических лиц имущественный комплекс, пользование и распоряжение которым осуществляются управляющей компанией исключительно в интересах акционеров этого акционерного общества или учредителей доверительного управления.

 

Инвестор (на рынке ценных бумаг) - физические и юридические лица, объектом инвестирования которых являются эмиссионные ценные бумаги.

 

Индоссамент – передаточная надпись, выполненная на обороте векселя, свидетельствующая о совершении векселедержателем сделки по передаче права собственности на вексель, о передаче векселедержателем самого векселя и вытекающих из него прав в полном объеме.

 

Индоссамент бланковый – индоссамент, не содержащий указания лица, в пользу которого он совершен.

 

Индоссамент залоговый – индоссамент, совершаемый не с целью перенесения на приобретателя права собственности на вексель, а для установления у приобретателя залоговых прав (прав залогодержателя) на вексель.

 

Индоссамент препоручительный – индоссамент, совершаемый не с целью перенесения на приобретателя права собственности на вексель, а для установления у приобретателя прав действовать по векселю в качестве поверенного индоссанта.

 

Индоссант – лицо, совершившее индоссамент.

 

Индоссат – лицо, в пользу которого совершен индоссамент.

 

Ипотечные ценные бумаги - облигации с ипотечным покрытием и ипотечные сертификаты участия.

 

Ипотечный сертификат участия - именная ценная бумага, удостоверяющая долю ее владельца в праве общей собственности на ипотечное покрытие, право требовать от выдавшего ее лица надлежащего доверительного управления ипотечным покрытием, право на получение денежных средств, полученных во исполнение обязательств, требования по которым составляют ипотечное покрытие, а также иные права, предусмотренные законом.

 

Клиринговая деятельность - деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.

 

Коносамент – ценная бумага (товарораспорядительный документ), удостоверяющая право ее держателя распоряжаться указанным в коносаменте грузом, сданным для морской перевозки, и получить этот груз после завершения перевозки.

 

Листинг ценных бумаг - включение фондовой биржей ценных бумаг в котировальный список.

 

Муниципальные ценные бумаги - ценные бумаги, выпущенные от имени муниципального образования.

 

Номинальный держатель ценных бумаг - лицо, зарегистрированное в системе ведения реестра, в том числе являющееся депонентом депозитария, и не являющееся владельцем в отношении этих ценных бумаг.

 

Облигация - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право ее владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент и/или дисконт.

 

Облигация с ипотечным покрытием - облигация, исполнение обязательств по которой обеспечивается полностью или в части залогом ипотечного покрытия.

 

Опцион эмитента - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на покупку в предусмотренный в ней срок и/или при наступлении указанных в ней обстоятельств определенного количества акций эмитента такого опциона по цене, определенной в опционе эмитента. Опцион эмитента является именной ценной бумагой. Принятие решения о размещении опционов эмитента и их размещение осуществляются в соответствии с установленными федеральными законами правилами размещения ценных бумаг, конвертируемых в акции. При этом цена размещения акций во исполнение требований по опционам эмитента определяется в соответствии с ценой, определенной в таком опционе.

 

Паевой инвестиционный фонд - обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем (учредителями) доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, и из имущества, полученного в процессе такого управления, доля в праве собственности на которое удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией. Паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом. Паевой инвестиционный фонд должен иметь название (индивидуальное обозначение), идентифицирующее его по отношению к иным паевым инвестиционным фондам.

 

Простое складское свидетельство – предъявительская ценная бумага, составляемая и выдаваемая товарным складом в удостоверение факта принятия на хранение определенного товара и права ее держателя получить данный товар лично или передать это право другому лицу

 

Публичное обращение ценных бумаг - обращение ценных бумаг на торгах фондовых бирж и/или иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг, обращение ценных бумаг путем предложения ценных бумаг неограниченному кругу лиц, в том числе с использованием рекламы.

 

Публичное размещение ценных бумаг - размещение ценных бумаг путем открытой подписки, в том числе размещение ценных бумаг на торгах фондовых бирж и/или иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг.

 

Размещение эмиссионных ценных бумаг - отчуждение эмиссионных ценных бумаг эмитентом первым владельцам путем заключения гражданско-правовых сделок.

 

Реестр владельцев ценных бумаг - это часть системы ведения реестра, представляющая собой список зарегистрированных владельцев с указанием количества, номинальной стоимости и категории принадлежащих им именных ценных бумаг, составленный по состоянию на любую установленную дату и позволяющий идентифицировать этих владельцев, количество и категорию принадлежащих им ценных бумаг.

 

Решение о выпуске ценных бумаг - документ, содержащий данные, достаточные для установления объема прав, закрепленных ценной бумагой.

 

Система ведения реестра владельцев ценных бумаг - совокупность данных, зафиксированных на бумажном носителе и/или с использованием электронной базы данных, обеспечивающая идентификацию зарегистрированных в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг номинальных держателей и владельцев ценных бумаг и учет их прав в отношении ценных бумаг, зарегистрированных на их имя, позволяющая получать и направлять информацию указанным лицам и составлять реестр владельцев ценных бумаг.

Сберегательная книжка на предъявителя - ценная бумага на предъявителя, удостоверяющая заключение договора банковского вклада с гражданином и внесение денежных средств на его счет по вкладу, а также права вкладчика по договору банковского вклада.

 

Сберегательный (депозитный) сертификат – ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка.

 

Сертификат эмиссионной ценной бумаги - документ, выпускаемый эмитентом и удостоверяющий совокупность прав на указанное в сертификате количество ценных бумаг. Владелец ценных бумаг имеет право требовать от эмитента исполнения его обязательств на основании такого сертификата.

 

Управление ценными бумагами – деятельность управляющего – профессионального участника рынка ценных бумаг по осуществлению от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц ценными бумагами, денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги, денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.

 

Федеральные государственные ценные бумаги - ценные бумаги, выпущенные от имени Российской Федерации.

 

Ценная бумага - документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.

 

Чек - ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю.

 

Эмиссионная ценная бумага - любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, которая характеризуется одновременно следующими признаками:

закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных настоящим Федеральным законом формы и порядка;

размещается выпусками;

имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.

Эмиссионные ценные бумаги на предъявителя - ценные бумаги, переход прав на которые и осуществление закрепленных ими прав не требуют идентификации владельца.

 

Эмитент - юридическое лицо или органы исполнительной власти либо органы местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных ими.

 

Эмиссия ценных бумаг - установленная настоящим Федеральным законом последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг.

 

Указы Президента РФ

1. Указ Президента РФ № 1034 от 16.09.1997 г. “Об обеспечении прав инвесторов и акционеров на ценные бумаги в Российской Федерации” \\ Собрание законодательства РФ, 1997, № 38, ст.4356

2. Указ Президента РФ № 1182 от 10.06.1994 г. “О выпуске и обращении жилищных сертификатов” (в ред. Указов Президента РФ № 277 от 02.04.1997 г., № 1103 от 24.08.2004 г.) \\ первоначальный текст опубликован в СЗ РФ, 1994, № 7, ст.694; Российская газета, 15.06.1994 г.; СЗ РФ, 2004, № 35, ст.3610.

3. Указ Президента РФ № 1008 от 01.07.1996 г. «Об утверждении Концепции развития рынка ценных бумаг в РФ» \\ СЗ РФ, 1996, № 28, ст.3357 (с измен. от 16.10.2000 г.).

Тема 2. Общие положения о ценных бумагах

Федеральные законы

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации. Часть вторая. Ст. ст.816, 817.

2. Бюджетный Кодекс РФ (ст.114). Принят 31.07.1998 г. (в ред. от 02.02.2006 г.) \\ СЗ РФ. 1998. № 31. ст.3823.

3. Федеральный закон № 208-ФЗ от 26.12.1995 г. “Об акционерных обществах”.

4. Федеральный закон № 86-ФЗ от 01.06.1995 г. «О государственных долговых товарных обязательствах».

5. Федеральный закон № 162-ФЗ от 12.07.1999 г. «О порядке перевода государственных ценных бумаг СССР и сертификатов Сберегательного Банка СССР в целевые долговые обязательства Российской Федерации».

6. Федеральный закон № 178-ФЗ от 21.12.2001 г. “О приватизации государственного и муниципального имущества”.

7. Федеральный закон № 46-ФЗ от 12.02.1999 г. “О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг”.

8. Федеральный закон № 136-ФЗ от 29.07.1998 г. “Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг”.

9. Федеральный закон № 48-ФЗ от 11.03.1997 г. “О переводном и простом векселе”.

10. Федеральный закон № 126-ФЗ от 25.09.1997 г. “О финансовых основах местного самоуправления в Российской Федерации”.

Указы Президента РФ

1. Указ Президента РФ № 1008 от 01.07.1996 г. «Об утверждении Концепции развития рынка ценных бумаг в РФ» \\ СЗ РФ, 1996, № 28, ст.3357 (с измен. от 16.10.2000 г.).

Опционы и фьючерсы

 

1) Понятие и правовая природа производных ценных бумаг.

2) Понятие, значение и реквизиты опционов.

3) Соотношение опциона с базисным активом.

4) Отличие имущественных прав, закрепляемых опционами, от имущественных прав, закрепляемых другими ценными бумагами.

5) Виды опционов. Опцион put и опцион call. Юридическая конструкция правоотношения, закрепляющего имущественные права опциона put и опциона call (договор, односторонняя сделка, предварительный договор).

6) Условия и порядок эмиссии опциона. Роль андеррайтера при эмиссии.

7) Порядок и условия осуществления прав по опционам.

8) Понятие и значение фьючерсов.

 

Дополнительная литература:

1. Логинов П. Опционный договор \\ Право и экономика. 2005. № 11.

2. Шевченко Г.Н. Биржевые сделки с ценными бумагами \\ Право и экономика. 2005. № 7.

Кафедра гражданского права

 

 

ЦЕННЫЕ БУМАГИ В РОССИЙСКОМ ГРАЖДАНСКОМ ПРАВЕ

Учебно-методическое пособие

 

Кемерово 2011