Понятие и состав оборотных средств

 

Составной и неотъемлемой частью имущества предприятия, которое оказывает значительное влияние на эффективность производственно-хозяйственной деятельности, являются его оборотные средства.

Оборотные средства - это совокупность денежных средств, авансируемых для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих непрерывный процесс производства и реализации продукции.

Характерная особенность оборотных средств заключается в том, что они:

• полностью потребляются в течение одного производственного цикла, перенося всю свою стоимость на вновь созданную продукцию;

• находятся все время в обороте;

• в течение одного оборота оборотные средства меняют свою форму с денежной на товарную и с товарной на денежную, проходя стадии закупки, производства и реализации.

Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, состоящего из процесса производства и процесса обращения.

Для изучения состава и структуры оборотных средств в экономической науке их принято классифицировать по следующим признакам (Рисунок 1):

1) сферам оборота;

2) степени ликвидности;

)   источникам формирования;

)   элементам;

)   по степени риска;

)   охвату нормирования.

По сферам оборота оборотные средства подразделяются на оборотные производственные фонды (сфера производства) и фонды обращения (сфера обращения).

Оборотные средства функционируют одновременно в сфере производства и в сфере обращения, проходя три стадии кругооборота: снабжение, производства и сбыт (реализация). Более наглядно кругооборот оборотных средств представляет рисунок 2.

На денежные средства (Д) предприятие приобретает все необходимые предметы труда для производства продукции, которые приобретают форму производственных запасов (ПЗ), затем идет непосредственно процесс производства (П), в результате которого получается готовая продукция (ГП), она реализуется, и предприятие за нее получает определенные денежные средства (Д'). Таким образом, средства совершают один оборот, затем все повторяется вновь.

Отдельные части оборотных средств имеют различное назначение и по-разному используются в производственно-хозяйственной деятельности, поэтому они классифицируются по следующим элементам.

1. Производственные запасы - предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс (сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара, запасные части, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы).

2. Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства.

.   Расходы будущих периодов - невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода (например затраты на конструирование и разработку технологии новых видов изделий, на перестановку оборудования).

Оборотные фонды (сумма п.1+2+3).

4. Готовая продукция на складах.

5. Продукция отгруженная, но еще не оплаченная.

.   Средства в расчетах.

.   Денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке.

Фонды обращения (сумма п.4+5+6+7).

Оборотные средства (сумма п.1+2+3+4+5+6+7).

Стоимость незавершенного производства складывается из стоимости израсходованного сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, энергии, воды, пара, сжатого воздуха, перенесенной на продукт части стоимости основных фондов (амортизационных отчислений), а также сумм заработной платы, начисленной работникам.

Предприятие использует в производстве, кроме покупных полуфабрикатов, полуфабрикаты собственного производства, которые по своей природе близки к незаконченной продукции.

Затраты на освоение новой продукции, подготовительные и другие работы, рассчитанные на длительное время, составляют расходы будущих периодов и списываются на себестоимость продукции в будущих периодах.

По охвату нормирования оборотные средства подразделяются на нормируемые оборотные средства (оборотные средства в запасах товарно-материальных ценностей) и ненормируемые оборотные средства (дебиторская задолженность, средства в расчетах, денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке).

По источникам формирования оборотные средства подразделяются на собственные и заемные оборотные средства.

Наличие собственных и заемных средств в обороте предприятия объясняется особенностями организации производственного процесса. Постоянная минимальная сумма средств для финансирования потребностей производства обеспечивается собственными оборотными средствами. Временная потребность в средствах, возникшая под влиянием зависящих и не зависящих от предприятия причин, покрывается кредитом и другими источниками.

Оборотные средства классифицируются и по другим признакам. В зависимости от ликвидности (скорости превращения в денежные средства) оборотные средства подразделяются на абсолютно ликвидные средства; быстро реализуемые оборотные средства, медленно реализуемые оборотные средства. Например, к абсолютно ликвидным относятся денежные средства в кассе и на расчетном счете. К быстро реализуемым можно отнести готовую продукцию на складе, дебиторскую задолженность.

В зависимости от степени риска вложения капитала:

оборотный капитал с минимальным риском вложений - денежные средства, краткосрочные финансовые вложения;

оборотный капитал с малым риском вложений - дебиторская задолженность (за вычетом сомнительной), производственные запасы (за вычетом залежалых), остатки готовой продукции и товаров (за вычетом не пользующихся спросом);

оборотный капитал со средним риском вложений - незавершенное производство, расходы будущих периодов;

оборотный капитал с высоким риском вложений - сомнительная дебиторская задолженность; залежалые производственные запасы, готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом.

Структура оборотных средств

 

Структура оборотных средств - доля отдельных элементов оборотных средств во всей их совокупности, обусловлена спецификой производственных процессов, характером и стоимостью сырья, материалов и покупных полуфабрикатов, условиями снабжения и сбыта, местонахождением поставщиков и потребителей и другими факторами.

В таблице 1 приведена примерная структура оборотных средств на машиностроительном предприятии (1, 358).

 

Таблица 1.

Примерная структура оборотных средств на машиностроительном предприятии

№ п/п	Состав элементов оборотных средств	Их доля в общей совокупности,%
1	Производственные запасы	57
2	Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства	17
3	Расходы будущих периодов	8
Оборотные фонды (сумма стр. 1+2+3)		82
4	Готовая продукция на складах	5
5	Продукция отгруженная, но еще не оплаченная	7
6	Средства в расчетах	4
7	Денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке	2
Фонды обращения (сумма стр. 4+5+6+7)		18
Оборотные средства		100

 

Знание и анализ структуры оборотных средств на предприятии имеют очень важное значение, так как она в определенной мере характеризует финансовое состояние на той или иной момент работы предприятия. Например, чрезмерное увеличение доли дебиторской задолженности, готовой продукции на складе, незавершенного производства свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия. Дебиторская задолженность характеризует отвлечение средств из оборота данного предприятия и использование их дебиторами, должниками в своем обороте. Повышение доли незавершенного производства, готовой продукции на складе указывает на отвлечение оборотных средств из оборота, снижение объема реализации, следовательно, и прибыли. Все это свидетельствует о том, что на предприятии оборотными средствами необходимо управлять с целью оптимизации их структуры и повышения их оборачиваемости.

Структура оборотных средств на предприятии непостоянна и изменяется в динамике под влиянием многих причин.

Структура оборотных средств на предприятиях различных отраслей промышленности далеко не одинакова и зависит от:

специфики предприятия. На предприятиях с длительным производственным циклом (например, в судостроении) велика доля незавершенного производства; на предприятиях горного профиля большая доля расходов будущих периодов. На тех предприятиях, у которых процесс производства продукции скоротечный, как правило, наблюдается большой удельный вес производственных запасов;

качества готовой продукции. Если на предприятии выпускается продукция низкого качества, которая не пользуется спросом у покупателей, то резко повышается доля готовой продукции на складах;

уровня концентрации, специализации, кооперирования и комбинирования производства;

ускорения научно-технического прогресса. Этот фактор влияет на структуру оборотных средств разнопланово и практически на соотношение всех элементов. Если на предприятии внедряются топливосберегающая техника и технология, безотходное производство, то это сразу влияет на снижение доли производственных запасов в структуре оборотных средств.

Влияют на структуру оборотных средств и другие факторы. При этом необходимо иметь в виду, что одни факторы носят долговременный характер, другие - кратковременный.