Риск как экономическая (финансовая) категория, категория отклонения от цели, вероятностная категория. (14)

Экономический риск – объективно-субъективная категория, связанная с преодолением неопределенности и противоречивости в ситуации выбора альтернатив, которая отображает степень достижения ожидаемого результата, неудачи и отклонения от целей с учетом влияния контролируемых и неконтролируемых факторов при наличии прямых и обратных связей.

В зависимости от содержания и характера учитываемых последствий риск представляет собой многоаспектную категорию с экономической или финансовой позиции – как отклонение от цели и как вероятностное событие.

Наиболее распространенными характеристиками предпринимательского риска (в стоимостном выражении) выступают опасность (возможность) потерь денежных ресурсов либо получение доходов ниже ожидаемых, либо появление дополнительных расходов, сверх предусмотренных прогнозом.

При определении предпринимательского риска как категории отклонения от цели можно выделить следующие ситуации:

· возможность отклонения фактического результата (показателей) от прогнозируемого;

· угроза потери контроля над величиной доходов (расходов) в ходе реализации бизнес-плана (инвестиционного проекта, хозяйственной операции).

Риск – это вероятностная категория, и в этом смысле необходимо с научных позиций измерить его как вероятность возникновения определенного уровня потерь, т.е. для каждого абсолютного значения величины возможных потерь установить соответствующую вероятность такой потери. Понятие зоны риска как раз и вводится для построения кривой риска и определения потерь.

Предпринимательский риск. (15)

Предпринимательский риск — это риск, возникающий при любых видах предпринимательской деятельности, связанных с производством продукции, реализацией товаров и предоставлением услуг; товарно-денежными и финансовыми операциями; коммерцией, а также осуществлением научно-технических проектов.

Предпринимательский риск можно охарактеризовать как опасность потенциально возможной, вероятной потери ресурсов или недополучения доходов в сравнении с их ожидаемой (прогнозной) величиной.

Обобщенные характеристики предпринимательского риска: вид риска, степень риска, уровень риска. (16)

Обобщенными характеристиками предпринимательского риска являются:

· вид риска, определяемый на основе действующих факторов. В предпринимательской деятельности вероятно возникновение различных видов риска: промышленный, экологический, инвестиционный, кредитный, технический, коммерческий, финансовый, политический.

· степень риска как мера наступления нежелательного события и возможные его последствия;

· уровень риска (допустимый, критический, катастрофический) как соотношение степени риска (его последствий) с некоторыми базовыми показателями. За базовые показатели могут приниматься: имущественное состояние (стоимость основных фондов, оборотных активов), размер акционерного капитала, стоимость чистых активов, затраты на осуществление предпринимательской деятельности, прогнозируемый доход, чистая прибыль (чистый денежный поток).

Тема 4 Потери от риска

Предпринимательские потери. (17)

В процессе анализа хозяйствующему субъекту необходимо не только выявить факторы и идентифицировать виды риска, но и определить (спрогнозировать) масштабы потерь и соотнести их со своими возможностями по ведению предпринимательской деятельности.

По форме потери отражаются в:

· Абсолютном выражении.

· Относительном выражении.

· Среднем выражении.

Предпринимательские потери включают в себя:

· случайное снижение предпринимательской прибыли;

· дополнительные расходы на снижение потерь;

· затраты на возмещение убытков и их последствий.