Анализ ликвидности и платежеспособности организации

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность.

Платежеспособности предприятия –возмож­ность предприятия своевременно погашать свои платежные обязательства на­личными денежными ресурсами.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Основными признаками платежеспособности являются:

а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;

б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

Анализ платежеспособности не­обходим:

- самому предприятию с целью оценки и прогно­зирования финансовой деятельности;

- внешним инвесторам (банкам, финансовым партнерам) с целью определения кредитоспособности заемщика.

Ликвидность – это способность ценностей превращаться в деньги. Различают:

Ликвидность предприятия – способность превращать свои активы в деньги для совершения всех необходимых платежей, по мере наступления их срока.

Ликвидность баланса – степень покрытия обязательств предпри­ятия его активами, срок превращения которых в наличные денеж­ные средства соответствует сроку погашения платежных обяза­тельств.

Ликвидность активов – способность активов трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.

Ликвидность предприятия – более общее понятие, чем ликвид­ность баланса. Ликвидность балансапредполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны.

Взаимосвязь между платежеспособностью, ликвидностью предприятия и ликвидностью баланса, которую можно сравнить с многоэтажным зданием, в котором все этажи равнозначны, но второй этаж нельзя возвести без первого, а третий — без первого и второго; если рухнет первый этаж, то и все остальные тоже. Следовательно, ликвидность баланса - основа (фундамент) платежеспособности и ликвидности предприятия. Иными словами, ликвидность - это способ поддержания платежеспособности. Но в то же время, если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, ему легче поддерживать свою ликвидность.

Ликвидность может рассматриваться с двух сторон:

1. Как время, необходимое для продажи активов;

2. Как сумма, вырученная от продажи активов.

Все активы в зависимости от степени ликвидности можно условно разделить на группы (по степени убывания ликвидности):

Группировка активов по степени ликвидности (по степени убывания ликвидности)

Наименование группы	Усл. обоз.	Перечень активов, составляющих группу
1. Наиболее ликвидные активы	А1	- денежные средства  - краткосрочные финансовые вложения
2. Быстро реализуемые активы	А2	- товары отгруженные - краткосрочная дебиторская задолженность - прочие оборотные активы
3. Медленно реализуемые активы	А3	- запасы и затраты за минусом товар отгруженных - налог на добавленную стоимость
4. Трудно реализуемые активы	А4	- внеоборотные активы - долгосрочная дебиторская задолженность

 

Пассив баланса группируется по степени убывания срочности обязательств: