Следующий шаг: полуавтоматический сканер MACD

 

Работая над этой книгой, я нашёл новое решение проблемы сканирования для поиска расхождений. Сейчас я занимаюсь тестированием метода, который назвал «полуавтоматическим сканером MACD».

Как мы уже знаем, бычье расхождение имеет два дна, A и C, с вершиной B между ними. Мой сканер находит акции, где есть дно A и вершина B и начинает формироваться дно С.  После этого автоматический режим заканчивается и начинается ручная работа. Трейдер должен сам определить дно C и принять решение о входе в сделку.

Поиск бычьих расхождений происходит в такой последовательности:

Гистограмма MACD опускается до самого низкого минимума на отрезке из 100 столбиков (можете задать своё значение). Таким образом определяется дно A потенциального бычьего расхождения A‑B‑C.

Гистограмма MACD пересекает нулевую линию снизу вверх, «ломая хребет медведю». Так определяется вершина B потенциального бычьего расхождения.

Когда акция достигает нового 100‑дневного минимума, гистограмма MACD повторно пересекает нулевую линию, но уже сверху вниз. В этой точке сканер и помечает акцию. Теперь самое время забыть о механической системе и положиться на свои глаза, чтобы поймать потенциальное дно C, завершающее формирование бычьего расхождения и дающее сигнал покупки.

Бычьи и медвежьи модели во многом зеркально отражают друг друга. В зоне A акция allott Communications (ALLT) и гистограмма MACD опускаются до нового минимума. Акция всё ещё идёт вниз, а гистограмма MACD останавливается ниже нуля и образует широкое дно. Ралли в зоне B «ломает хребет медведю». Когда индикатор ныряет под нулевую линию после вершины B, полуавтоматический сканер ставит флажок на графике. С этого момента трейдер может начать визуальное слежение за акцией.

 

 

Рис. 19. Дневной график ALLT с гистограммой MACD и линиями MACD. Сигналы полуавтоматического индикатора MACD (график в TC2000)

 

В зоне  X акция и индикатор достигают нового пика. Акция продолжает расти, а индикатор формирует широкую вершину. В зоне Y гистограмма MACD идёт вниз, «ломая хребет быку». Когда гистограмма MACD вновь поднимается выше нулевой линии, полуавтоматический сканер помечает акцию как перспективную цель для короткой продажи в ближайшем будущем. Теперь наступает время для её ежедневного отслеживания в готовности войти в сделку при более серьёзном падении цены.

Сканер для поиска медвежьих расхождений помогает вылавливать рыночные пики. Медвежье расхождение имеет две вершины, X и Z, с прорывом вниз Y между ними. Сканер находит модель, где есть вершина  X и дно Y и начинает формироваться вершина Z.  После этого автоматический режим заканчивается и начинается ручная работа. Трейдер должен сам идентифицировать вершину Z и принять решение о входе в сделку. Процесс происходит в такой последовательности:

Гистограмма MACD поднимается до самого высокого максимума на отрезке из 100 столбиков (можете задать своё значение). Таким образом определяется вершина  X потенциального медвежьего расхождения.

Гистограмма MACD пересекает нулевую линию сверху вниз и формирует дно Y, «ломая хребет быку».

Когда акция достигает нового 100‑дневного максимума, гистограмма MACD повторно пересекает нулевую линию, но уже снизу вверх. В этой точке сканер помечает акцию. Теперь самое время забыть о механической системе и положиться на свои глаза, чтобы поймать потенциальную вершину Z.

В зонах 1 и 3 тёмными точками отмечены потенциальные медвежьи расхождения, поскольку здесь начинает формироваться вершина Z.  При обнаружении более высокого ценового пика, сопровождающегося снижением гистограммы MACD, сканер ставит тёмные (красные на мониторе) точки над графиком, предупреждая о возможности формирования медвежьего расхождения. В зоне 2 сканер предупреждает о возможности формирования бычьего расхождения, отмечая светлой (зелёная на мониторе) точкой место падения цен до нового минимума C, в то время как гистограмма MACD, хотя и снижается, остаётся выше своего дна A.

 

 

Рис. 20. Дневной график HPQ с полуавтоматическим индикатором MACD (график в TradeStation)

 

Я уже пользуюсь этим полуавтоматическим сканером, но продолжаю над ним работать. В ближайшее время он будет выпущен моей фирмой.

 

Заключение

 

Бычьи и медвежьи расхождения – одни из самых сильных сигналов в техническом анализе. Используйте их осмотрительно, помните следующие принципы и правила.

У бычьего расхождения есть два ценовых дна, разделённых ралли, причём второе дно ниже первого. Индикатор формирует аналогичную модель с подъёмом выше нуля между первым и вторым дном, однако второе дно у него выше первого.

У медвежьего расхождения есть два ценовых пика, разделённых прорывом вниз, причём второй пик выше первого. Индикатор формирует аналогичную модель с падением ниже нуля между двумя вершинами, однако вторая вершина у него ниже первой.

Как бычьи, так и медвежьи расхождения должны быть чётко видны. Если есть отклонение от нормы, то лучше оставить акцию в покое и заняться другими. Не пытайтесь войти в сделку во что бы то ни стало. На рынках имеется масса возможностей, и индивидуальные трейдеры могут дождаться чёткого сигнала. Корпоративный трейдер должен торговать каждый день, а у индивидуального трейдера есть преимущество перед ним – он волен входить в сделки только тогда, когда все выстраивается идеально или почти идеально. Не упускайте это преимущество.

Помните, что рынки живут сразу в нескольких масштабах времени. Если вы видите бычье расхождение на дневном графике, важно знать, что происходит на недельном. Хорошо, если он пробивает линию поддержки, подтверждая бычий тренд. Если же он падает, как нож, то нужно быть особо осторожным, торгуя на бычьем расхождении дневного графика, – либо пропустите сделку, либо сократите её размер.

Спасибо за то, что составили мне компанию в экскурсе по этой увлекательной и важной области технического анализа. Чтобы победить в трейдинге, выполняйте домашнюю работу, ведите тщательные записи и контролируйте риск.

Успешной торговли!

Д‑р Александр Элдер

Нью‑Йорк

Ноябрь 2013 г.

 

Благодарности

 

Я признателен верным друзьям, которые помогали мне в работе над этой книгой. При подготовке графиков я пользовался техническими инструментами, разработанными блестящим программистом Джоном Брунсом в Чикаго. После участия в одном из моих лагерей для трейдеров много лет назад он создал несколько «элдер‑дисков», которые позволяют встроить мои инструменты в ряд популярных программ для работы с графиками. Все графики в книге построены с использованием «элдер‑дисков».

Джефф Паркер, выдающийся член группы SpikeTrade, внимательно прочёл рукопись, сделал ряд предложений и поправок. Келли Клемент из MetaStock.com подготовил несколько графиков в MetaStock, а Патриция Лю – графики в StockFinder. Керри Ловворн помог с дизайном обложки, а Кэрол Киган Кейн выполнила финальное техническое редактирование. Только с её подписью можно считать книгу окончательно готовой.

Большое вам спасибо.

 

Ответы на вопросы (кухня)

 

Прочтите ответ на свой вопрос и возвращайтесь к упражнениям. Не смотрите ответы на другие вопросы!

 

Упражнение A – AMP

Рис. 7a. Дневной график AMP. Ответ: бычье расхождение сигнализирует о ралли (график в TradeStation)

 

После падения цен в зоне A новый минимум гистограммы MACD подтверждает нисходящий тренд. Ралли в зоне B сопровождается подъёмом гистограммы MACD выше нулевой линии, «ломающему хребет медведю». Именно с этого момента серьёзный трейдер должен внимательно следить за акцией, чтобы понять, формируется ли бычье расхождение. Обратите внимание на то, что в зоне B цены поднимаются чуть выше зоны стоимости, показывая, что быки становятся сильнее. В зоне C цены падают до нового минимума, но гистограмма MACD формирует значительно более мелкое дно. Она завершает формирование бычьего расхождения и даёт сигнал покупки, когда начинает подниматься от дна. Обратите внимание ещё на два бычьих сигнала в зоне C – бычью модель линий MACD и «хвост кенгуру» – ценовой столбик, выступающий вниз из узкой полосы цен. Это говорит о том, что AMP тестирует более низкий уровень, но отскакивает.

 

Упражнение B – AMZN

Рис. 8a. Дневной график AMZN. Ответ: медвежье расхождение предвещает падение (график в TradeStation)

 

В апреле 2010 г. я отдыхал на Карибах и не особо следил за рынком, но в пятницу утром, просматривая электронную почту под зонтиком у бассейна, увидел письмо от Керри Ловворна, моего друга и партнёра по SpikeTrade. Он прислал мне график AMZN с несколькими стрелками и вопросительным знаком. На графике в глаза бросалось медвежье расхождение  X‑Y2‑Z2. Я упустил предыдущие расхождения AMZN, но в этот раз не собирался терять возможность! Я тут же продал акцию в короткую, установив стоп‑приказ у последнего пика, а потом закрыл ноутбук и отправился с женой на пляж. Сделка была прибыльной с первого дня. На следующей неделе, когда цены стали топтаться под зоной стоимости, я вышел из сделки.

Я не в полной мере использовал потенциал этого снижения, но главное слово в трейдинге – «достаточно». Я получил вполне достаточно от сделки и был доволен результатом.

Задержимся немного на этом графике. Здесь видно глубокое дно A, где гистограмма MACD показывает точку максимальной силы медведей. В точке B «хребет медведя сломан». Теперь у правого края графика нужно следить за AMZN, держа палец на «спусковом крючке». Как только гистограмма MACD, находящаяся ниже нуля, начнёт движение вверх, она завершит формирование бычьего расхождения и даст сигнал покупки.

У разных акций свои особенности, и их поведение часто повторяется. У одних акций расхождения бывают часто, у других реже, а у третьих никогда. AMZN относится к первой группе. Внизу на рисунке 8b представлено ещё одно её сильное медвежье расхождение. Проанализируйте график, медленно двигаясь слева направо, и попробуйте найти ещё одно, необозначенное медвежье расхождение.

Расхождение  X‑Y‑Z сопровождается ложным прорывом вверх.

 

 

Рис. 8b. Дополнительный дневной график AMZN. Ещё два медвежьих расхождения в 2011 г.

 

Подсказка: необозначенное медвежье расхождение находится у левого края графика.

 

Упражнение C – BBBY

Рис. 9a. Дневной график BBBY (график в TC2000.com)

 

Ответ: второй пик гистограммы MACD выше предыдущего, что говорит об отсутствии медвежьего расхождения.

BBBY растёт, и пик гистограммы MACD у правого края графика выше предыдущего пика в середине. В зоне  X гистограмма MACD поднимается выше нулевой линии, подтверждая ценовое ралли. В зоне Y гистограмма MACD падает ниже нуля, «ломая хребет быку». Она идёт вверх у правого края графика, по которому был задан вопрос, (отмечено вертикальной линией), а потом начинает топтаться на месте. Обратите внимание на то, что последний пик гистограммы MACD выше пика  X, что говорит об отсутствии расхождения. Для формирования настоящего медвежьего расхождения второй пик индикатора должен быть ниже первого.

 

Упражнение D – GOOG

Рис. 10a. Дневной график GOOG (график в TC2000.com)

 

Ответ: второе дно гистограммы MACD ниже предыдущего, что говорит об отсутствии бычьего расхождения.

В зоне A гистограмма MACD снижается до нового минимума, подтверждая падение. В зоне B она поднимается выше нуля, «ломая хребет медведю». У правого края графика, по которому был задан вопрос, (отмечено вертикальной линией) гистограмма MACD падает до более низкого минимума, что говорит об отсутствии бычьего расхождения. Для формирования настоящего бычьего расхождения второе дно гистограммы MACD должно быть мельче первого.

Трейдер, купивший акцию у правого края графика, по которому был задан вопрос, мог избежать убытка или даже немного заработать, быстро сместив защитный стоп‑приказ чуть выше уровня безубыточности. Но пируэты подобного рода – вещь весьма непростая. Профессиональные трейдеры ищут на рынке не сложные задачи, а надёжные модели. Рынки беспощадны, поэтому намного безопаснее дождаться появления чёткого сигнала на мониторе.

P.S. Внимательно следите за GOOG у правого края экрана. Гистограмма MACD падает до нового минимума A2, а затем поднимается до вершины B2, «ломая хребет медведю». Прежде чем упасть у правого края графика, она несколько недель держалась выше нуля. Начало её движения вверх от более мелкого дна, чем A2, сформирует бычье расхождение и даст сигнал покупки.

 

Библиография

 

1. Elder, Dr. Alexander. The New Sell and Sell Short: How to Take Profits, Cut Losses, and Benefit from Price Declines. John Wiley & Sons, 2011.

2. Elder, Dr. Alexander. Trading for a Living: Psychology, Tactics, Money Management. John Wiley & Sons, 1993.

3. Линч П. Метод Питера Линча: Стратегия и тактика индивидуального инвестора. – М.: АЛЬПИНА ПАБЛИШЕР, 2011.

4. Мерфи Дж. Технический анализ финансовых рынков. – М.: Вильямс, 2012.

5. Элдер А. Как играть и выигрывать на бирже: Психология. Технический анализ. Контроль над капиталом. – М.: АЛЬПИНА ПАБЛИШЕР, 2013

6. Элдер А. Трейдинг. Первые шаги. – М.: АЛЬПИНА ПАБЛИШЕР, 2013.

 

Об авторе

 

Доктор Александр Элдер – профессиональный трейдер и преподаватель трейдинга. Он – автор книги «Как играть и выигрывать на бирже», которая считается классикой в сфере трейдинга. Впервые изданный в 1993 г., этот международный бестселлер переведён более чем на десять языков и используется для обучения трейдеров по всему миру. Его работа «Трейдинг с доктором Элдером: Энциклопедия биржевой игры» была в 2002 г. названа журналом Barron’s книгой года. В 2007 г. журнал SFO назвал книгой года «Входы и выходы». В 2011 г. вышла новая работа д‑ра Элдера – книга «Как продавать и играть на понижение» (The New Sell & Sell Short: How to Take Profits, Cut Losses, and Benefit from Price Declines).

Доктор Элдер родился в Ленинграде и вырос в Эстонии, где в 16 лет поступил на медицинский факультет Тартуского университета. В 23 года, работая судовым врачом, он бежал с советского корабля в Африке и получил политическое убежище в США. Он работал психиатром в Нью‑Йорке и преподавал в Колумбийском университете. Благодаря своим профессиональным знаниям и опыту он нашёл уникальный подход к постижению психологии трейдинга. Д‑ра Элдера, автора ряда книг и многочисленных статей и обзоров, по праву называют одним из ведущих преподавателей в сфере трейдинга.

Доктору Элдеру принадлежит идея лагерей для трейдеров – недельного курса обучения. Он также является основателем интернет‑сообщества SpikeTrade, члены которого – профессиональные и полупрофессиональные трейдеры. Они каждую неделю публикуют информацию о своих лучших сделках с акциями, соперничая за призы. Д‑р Элдер продолжает заниматься трейдингом, его приглашают поделиться опытом на конференции в разных странах мира.

Читатели этой книги могут получить бесплатную подписку на электронный бюллетень д‑ра Элдера, обратившись в его офис:

 

PO Box 20555, Columbus Circle Station

New York, NY 10023, USA

Tel. [phone]

E‑mail: [e-mail]

Website: www.elder.com