На тему «золото как объект инвестирования на международном рынке драгметаллов»

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Международные финансовые рынки и международные финансовые институты»

На тему «Золото как объект инвестирования на международном рынке драгметаллов»

 

 

Выполнила:

студентка группы БД-2420

очной формы обучения

финансового факультета

Ермоленко Ангелина Алекандровна

Научный руководитель:

К.Э.Н., доцент, Помаскина Ольга Владимировна

 

Москва - 2015 г

Содержание

Стр.

Введение……………………………………………………………………….
Глава 1. Международный рынок драгоценных металлов и его особенности……………………………………………………………………
1.1 Основные характеристики драгоценных металлов, их добыча и запасы в мире………………………………………………………………
1.2 Понятие международного рынка золота и его участники………….
1.3 Формирование цены на золото…………………………………….…
1.4 Операции с золотом на мировом рынке драгоценных металлов…..
Глава 2. Современные тенденции развития международного рынка драгоценных металлов………………………………………………………
2.1. Потребление золота на международном рынке…………….………
2.2. Виды инвестирования в золото и их характеристики…..………….
Заключение……………………………………………………………………
Список использованной литературы……………………………………...
Приложения…………………………………………………………………...

Введение

С древних времен драгоценные металлы были известны человечеству. За это время менялась их роль, также как и важность, в разные времена. Они сыграли огромную роль в развитии международных отношении и мировой экономики в целом. И хотя на сегодняшний день они почти потеряли свою основную функцию в качестве денежного средства, они по-прежнему являются неотъемлемой частью нашей жизни.

Актуальность изучения данной темы заключается в том, что в последние годы на международном рынке драгоценных металлов происходят большие изменения, и это безусловно повлияет на экономику, поскольку данная отрасль является одной из самых перспективных и важных отраслей нашей экономики. Россия является одним из крупнейших производителей золота в мире, обладает большими запасами и государство уделяет большое внимание развитию данной отрасли.

Цель работы - выявить современные тенденции развития рынка драгоценных металлов на основе анализа международного рынка драгоценных металлов.

Для достижения данной цели были решены следующие задачи:

·определить сущность и понятие международного рынка драгоценных металлов;

·выявить особенности международного рынка драгоценных металлов;

·рассмотреть структуру международного рынка драгоценных металлов;

·анализировать динамику цен на международном рынке драгоценных металлов;

·выявить современные тенденции развития международного рынка драгоценных металлов;

Объект исследования - международный рынок драгоценных металлов.

Предмет исследования - современные тенденции развития международного рынка драгоценных металлов.

Работа имеет практическую значимость для всех участников международного рынка драгоценных металлов в разработке дальнейшей стратегии развития.

Теоретико-методологическая база. В качестве теоретической основы для изучения понятия международного рынка драгоценных металлов, его роли в экономике были использованы труды российских авторов таких, как Максимова В.Ф., Максимов К.В.. [9]

Данная работа состоит из двух глав. Также работа включает в себя оглавление, введение, заключение, список использованной литературы. Для более эффективного восприятия в работе были использованы графики, таблицы и схемы. Во введении обоснована актуальность темы работы, сформулированы цель и задачи работы, определены предмет и объект работы, теоретическая и методологическая основа, научная новизна и практическая значимость исследования.

В основной части даны описания драгоценных металлов, краткая история их открытия, свойства и области применения. Также приведены данные о запасах и добыче драгоценных металлов по странам. Кроме этого описаны участники международного рынка драгоценных металлов и операции, осуществляемые на данном рынке. В заключении подведены итоги исследования, обобщены основные выводы, сформулированы рекомендации.

 

 

Глава 1. Международный рынок драгоценных металлов и его особенности

Основные характеристики драгоценных металлов, их добыча и запасы в мире

Многотысячелетняя история обращения драгоценных металлов тесно связана с историей цивилизации. Драгоценные металлы сыграли огромную роль в открытии континентов и отраслей промышленности, в формировании и трансформации валютной системы, становлении и развитии денежно-кредитных отношений. С течением времени менялись функции и роль благородных металлов, но они по-прежнему занимают важное место в национальной экономике и международных отношениях.

История рынка золота тесно связана с историей международных валют. Фактически рынок золота в значительной степени был неотличим от валютного рынка вплоть до 1968 г., когда курсы валют стали плавающими, а сами валюты стали продаваться независимо от золота. [4]

В современных условиях с одной стороны происходит сокращение денежных функций, например, золота, а с другой возникают новые формы экономического бытия этого драгоценного металла. Не уменьшается тезаврационный, спекулятивный спрос на золото, возрастает его инвестиционная привлекательность.

Драгоценные металлы — металлы, не подверженные коррозии и окислению, что отличает их от большинства базовых металлов. Все они являются драгоценными металлами, благодаря их редкости. Основные благородные металлы — золото, серебро, а также платина и остальные 5 металлов платиновой группы — (рутений, родий, палладий, осмий, иридий). Иногда благородные металлы платиновой группы подразделяют на две триады: рутений, родий, палладий — лёгкие и платина, иридий, осмий — тяжёлые платиновые металлы

Добыча золота и запасы в мире. [Приложение 1,2].

Глава 2. Современные тенденции развития международного рынка драгоценных металлов

Виды инвестирования в золото и их характеристики

Мотивы, побуждающие частных инвесторов к вложению своих средств в драгоценные металлы, остаются практически неизменными на протяжении всей истории развития рынка. Это, прежде всего, уникальные физические и потребительские свойства, благодаря которым драгоценные металлы:

- обладают высокой капиталоемкостью, являются долгосрочным аккумулятором стоимости;

- выступают в качестве «последнего прибежища» для капитала;

- имеют высокую ликвидность (особенно золото и серебро), развитую инфраструктуру международного обращения и рыночного ценообразования;

- предоставляют хорошие возможности для диверсификации вложений. [6]

Способы инвестирования

Инвестировать в золото можно разными способами. Здесь будут проанализированы основные способы:

Покупка физического золота

Самое простое – это купить физическое золото в виде каких-либо изделий: слитков, монет или ювелирных украшений.

Первый способ – приобрести слитки и платину - имеет один большой плюс – ты становишься обладателем физического золота. Так сказать, имеешь его на руках. В таком случае, ты не будешь зависеть от риска банкротства финансовых институтов и краха всей финансовой системы в целом.

Но за этим неоспоримым плюсом кроется много минусов. Например:

· Одним из главных минусов является уплата НДС (в России – 18% от стоимости слитка). Налог уплачивается непосредственно при покупке в банке. При продаже слитка налог тебе никто не компенсирует. Прибавь к этому приличный спред (разницу между ценой покупки и ценой продажи), который устанавливают банки, торгуя слитками, и ты получишь ситуацию, в которой после покупки золотого слитка, тебе нужно дождаться пока золото вырастет в цене процентов на 30, чтобы только выйти в ноль. Именно поэтому покупка золотых слитков – это долгосрочная инвестиция. При инвестициях менее чем на 3 года, велика вероятность, что даже при росте цены на золото, ты не покроешь расходы, связанные с покупкой слитка

· Нужно заботиться о хранении слитка, ведь его могут просто-напросто украсть. Хорошим вариантом будет аренда ячейки в банке. А это – дополнительные расходы

· Процедура продажи слитка может быть затруднена. Если ты купил слиток банке, то проблем, скорее всего, не возникнет. Хотя не каждое отделение занимается выкупом золота (даже если оно занимается продажей)

· Поговаривают, что иногда банки отказываются принимать слитки и пластины, купленные в других финансовых учреждениях. Ну а если ты купил слиток не в банке, а в какой-нибудь подворотне, да ещё и без сертификата (или с поддельным сертификатом), то тогда продать его будет крайне затруднительно. Разве что, предлагать по подворотням за бесценок.

· Порча слитка. Наличие даже небольших царапин и потёртостей сильно снизит цену слитка. А золото – металл очень мягкий, поэтому нужно относиться к нему очень бережно, чтобы избежать царапин, вмятин и других повреждений. Утеря или порча сертификата, который прилагается к слитку, также, крайне негативно скажется на цене и очень затруднит процедуру продажи.

Второй способ – это приобретение монет. Монеты бывают коллекционными и инвестиционными. Законодательством установлен перечень инвестиционных монет, при покупке которых не придётся платить НДС. А вот если ты захочешь купить в банке коллекционную монету, НДС всё же придётся заплатить.

К настоящему моменту ассортимент инвестиционных монет в России ограничен лишь тремя наименованиями:

- золотые червонцы;

- золотая серия «Знаки Зодиака».

- серебряные монеты «Соболь»;

Плюсом покупки золотых монет является, как и в случае со слитками и пластинами, то, что золото будет у тебя на руках, и при любых банкротствах банков и даже крахе всей финансовой системы, сохранишь капитал.

Минусов, как и в случае со слитками, немало:

· НДС не взимается только с ограниченного перечня инвестиционных монет, помимо этого спред, как и при покупке слитков, немалый

· Нужно обеспечить безопасность хранения

· Процедура продажи монет может быть затруднена. Продажей монет занимаются многие банки, а скупкой – единицы. На чёрном рынке инвестиционные монеты котируются слабо, а цена, которую тебе могут предложить за коллекционную монету может тебя сильно разочаровать

· Нужно разбираться в монетах, особенно при покупке коллекционных монет. Иначе, высока вероятность покупки неликвидных монет

· Порча монеты. Как и в случае со слитками, любые повреждения — сколы, вмятины, потёртости, царапины снижают ценность монеты. Поэтому, учитывая, что золото – металл мягкий, к золотым монетам следует относиться очень бережно

Заключение

 

Международный рынок драгоценных металлов представляет собой сферу экономических отношений между участниками по поводу сделок с драгоценными металлами и ценными бумагами, которые котируются в золоте (золотые сертификаты, облигации, фьючерсы и т.п.).

К драгоценным металлам относятся золото, серебро и пять других металла платиновой группы. Эти металлы распространены в мире неравномерно. Добытое золото продается на международных и внутренних рынках, где его покупают другие участники рынка (Центральные и коммерческие банки, дилеры брокеры, а также инвесторы). Крупные мировые рынки находятся в Англии, Швейцарии, США и Японии, где формируются цены на драгоценные металлы. Цены на драгоценные металлы формируются, как и на другие товары, под воздействием спроса и предложения. На изменение цен влияют множество факторов (кризисы, воины и т.д.).

Предложение на международном рынке драгоценных металлов формируется из трех источников: добыча, переработка лома и продажа из государственных резервов. Добыча драгоценных металлов уже давно держится на стабильном уровне и, как правило, резких изменении в объемах добычи не происходит. Продажа драгоценных металлов центральными банками из государственных резервов постепенно снижается. [1]

Структура спроса на международном рынке драгоценных металлов зависит от вида металла. Например, основную часть спроса на золото составляет спрос со стороны производителей ювелирных изделий.

Операции на рынке драгоценных металлов можно разделить на две группы: сделки, связанные с торговлей физическим металлом и с золотом в качестве финансового инструмента. В структуре международного рынка драгоценных металлов основную часть по оборотам занимает рынок золота.

 

Список использованной литературы:

Электронный ресурс

11. Металлические счета // http://www/bank-zoloto.ru/metall-schеt/

12. Официальный сайт Банка России // http://www.cbr.ru

 

Приложение 1

Страны-лидеры по уровню добычи золота по итогам 2014 года [12]

Место	Страна	Зoлотодобыча, т	Изменение, %
	2014*
	Китай	438,2	465,7
	Россия	248,8
	Австралия	268,1	269,7
	США	228,2	200,4	-12
	Перу	187,7	169,3	-10
	ЮАР		164,5	-7
	Канада	133,3	153,1
	Мексика	119,8	115,7	-3
	Индонезия	109,2	109,9
	Гана	107,4	106,1	-1
	Бразилия	80,1	80,5
	Узбекистан	77,4	80,4
	Папуа-Новая Гвинея	60,5	59,2	-2
	Аргентина	50,1	57,6
	Мали	48,2	48,3
	Казахстан	42,4	47,8
	Танзания	46,6	44,3	-5
	Чили	48,6	43,9	-10
	Колумбия	41,2	43,1
	Филиппины	38,7	39,4
Остальной мир
Всего в мире	3 049,5	3 109

Приложение 2

Рейтинг золотого запаса стран мира в динамике до 2015 [12]

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Международные финансовые рынки и международные финансовые институты»

на тему «Золото как объект инвестирования на международном рынке драгметаллов»

 

 

Выполнила:

студентка группы БД-2420

очной формы обучения

финансового факультета

Ермоленко Ангелина Алекандровна

Научный руководитель:

К.Э.Н., доцент, Помаскина Ольга Владимировна

 

Москва - 2015 г

Содержание

Стр.

Введение……………………………………………………………………….
Глава 1. Международный рынок драгоценных металлов и его особенности……………………………………………………………………
1.1 Основные характеристики драгоценных металлов, их добыча и запасы в мире………………………………………………………………
1.2 Понятие международного рынка золота и его участники………….
1.3 Формирование цены на золото…………………………………….…
1.4 Операции с золотом на мировом рынке драгоценных металлов…..
Глава 2. Современные тенденции развития международного рынка драгоценных металлов………………………………………………………
2.1. Потребление золота на международном рынке…………….………
2.2. Виды инвестирования в золото и их характеристики…..………….
Заключение……………………………………………………………………
Список использованной литературы……………………………………...
Приложения…………………………………………………………………...

Введение

С древних времен драгоценные металлы были известны человечеству. За это время менялась их роль, также как и важность, в разные времена. Они сыграли огромную роль в развитии международных отношении и мировой экономики в целом. И хотя на сегодняшний день они почти потеряли свою основную функцию в качестве денежного средства, они по-прежнему являются неотъемлемой частью нашей жизни.

Актуальность изучения данной темы заключается в том, что в последние годы на международном рынке драгоценных металлов происходят большие изменения, и это безусловно повлияет на экономику, поскольку данная отрасль является одной из самых перспективных и важных отраслей нашей экономики. Россия является одним из крупнейших производителей золота в мире, обладает большими запасами и государство уделяет большое внимание развитию данной отрасли.

Цель работы - выявить современные тенденции развития рынка драгоценных металлов на основе анализа международного рынка драгоценных металлов.

Для достижения данной цели были решены следующие задачи:

·определить сущность и понятие международного рынка драгоценных металлов;

·выявить особенности международного рынка драгоценных металлов;

·рассмотреть структуру международного рынка драгоценных металлов;

·анализировать динамику цен на международном рынке драгоценных металлов;

·выявить современные тенденции развития международного рынка драгоценных металлов;

Объект исследования - международный рынок драгоценных металлов.

Предмет исследования - современные тенденции развития международного рынка драгоценных металлов.

Работа имеет практическую значимость для всех участников международного рынка драгоценных металлов в разработке дальнейшей стратегии развития.

Теоретико-методологическая база. В качестве теоретической основы для изучения понятия международного рынка драгоценных металлов, его роли в экономике были использованы труды российских авторов таких, как Максимова В.Ф., Максимов К.В.. [9]

Данная работа состоит из двух глав. Также работа включает в себя оглавление, введение, заключение, список использованной литературы. Для более эффективного восприятия в работе были использованы графики, таблицы и схемы. Во введении обоснована актуальность темы работы, сформулированы цель и задачи работы, определены предмет и объект работы, теоретическая и методологическая основа, научная новизна и практическая значимость исследования.

В основной части даны описания драгоценных металлов, краткая история их открытия, свойства и области применения. Также приведены данные о запасах и добыче драгоценных металлов по странам. Кроме этого описаны участники международного рынка драгоценных металлов и операции, осуществляемые на данном рынке. В заключении подведены итоги исследования, обобщены основные выводы, сформулированы рекомендации.