Тема 3. Операции с долговыми ценными бумагами

 

По этой теме надо изучить операции по продаже и приобретению облигаций, освоить основные термины, связанные с оборотом облигаций: номинальная стоимость, скидка, премия, выигрыш, купон, дисконт. Продажа облигаций с нарастающим процентом.

Следует обратить внимание на важность значения, которое имеет регулирование стоимости облигаций, приобретенных по рыночной стоимости к моменту их выкупа (погашения).

К операциям с долговыми ценными бумагами относятся операции с векселями. Следует изучить основные законодательные акты, регулирующие вексельное обращение на территории Республики Беларусь. Закон Республики Беларусь о простом и переводном векселе. Вексель Национального Банка РБ, порядок его выпуска, обращения и оплаты. Виды выпускаемых векселей по срокам погашения. Расчет суммы процентов по векселю и их уплата.

Также следует изучить операции банков с использованием векселей на вторичном рынке. Раскройте понятия: инкасса векселя; залог векселя в качестве обеспечения исполнения обязательства; аваль и акцепт векселя банком; посреднические операции банка с векселями; мена векселей и др.

 

Основные термины и понятия по теме 3:

 

рыночная стоимость, дисконтирование, факторинг, пункт, аваль, акцепт векселя, мена векселя, новация векселя, дробление номинала векселя, купон, дисконт.

 

 

Тема 4. Депозитарная деятельность

 

При изучении данной темы следует раскрыть сущность депозитария, его задачи и функции. Банковский депозитарий и особенности его деятельности. Двухуровневая депозитарная система Республики Беларусь. Центральный и уполномоченный депозитарий, их депоненты. Требования к депозитарию при присвоении ему статуса "уполномоченного".

Следует уделить внимание вопросам взаимоотношения депозитария с клиентом. Депозитарный договор. Счета депозитарного учета. Порядок открытия и ведения счета "Депо", их назначение. Перечень документов для открытия счета "Депо". Приостановление операций с ценными бумагами по корреспондентскому счету и его закрытие. Подписка на ценные бумаги через депозитарий. Вторичное обращение ценных бумаг через депозитарий. Междепозитарные переводы ценных бумаг.

Необходимо также рассмотреть способы хранения ценных бумаг в депозитарии и их отличия.

Далее следует раскрыть понятие реестра акционеров и порядок его ведения. Дать определения основных реестродержателей и их обязанностей. Порядок внесения изменений в реестр в связи с переходом прав собственности на акции. Передача акций в залог.

 

Термины и определения по теме 4:

 

депозитарий, уполномоченный депозитарий, депонент, счет "депо ЛОРО", счет "депо НОСТРО", реестр акционеров, специализированный регистратор, агент реестродержателя.

 

 

Тема 5. Рынок ценных бумаг

 

Рассматривая данную тему, нужно раскрыть сущность рынка ценных бумаг и две группы функций, его характеризующих (общерыночные и специфические). Виды рынка ценных бумаг. Первичный и вторичный рынки, их важнейшие черты.

Необходимо уделить внимание развитию фондового рынка. Две модели рынка ценных бумаг, их важнейшие характеристики. Инфраструктура рынка ценных бумаг Республики Беларусь и законодательная база его функционирования.

Особое внимание следует уделить профессиональным участникам рынка ценных бумаг, направлению их деятельности. Требования, предъявляемые к профессиональным участникам. Основные участники рынка ценных бумаг (стратегические и портфельные инвесторы) и посредники между ними (брокер, дилер, маклер, инвестиционные фонды, инвестиционные банки, холдинговая компания, инвестиционные консультанты и др.). Профессиональная деятельность с ценными бумагами, ее виды: посредническая, коммерческая, депозитарная, доверительная, специализированного регистратора, консультационная, инвестиционного фонда.

Далее обратите внимание на порядок лицензирования (для юридических лиц) и аттестации (для физических лиц) профессиональных участников рынка ценных бумаг. Условия выдачи и продления лицензии на профессиональную деятельность с ценными бумагами. Условия финансовой достаточности юридического лица. Виды аттестатов (категорий I, II, III, "С") и вытекающие из обладания ими права. Контроль за использованием квалификационных аттестатов и лицензий.

 

Основные термины и понятия по теме 5:

 

рынок ценных бумаг, первичный рынок, вторичный рынок, биржевой рынок, внебиржевой рынок, стихийный рынок, простой аукционный рынок, онкольный рынок, двойной аукционный рынок, дилерский рынок, широкий рынок, узкий рынок, эластичный рынок, сильный рынок, эмитент, инвестор, брокер, дилер, маклер, инвестиционный фонд, холдинговая компания, инвестиционные банки.

 

 

Тема 6. Фондовая биржа

 

Приступая к изучению данной темы, необходимо раскрыть сущность фондовой биржи, основные задачи и функции. Следует уделить внимание ее развитию и порядку образования Белорусской валютно-фондовой биржи. Раскройте классификацию фондовых бирж в мировой практике и определите место Белорусской валютно-фондовой биржи.

Раскройте законодательную базу функционирования биржи в Республике Беларусь, основных ее участников.

Следует изучить порядок допуска ценных бумаг на биржу (операция листинг). Листинговая комиссия — ее цель, главная задача, назначение. Два уровня листинга (А, Б). Условия включения ценных бумаг в котировальный лист каждого уровня.

Операция делистинг. Возможность ее проведения.

Далее необходимо обратить внимание на котировку ценных бумаг на бирже. Правила установления биржевого курса. Формы временного прекращения котировки ценных бумаг на бирже. Способы торговли ценными бумагами.

Необходимо уделить внимание порядку проведения биржевых операций с ценными бумагами. Виды сделок (кассовые, срочные), их сущность. Следует изучить характеристику и отличительные особенности основных видов поручений (приказов) на покупку-продажу ценных бумаг на бирже с точки зрения ценового фактора (рыночные, лимитированные, стоп-поручения), их сущность. Технология совершения сделок с ценными бумагами: заключение договора купли-продажи; сверка параметров сделки и сроки исполнения; клиринг; исполнение сделки или окончательные взаиморасчеты. Прядок оформления и регистрации сделок с ценными бумагами на бирже.

 

Основные термины и определения по теме 6:

 

фондовая биржа, листинг, делистинг, рыночное поручение, лимитированное поручение, стоп-поручение, курс, лот, котировка ценных бумаг, биржевой бюллетень.