Понятие дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия, их состав и показатели, их характеризующие. Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия

Дебиторская задолжность по своей сути задолжность покупателей и заказчиков за предоставляемые им товары и услуги с последующей оплатой. Она может быть краткосрочной (до 12) и долгосрочной (выше 12). Кредиторская задолжность – обязательства предприятия по текущим платежам перед другими организациями и работниками (бюджетные, внебюджетные фонды).

Анализ дебиторской и кредиторской задолжностей: 1. Движение. 2. Оборачиваемость. 3. Соотношение.

При анализе дебиторской и кредиторской задолжностей первоначально анализируется движение денежных средств по схеме:

Остаток на начало
Возникновение обязательств	Погашено обязательств
Остаток на конец периода

В процессе анализа динамики прослеживают сроки возникновения и погашения обязательств, чтобы не допускать сроков нарушения и возникновения штрафовых обязательств. Эти штрафы за нарушение договоров отражаются во внереал. доходах. В процессе анализа д. и к. задолжностей рассчитывается и оборачиваемость в днях и в числе оборотов. Оборачиваемость дебиторской задолженности показывает вынужденное или добровольное расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием.

1. Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях: ср. остатки д. задолжности за период n /однодневная реализация (оборот).

2. Оборачиваемость дебиторской задолженности в числе оборотов: оборот за период n / ср. остатки за период n

Оборачиваемость д. задолжности в днях показывает время возврата средств из дебиторской задолжности. Фактическая оборачиваемость при этом сопоставляется с расчетной или ожидаемой и находится отклонение.

Также оборачиваемость рассчитывается за разные периоды времени сравнивается. Это важно для управления дебиторской задолжностью и расчета средств, высвобождаемых из оборота.

За досрочное погашение дебиторской задолжности могут выплачиваться премии.

Оборачиваемость кредиторской задолжности рассчитывается по следующей формуле.

Оборачиваемость кредиторской задолжности в днях: ср. остатки кред. задолжности за период n / однодневные расходы за период n. (себестоимость).

Оборачиваемость кредиторской задолжности в оборотах: себестоимость / кред. задолжности (на покупку сырья, т).

Данный показатель отражает объем погашения кредиторской задолжности.

В процессе анализа дебиторской и кредиторской задолжностей рассчитывается соотношение между ними. Практика показывает, что между ними прямая зависимость, т.е. задолжность поставщикам (за сырье и т) часто бывает связана с отвлечением денежных

Соотношение между д и к задолжностями считается нормальным, если оно = 1.

Для оценки этого соотношения рассчитывается: коэффициент текущей задолжности = ср дебиторская задолжность за период n / ср кредиторская задолжность за период n.

Коэффициент отвлечения средств: ср дебиторская задолжность за период n / запасы и затраты + денежные средства на счетах и прочие активы (оборотные активы).

 

25. Метод операционного рычага:

Поскольку прибыль в значительной степени зависит от т\о или оборота предприятия можно показывать влияние т\о на прибыль. Рассчитать влияние т\о на прибыль можно на основе операционного рычага, который показывает взаимосвязь между V реализации и прибылью, те количественно позволяет установить, насколько вырастет прибыль при изменении выручки на 1%.

Для этого рассчитывается такой показатель как сила воздействия операционного рычага = валовая маржа\прибыль.

Валовая маржа=выручка – переменные издержки

 

Учитывая эту взаимосвязь можно прогнозировать прирост т\о и рассчитать в результате как возрастет прибыль за счет прироста т\о

 

С операционным рычагом тесно связаны такие показатели как порог рентабельности и запас финансовой прочности

Порог рентабельности показывает каким дБ V оборота или сколько дБ произведено и реализовано продукции\услуг без ущерба для хозяйственной деятельности, те без убытка и прибыли

(в тр)= постоянные затраты \ уровень валовой маржи в % к обороту.

В колич выражении = постоянные затраты\ (продажная цена за единицу – средние переменные издержки за единицу товара)

 

На основе порога рентабельности рассчитывается запас финансовой прочности = выручка – порог рентабельности.

ЗФП показывает, насколько может снизиться выручка или т\о предприятия без ущерба для эк.состояния, те предприятие не понесет убыток.

Поскольку прибыль до налогообложения зависит от сальдо операц доходов и расходов и внереал доходов и расходов влияние этих факторов на прибыль рассчитывается прямым счетом, те прибавляется или вычитается это сальдо