Центральные банки: сущность, цели деятельности, операции и функции.

ЦБ – банк, сочетающий в себе черты банка и гос органа.

Цели его деятельности:

1) обеспечение стабильности национальной денежной единицы внутри страны и на мировом рынке, т.е. обеспечение стабильности покупательной способности денежной единицы и стабильности валютного курса на мировом рынке

2) обеспечение эффективного развития банковской системы, ее стабильности, ликвидности и платежной системы страны

Функции ЦБ

1. Проведение д-кред политики.

Методы денежно-кредитной политики:

1) Изменение % ставок ЦБ (учетная ставка, ставка рефинансирования, ломбардная ставка)

2) Изменение норм обязательных резервов банка – это определенная доля привлеченных ресурсов КБ, которую они обязаны отчислять ЦБ.

3) Операции на открытом рынке. Купля-продажа ЦБ ценных бумаг.

Операции на открытом рынке влияют на деятельность КБ через объем их ресурсов. Когда ЦБ покупает у КБ ценные бумаги, объем ресурсов у КБ увеличивается, что ведет к увеличению объема ссуд, росту денежной массы и снижению курса национальной валюты. Операции на открытом рынке могут использоваться для регулирования % ставок и курса государственных ценных бумаг. Покупка-продажа краткосрочных ценных бумаг ведет к изменению спроса и предложения на эти бумаги, а это означает изменение курса (цены) и фактической доходности этих бумаг. Когда ЦБ продает новые ценные бумаги, доходность уже существующих меняется. Если доходность по ценным бумагам падает, то на рынке падают все % ставки.

4) Политика валютной интервенции, т.е. покупка-продажа иностранной валюты за национальную. Цели проведения – быстрое влияние на валютный курс. Покупка ин валюты ведет к снижению курса национальной валюты, а продажа – к ее увеличению.

2. Функция монопольной эмиссии банкнот. Это явл. источником фин ресурсов ЦБ, т к вновь выпущенные деньги принадлежат ему, а не гос-ву и м б предоставлены правительству только в кредит. Планируя и контролируя эмиссию банкнот ЦБ обеспечивает потребность н/х в н/д и оказывает воздействие на V ден массы в стране. ЦБ организует н/д оборот.

3. Банк банков – банкир банков

1) ЦБ принимает на хранение свободную денежную наличность КБ и кассовые резервы, в т.ч. хранит обязательные резервы, устанавливает норму обязательных резервов.

2) ЦБ предоставляет кредиты КБ. Надзор ЦБ и контроль за деятельностью КБ с целью поддержания стабильности и надежности банковской системы, защиты интересов вкладчиков и кредиторов.

3) ЦБ является регулирующим органом платежной системы страны. Организует межбанковские расчеты, координирует и регулирует организацию расчетных, в т.ч. клиринговых систем. Служит расчетным центром банковской системы.

4. Банк правительства.

1) кассир правительства. В ЦБ открыты счета правительства и его ведомств.

2) кредитор правительства. Для покрытия кассовых разрывов бюджета используется краткосрочное кредитование (гос ценные бумаги, ссуда).

3) ЦБ – финансовый консультант правительства по вопросам размещения и погашения государственных займов, выбора дат эмиссии, определения доходности государственных ценных бумаг в зависимости от рыночной ситуации

4) ЦБ выступает финансовым агентом правительства. Осуществляет управление государственным долгом, проводит реструктуризацию ценных бумаг.

5. Внешнеэкономическая функция

1) определяет режим курса национальной валюты

2) Проводит операции по управлению международными резервами

3) Осуществляет регулирование международных расчетов, платежного баланса

4) Организует составление платежного баланса

5) Участвует в подготовке международных соглашений по вопросам деятельности ЦБ

6) Сотрудничает с ЦБ других стран, международными валютно-кредитными организациями.

 

ОПЕРАЦИИ ЦБ

1. Пассивные операции ЦБ = Пассивными называются операции, с помощью которых формируются банковские ресурсы. К ни относятся:Эмиссия банкнот (собственный источник),Прием вкладов от КБ и правительства,Выпуск собственных долговых ценных бумаг (векселя, облигации, сертификаты) – доходы от займов и продажа бумаг из своего портфеля,Получение кредитов от международных валютных кредитных организаций или ЦБ других стран, образование собственного капитала.

2. Активные операции ЦБ:

- ссудные операции (КБ, правительство);

- вложения в ценные бумаги

- покупка валюты и/или золота для поддержания на соответствующем уровне международных резервов и регулирование валютного курса.