Заглавная страница Избранные статьи Случайная статья Познавательные статьи Новые добавления Обратная связь КАТЕГОРИИ: Археология Биология Генетика География Информатика История Логика Маркетинг Математика Менеджмент Механика Педагогика Религия Социология Технологии Физика Философия Финансы Химия Экология ТОП 10 на сайте Приготовление дезинфицирующих растворов различной концентрации Техника нижней прямой подачи мяча. Франко-прусская война (причины и последствия) Организация работы процедурного кабинета Смысловое и механическое запоминание, их место и роль в усвоении знаний Коммуникативные барьеры и пути их преодоления Обработка изделий медицинского назначения многократного применения Образцы текста публицистического стиля Четыре типа изменения баланса Задачи с ответами для Всероссийской олимпиады по праву Мы поможем в написании ваших работ! ЗНАЕТЕ ЛИ ВЫ? Влияние общества на человека Приготовление дезинфицирующих растворов различной концентрации Практические работы по географии для 6 класса Организация работы процедурного кабинета Изменения в неживой природе осенью Уборка процедурного кабинета Сольфеджио. Все правила по сольфеджио Балочные системы. Определение реакций опор и моментов защемления	Главная Избранные Случайная статья Познавательные Новые добавления Обратная связь FAQ Тема 7 . Лизинговое финансирование Стр 1 из 3Следующая ⇒ Тема 7. Лизинговое финансирование 1. Понятие и содержание лизинга Классификация лизинга Субъекты лизинга Процесс лизинга Экономическая эффективность лизинга Сумма лизинговой сделки: лизинговые платежи и выкупная цена Методы расчета лизинговых платежей Расчет лизинговых платежей методом потока денежных средств Расчет лизинговых платежей методом составляющих Расчет лизинговых платежей методом аннуитетов Сравнительная характеристика инвестиционных возможностей различных способов расчета лизинговых платежей Самостоятельные вопросы: Рынок лизинговых услуг в РФ Рынок лизинговых услуг в Кузбассе 1. Понятие и содержание лизинга   Термин “Лизинг” в переводе с английского языка (to lease) означает “аренда”. Понятие лизинга. ст. 665 ГК По договору финансовой аренды (договору лизинга)         ГК отражает все общепризнанные признаки лизинга: а)   б)   Обязательные договора -   Сопутствующие договора -   в) Предпринимательские цели -   г)   Лизинг - Закон РФ “О финансовой аренде (лизинге)” № 176-ФЗ ред. от 24.12.2002 г.       Предмет лизинга –   - - - - - - Не могут быть предметом лизинга:             Классификация лизинга   Выделяют типы лизинга: 1) 2) 3) Формы лизинга: Ст.6 ФЗ “О финансовой аренде (лизинге)” № 176-ФЗ ред. от 24.12.2002 а) внутренний -   б) международный -   Согласно «старой» редакции Закона «О лизинге» № 164-ФЗ от 29.10.1998 г. выделяли основные виды лизинга: 1)финансовый лизинг -       Подвидом финансового лизинга является возвратный  -   2) оперативный лизинг -     Действующая редакция ФЗ “О финансовой аренде (лизинге)” № 176-ФЗ дословно не приводит данную классификацию.               Т.о, данная классификация косвенно подтверждается новой редакцией закона. Наряду с названными выделяют следующие виды лизинга. 1. В зависимости от объема обслуживания: чистый -   мокрый -     2.В зависимости от вида организации сделки: Косвенный -   Левередж-лизинг -     Сублизинг -   Револьверный -     3. По типу лизинговых платежей: Денежный - Компенсационный - Смешанный - 4.По отношению к налоговым и амортизационным льготам: Действительный -   Фиктивный -     В России понятие "лизинг" и "аренда" не совпадают. В мировой практике существует два основных вида аренды: оперативный и финансовый. В России слово "лизинг" стало общеупотребительным только в начале 90-х годов с развитием лизинговой деятельности. Поэтому международное понятие "оперативная аренда" идентично российскому термину "аренда", а международному понятию "финансовая аренда" соответствует российский термин "лизинг". В свою очередь, лизинг как финансовая аренда может быть двух основных видов: финансовым и оперативным.   Субъекты лизинга   Cубъектами лизинга являются: Лизингодатель -         Лизингодатель – это   Лизингополучатель -         Продавец -         Продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового соглашения   Процесс лизинга   Процесс лизинга можно условно разделить на несколько этапов: 1)     2)     3)     4)   Схема 1. Процесс лизинговой сделки.       Экономическая эффективность лизинга   Экономическая эффективность лизинга -   Преимуществ для лизингополучателя: 1) более высокая организационная гибкость и доступность, чем у кредита, поскольку: -   - -     2) более высокая экономическая эффективность, так как: -   -   -     Методы расчета лизинговых платежей Расчет лизинговых платежей методом составляющих Рассчитывается по такому же алгоритму, кроме окончательной суммы лизингового платежа. Составляется сводная таблица, но суммирование идет не по периодам, а по составляющим. Далее полученная сумма делится на количество периодов. 1.Расчеты в шагах(1-5) аналогичны методу ПДС 2. Рассчитывается суммарная величина каждого элемента: ∑АО, ∑ПК, ∑ЛПр, ∑ДУ 3. Находим выручку и совокупный НДС 4. Расчет суммы лизинговой сделки (9)     5. Расчет суммы лизингового платежа (10)     ЗАДАЧА. Стоимость оборудования с НДС = 141 600 руб. Стоимость оборудования без НДС (ПС) = 120 000 руб. Объём заёмных средств = 141 600 руб. Норма амортизационных отчислений (На) = 1/12. Период расчётов (m) = 12 месяцев (1 год). Период кредитного договора = 9 месяцев. Коэффициент ускоренной амортизации (k) = 3. Лизинговая премия (р) = 4%. Ставка по кредитным ресурсам (ПК) = 16%. Погашение кредита – ежемесячно равномерными долями Стоимость дополнительных услуг (q) = 1%. Периодичность лизингового платежа – ежемесячно. Метод амортизации - линейный.
Решение.
Метод ПДС
1. АОi = k*m*ПС*На АО1 = 3*1*120000*1/12=30000 руб АО2 = 3*1*120000*1/12=30000 руб. АО3 = 3*1*120000*1/12=30000 руб. АО4 = 3*1*120000*1/12=30000 руб. Итого: 120000 руб.
2. ПК = ∑ КР (Lt / 365)*(СТ/100) ПК1=141600*9/9*0,16/12=1888 руб. ПК2=141600*8/9*0,16/12= 1678,22 руб. …………………………………………. ПК9=141600*1/9*0,16/12= 209,778 руб.
Можно решать по методическим рекомендациям Ежемесячная сумма погашения долга 141600 руб./ 9 мес. = 15733,33 руб. ПК1=141600*0,16/12=1888 руб. ПК2= (141600-15733,33)*0,16/12= 1678,22 руб. ПК3= (125866,67-15733,33)*0,16/12=1468,445 руб. ПК4= (110133,34-15733,33)*0,16/12=1258,667 руб. ПК5= (94400,00-15733,33)*0,16/12=1048,889 руб. ПК6= (78666,67-15733,33)*0,16/12=839,111 руб. ПК7= (62933,34-15733,33)*0,16/12=629,334 руб. ПК8= (47200,00-15733,33)*0,16/12=419,556 руб. ПК9= (31466,67-15733,33)*0,16/12=209,778 руб.
3. ЛПi = ОС*p, ЛП1 = 120000*0,04/12=400 руб. ЛП2 = (120000-30000)*0,04/12=300 руб. ЛП3 = (90000-30000)*0,04/12=200 руб. ЛП3 = (60000-30000)*0,04/12=100 руб.
4. ДУi = ОС*q, ЛП1 = 120000*0,01/12=100 руб. ЛП2 = (120000-30000)*0,01/12=75 руб. ЛП3 = (90000-30000)*0,01/12=50 руб. ЛП3 = (60000-30000)*0,01/12=25 руб.
6. НДСi = В*Сндс/100 НДС1 = (30000+1888+100+400)*0,18=5829,84 руб. НДС2 = (30000+1678+75+300)*0,18=5769,54 руб. НДС3 = (30000+1469+50+200)*0,18=5709,42 руб. НДС4= (30000+1259+25+100)*0,18=5649,12 руб. НДС5= 1049*0,18=188,82 руб. НДС6= 839*0,18=151,02 руб. НДС7= 629*0,18=113,22 руб. НДС8= 420*0,18=75,6 руб. НДС9= 210*0,18=37,8 руб.
7. Si = АОi+ПКi+Лпрi+ДУi+НИi+НДСi S1 = 30000+1600+100+400+5829,84=38217,84 S2 = 30000+1422+75+300+5769,54=37822,54 S3 = 30000+1244+50+200+5709,42=37428,20 S4 = 30000+1067+25+100+5649,12=37033,12 S5 = 889+188,82=1237,82 S6 = 711+151,02=990,02 S7 = 533+113,22=742,22 S8 = 356+75,6=495,6 S9 = 178+37,8=247,8
8. Sлп = S1 + S2 + … + Sn Sлп=38317,84+37822,54+37428,20+37033,12+123,82+990,02+742,22+495,6+247,8= 154215,38
Номер платежа																		АО		ПК			ЛП			ДУ			НДС			Итого
(1)		(2)		(3)			(5)			(4)			(6)			(7)
1		30 000		1888			400			100			5 829,84			38 217,84
2		30 000		1678			300			75			5 769,54			37 822,54
3		30 000		1469			200			50			5 709,42			37 428,20
4		30 000		1259			100			25			5 649,12			37 033,12
5		-		1 049			-			-			188,82			1 237,82
6		-		839			-			-			151,02			990,02
7		-		629			-			-			113,22			742,22
8		-		420			-			-			75,6			495,60
9		-		210			-			-			37,8			247,80
10		-		-			-			-			-			-
11		-		-			-			-			-			-
12		-		-			-			-			-			-
Итого																154 215,38
НДС																		Итого			в т.ч. НДС
(1)	(2)		(3)			(4)		(5)				(6)		(7)			(8)
1	30 000		1 888			400		100						12 851,282			1960,365
2	30 000		1 678			300		75						12 851,282			1960,365
3	30 000		1 469			200		50						12 851,282			1960,365
4	30 000		1 259			100		25						12 851,282			1960,365
5	-		1 049			-		-						12 851,282			1960,365
6	-		839			-		-						12 851,282			1960,365
7	-		629			-		-						12 851,282			1960,365
8	-		420			-		-						12 851,282			1960,365
9	-		210			-		-						12 851,282			1960,365
10	-		-			-		-						12 851,282			1960,365
11	-		-			-		-						12 851,282			1960,365
12	-		-			-		-						12 851,282			1960,365
Итого	120000		9 441			1000		250				23 524,38		154 215,38			23 524,38
Номер платежа																		Лизинговый платеж, рассчитанный по методу:
Составляющих						ПДС				Коэффициентов
1					12 851,282						38 217,84				13 187,86
2					12 851,282						37 822,54				13 187,86
3					12 851,282						37 428,20				13 187,86
4					12 851,282						37 033,12				13 187,86
5					12 851,282						1 237,82				13 187,86
6					12 851,282						990,02				13 187,86
7					12 851,282						742,22				13 187,86
8					12 851,282						495,60				13 187,86
9					12 851,282						247,80				13 187,86
10					12 851,282						-				13 187,86
11					12 851,282						-				13 187,86
12					12 851,282						-				13 187,86
Итого					154 215,38						154 215,38				158 254,32
Вывод:

Методы

  Составляющих ПДС Коэффициентов

Преимущества

1   1 1 2   2     2 3   3       4      

Недостатки

1   1 1 2   2 2     3  

Основные случаи применения

1   1 1     2   2     2 3   3     3 4   4     4   5      

Глава I. Общие положения

Статья 1. Сфера применения настоящего Федерального закона

1. Сферой применения настоящего Федерального закона является лизинг имущества, относящегося к непотребляемым вещам (кроме земельных участков и других природных объектов), передаваемым во временное владение и в пользование физическим и юридическим лицам.

(в ред. Федерального закона от 08.05.2010 N 83-ФЗ)

2. В случае, если лизингополучателем является бюджетное учреждение, положения пункта 1 статьи 13 настоящего Федерального закона применяются с учетом положений законодательства Российской Федерации, устанавливающих особенности правового положения бюджетных учреждений, положения абзаца второго пункта 2 статьи 28 настоящего Федерального закона на бюджетные учреждения не распространяются.

(в ред. Федерального закона от 08.05.2010 N 83-ФЗ)

Статья 2. Основные понятия, используемые в настоящем Федеральном законе

(в ред. Федерального закона от 29.01.2002 N 10-ФЗ)

В настоящем Федеральном законе используются следующие основные понятия:

лизинг - совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга;

договор лизинга - договор, в соответствии с которым арендодатель (далее - лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (далее - лизингополучатель) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. Договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем;

лизинговая деятельность - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг.

Статья 3. Предмет лизинга

1. Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество.

(в ред. Федерального закона от 08.05.2010 N 83-ФЗ)

2. Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения, за исключением продукции военного назначения, лизинг которой осуществляется в соответствии с международными договорами Российской Федерации, Федеральным законом от 19 июля 1998 года N 114-ФЗ "О военно-техническом сотрудничестве Российской Федерации с иностранными государствами" в порядке, установленном Президентом Российской Федерации, и технологического оборудования иностранного производства, лизинг которого осуществляется в порядке, установленном Президентом Российской Федерации.

(в ред. Федерального закона от 26.07.2006 N 130-ФЗ)

Статья 4. Субъекты лизинга

1. Субъектами лизинга являются:

лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга;

лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга;

(в ред. Федерального закона от 29.01.2002 N 10-ФЗ)

продавец - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли - продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли - продажи. Продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения.

(в ред. Федерального закона от 29.01.2002 N 10-ФЗ)

2. Любой из субъектов лизинга может быть резидентом Российской Федерации или нерезидентом Российской Федерации.

(в ред. Федерального закона от 29.01.2002 N 10-ФЗ)

Статья 6 - Исключена.

- Исключена.

(в ред. Федерального закона от 29.01.2002 N 10-ФЗ)

Статья 7. Формы лизинга

(в ред. Федерального закона от 29.01.2002 N 10-ФЗ)

1. Основными формами лизинга являются внутренний лизинг и международный лизинг.

(в ред. Федерального закона от 29.01.2002 N 10-ФЗ)

При осуществлении внутреннего лизинга лизингодатель и лизингополучатель являются резидентами Российской Федерации.

(в ред. Федерального закона от 29.01.2002 N 10-ФЗ)

При осуществлении международного лизинга лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом Российской Федерации.

Абзацы четвертый - пятый - Исключены.

(в ред. Федерального закона от 29.01.2002 N 10-ФЗ)

2. Договор лизинга может включать в себя условия оказания дополнительных услуг и проведения дополнительных работ.

Дополнительные услуги (работы) - услуги (работы) любого рода, оказанные лизингодателем как до начала пользования, так и в процессе пользования предметом лизинга лизингополучателем и непосредственно связанные с реализацией договора лизинга.

Перечень, объем и стоимость дополнительных услуг (работ) определяются соглашением сторон.

(в ред. Федерального закона от 29.01.2002 N 10-ФЗ)

Статья 8. Сублизинг

1. Сублизинг - вид поднайма предмета лизинга, при котором лизингополучатель по договору лизинга передает третьим лицам (лизингополучателям по договору сублизинга) во владение и в пользование за плату и на срок в соответствии с условиями договора сублизинга имущество, полученное ранее от лизингодателя по договору лизинга и составляющее предмет лизинга.

При передаче имущества в сублизинг право требования к продавцу переходит к лизингополучателю по договору сублизинга.

(в ред. Федерального закона от 29.01.2002 N 10-ФЗ)

2. При передаче предмета лизинга в сублизинг обязательным является согласие лизингодателя в письменной форме.

(в ред. Федерального закона от 29.01.2002 N 10-ФЗ)

Статья 9 - Исключена.

Статья 9 - Исключена.

(в ред. Федерального закона от 29.01.2002 N 10-ФЗ)

Статья 12 - Исключена.

Статья 12 - Исключена.

(в ред. Федерального закона от 29.01.2002 N 10-ФЗ)

Статья 14 - Исключена.

Статья 14 - Исключена.

(в ред. Федерального закона от 29.01.2002 N 10-ФЗ)

Статья 15. Содержание договора лизинга

1. Договор лизинга независимо от срока заключается в письменной форме.

2. Для выполнения своих обязательств по договору лизинга субъекты лизинга заключают обязательные и сопутствующие договоры.

(в ред. Федерального закона от 29.01.2002 N 10-ФЗ)

К обязательным договорам относится договор купли - продажи.

К сопутствующим договорам относятся договор о привлечении средств, договор залога, договор гарантии, договор поручительства и другие.

(в ред. Федерального закона от 29.01.2002 N 10-ФЗ)

3. В договоре лизинга должны быть указаны данные, позволяющие определенно установить имущество, подлежащее передаче лизингополучателю в качестве предмета лизинга. При отсутствии этих данных в договоре лизинга условие о предмете, подлежащем передаче в лизинг, считается не согласованным сторонами, а договор лизинга не считается заключенным.

(в ред. Федерального закона от 29.01.2002 N 10-ФЗ)

4. На основании договора лизинга лизингодатель обязуется:

приобрести у определенного продавца в собственность определенное имущество для его передачи за определенную плату на определенный срок, наопределенных условиях в качестве предмета лизинга лизингополучателю;

(в ред. Федерального закона от 29.01.2002 N 10-ФЗ)

выполнить другие обязательства, вытекающие из содержания договора лизинга.

5. По договору лизинга лизингополучатель обязуется:

принять предмет лизинга в порядке, предусмотренном указанным договором лизинга;

выплатить лизингодателю лизинговые платежи в порядке и в сроки, которые предусмотрены договором лизинга;

(в ред. Федерального закона от 29.01.2002 N 10-ФЗ)

по окончании срока действия договора лизинга возвратить предмет лизинга, если иное не предусмотрено указанным договором лизинга, или приобрести предмет лизинга в собственность на основании договора купли - продажи;

выполнить другие обязательства, вытекающие из содержания договора лизинга.

6. В договоре лизинга могут быть оговорены обстоятельства, которые стороны считают бесспорным и очевидным нарушением обязательств и которые ведут к прекращению действия договора лизинга и изъятию предмета лизинга.

(в ред. Федерального закона от 29.01.2002 N 10-ФЗ)

7. Договор лизинга может предусматривать право лизингополучателя продлить срок лизинга с сохранением или изменением условий договора лизинга.

(в ред. Федерального закона от 29.01.2002 N 10-ФЗ)

Статья 16 - Исключена.

Статья 16 - Исключена.

(в ред. Федерального закона от 29.01.2002 N 10-ФЗ)

Статьи 24 - 25 - Исключены.

Статьи 24 - 25 - Исключены.

(в ред. Федерального закона от 29.01.2002 N 10-ФЗ)

Статья 27 - Исключена.

Статья 27 - Исключена.

(в ред. Федерального закона от 29.01.2002 N 10-ФЗ)

Статьи 29 - 30 - Исключены.

Статьи 29 - 30 - Исключены.

(в ред. Федерального закона от 29.01.2002 N 10-ФЗ)

Статьи 32 - 33 - Исключены.

Статьи 32 - 33 - Исключены.

(в ред. Федерального закона от 29.01.2002 N 10-ФЗ)

Статья 34 - Утратила силу.

Статья 34 - Утратила силу.

(в ред. Федерального закона от 18.07.2005 N 90-ФЗ)

Статья 39. Вступление в силу настоящего Федерального закона

Настоящий Федеральный закон вступает в силу со дня его официального опубликования.

Предложить Президенту Российской Федерации привести свои нормативные акты в соответствие с настоящим Федеральным законом.

Правительству Российской Федерации в течение шести месяцев привести свои нормативные акты в соответствие с настоящим Федеральным законом.

Президент
Российской Федерации
Б.ЕЛЬЦИН

Москва, Кремль

29 октября 1998 года

N 164-ФЗ

Тема 7. Лизинговое финансирование

1. Понятие и содержание лизинга

Классификация лизинга

Субъекты лизинга

Процесс лизинга