Кредит. Функции кредита. Виды кредитов.

Кредит подразумевает возвратное предоставление средств на платной основе.

Кредит выполняет след. ф-ции:

1) Перераспределительная (средства изымаются от лиц, у которых они временно являются лишними и передаются тем, кто нуждается)

2) Замещение наличных денег кредитными

Сис-ма кредитования обеспечивает непрерывность и эф-ть работы эк-ки. Выделяют след тыпы кредитов:

1. Онкольный (on call) (выдается на небольшой срок и возвращается по 1-му требованию)

2. Краткосрочный (до 1 года)

3. Среднесрочный (1–5 лет)

4. Долгосрочный (>5 лет)

По составу кредитов и заемников выделяют:

1) Банковский кредит (выдача денег под опред гарантии или обеспечен коммерческими банками)

Кредит на покупку или строительство недвижемости под ее залог наз ипотечным кредитом

2) Коммерческий кредит (предоставляется фирмой-продавцом фирме-покупателю в виде отсрочки платежа)

3) Потребительский кредит (покупка населением потребительских товаров в рассрочку)

4) Облигационный кредит (это кредитование посредством покупки облигаций заемщика (обычно правительства))

Банковский мультипликатор.

Кредиты, выдаваемые коммерческими банками, являются основным источником произведения денег в экономике. Сумма кредитов зависит от нормы резервирования (доля) от собранных депозитов, которые коммерческие банки обязаны внести в центральный банк для создания страхового фонда на погашение неуплаченных кредитов.

Средства депозитов сверх нормы регулирования коммерческий банк может направлять на предоставление экономики. В результате действует банковский мультипликатор.

 

Пример: при резервировании 10% из 1000$ привлеченных средств банк 100 перечисляет в центральный банк, а 900 может вложить в другой банк.

Отсюда банковский мультипликатор:

 

 

1000$

 

900$ 100$

 

810$ 90$

Дополнительные кредиты, которые получают коммерческие банки от центрального банка могут создавать количество денег в экономике, кратное банковскому мультипликатору.

60. Денежно-кредитная политика государства.

 

Денежно-кредитная политика — совокупность мероприятий, предпринимаемых правительством в денежно-кредитной сфере с целью регулирования экономики. Цели: 1) устойчивые темпы роста национального производства; 2) стабильные цены; 3) высокий уровень занятости населения; 4) равновесие платежного баланса.

Методы денежно-кредитной политики:

1. Операции на открытом рынке, заключающиеся в покупке и продаже Центральным Банком государственных ценных бумаг, для чего необходимо наличие развитого рынка ценных бумаг. При необходимости увеличения денежной массы Центральный Банк начинает покупать государственные ценные бумаги у коммерческих банков и населения, и наоборот.

2. Изменение нормы обязательных резервов. Ее увеличение ведет к тому, что у банков остается меньше средств для выдачи кредитов, в результате чего снижается денежный мультипликатор и уменьшается предложение денег, и наоборот.

3. Изменение учетной ставки. В основе этого метода лежит возможность Центрального Банка предоставлять ссуды коммерческим банкам, за что Центральный Банк взимает с заемщика определенный %. Норма такого процента называется учетной ставкой. Если Центральный Банк выдает такую ссуду, то резервы банка, получившего ссуду, увеличиваются, что позволяет увеличить предложение денег. Чем выше учетная ставка, тем менее охотно коммерческие банки берут ссуду у Центрального Банка, что ведет к снижению предложения денег, и наоборот.

В зависимости от состояния экономики, Центральный Банк может осуществлять один из следующих основных вариантов денежно-кредитной политики: 1) политику «дорогих» денег (кредитная рестрикция); 2) политику «дешевых» денег (экспансионистская политика).

Если в стране наблюдается высокий уровень безработицы, то Центральный Банк проводит политику «дешевых» денег, которая заключается в увеличении их предложения. Для этого Центральный Банк закупает государственные облигации у населения, других банков, снижает резервную норму и учетную ставку, расширяет масштабы кредитования. Рост предложения денег ведет к снижению ставки ссудного процента, т. е. того процента, под который предоставляются ссуды предприятиям, населению. Кредит становится дешевле, что стимулирует развитие производства.

В условиях инфляции проводится политика «дорогих» денег, направленная на сокращение предложения денег. Для этого Центральный Банк продает государственные ценные бумаги, увеличивает норму обязательных резервов, повышает учетную ставку, использует административные ограничения, например, понижает поток предоставляемых кредитов.