Классификация иностранных инвестиций

 

Все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемые иностранными инвесторами в объекты предпринимательской и других видов деятельности, в целях получения прибыли, называются иностранными инвестициями.

Ст. 128 Гражданского Кодекса РФ определено, что к объектам гражданского права, которые могут служить объектами капиталовложений, относятся:

вещи;

иное имущество (в том числе имущественные права):

результаты интеллектуальной деятельности, в том числе исключительные права на них (интеллектуальная собственность);

работы и услуги;

нематериальные блага;

информация.

Данные в законодательных актах разных стран определения и перечни иностранных инвестиций обычно являются не исчерпывающими, а примерными, поскольку понятие инвестиций охватывает все виды имущественных ценностей, которые иностранный инвестор может вкладывать в экономику принимающей страны.

В перечень основных объектов иностранных инвестиций входят:

недвижимое и движимое имущество (здания, сооружения, оборудование и другие материальные ценности) и соответствующие имущественные права, денежные средства и вклады;

ценные бумаги(акции, облигации, вклады, паи и др.);

имущественные права;

права на результаты интеллектуальной деятельности, часто определяемые как права на интеллектуальную собственность;

права на осуществление хозяйственной деятельности, предоставляемые на основе закона или договора.

 

Иностранные инвестиции можно классифицировать по различным критериям, самая общая их классификация представлена в таблице №1:

Таблица 1

Критерии классификации	Типы инвестиций
По отношению к отдельным странам	Иностранные - вложения иностранных капиталов в экономику данной страны. Зарубежные - вложения капиталов местных экономических субъектов за рубежом
По источникам происхождения и форме собственности	Частные инвестиции - инвестиции частных экономических субъектов. Государственные инвестиции - инвестиции государственных органов или предприятий
По степени контроля над предприятиями и другими экономическими субъектами	Прямые инвестиции, дающие право контроля. Портфельные инвестиции, не дающие права контроля
По характеру использования	Предпринимательские инвестиции, вкладываемые в производство с целью получения прибыли. Ссудные инвестиции, предоставляемые в форме займов и кредитов с целью получения процентного дохода
По способу учета	Текущие потоки инвестиций - инвестиции, осуществляемые в течение года. Накопленные инвестиции - объем инвестиций за весь период их осуществления

 

По отношению к отдельным странам следует различать зарубежные (или заграничные) инвестиции, которые представляют собой вложения национальных экономических субъектов за рубежом, и иностранные инвестиции, т.е. вложения иностранных инвесторов в экономику данной страны.

Выделяют текущие потоки инвестиций, т.е. капиталовложения, осуществляемые в течение одного года, и накопленные инвестиции - общий объем зарубежных (иностранных) инвестиций, накопленных к данному моменту времени. Новые потоки ежегодно приплюсовываются к накопленным объемам инвестиций.

Различаются также государственные и частные (иностранные) инвестиции. Государственные инвестиции - это займы и кредиты, которые одно государство или группа государств предоставляет другим государствам. К ним относятся также государственное участие в капитале смешанных предприятий и инвестиции государственных предприятий.

Под частными понимаются инвестиции, которые осуществляют частные экономические субъекты (частные предприятия, банки, отдельные граждане и т.д.) одной страны в экономику другой. Современные инвестиционные связи и потоки настолько сложны и многообразны, что нередко потоки государственных и частных инвестиций тесно переплетаются между собой.

В зависимости от степени контроля над зарубежными компаниями инвестиции подразделяются на прямые и портфельные.

Прямые инвестиции - это инвестиции, которые обеспечивают инвестору эффективный контроль над заграничной коммерческой организацией.

Реинвестиции - капиталовложения в объекты предпринимательской деятельности, финансируемые за счет доходов или прибыли иностранного инвестора, которые получены на территории принимающей страны.

Портфельные инвестиции представляют собой вложения иностранных инвесторов в приобретение акций или паев в уставном капитале компаний, не дающие права контролировать управление и влиять на коммерческую деятельность коммерческой организации, а также в другие ценные бумаги принимающих государств - облигации, государственные долговые обязательства и т.д.

Прямые инвестиции отличаются от портфельных следующими чертами:

) они, как правило, имеют более долгосрочный и стабильный характер;

) сумма этих вложений обычно выше;

) инвестор подвергается более высокой степени долгосрочного риска;

) они дают инвестору право контролировать или участвовать в управлении объектом инвестирования.

В международной и национальной статистике существует категория прочих инвестиций, куда включаются:

торговые кредиты (предварительная оплата импорта или экспорта и предоставление кредитов для оплаты импорта и экспорта);

различные кредиты, кроме торговых, полученные от инвесторов;

банковские вклады - валютные счета зарубежных инвесторов, например, в российских банках.