Оценка кредитоспособности организации

Платежеспособность организации тесно связана с понятием кредитоспособности.

Кредитоспособность – способность заемщика полностью и в срок расплачиваться по своим долговым обязательствам.

Уровень оценки кредитоспособности – один из основных способов оценки кредитного риска, т.е. риска непогашения основного долга и процентов.

Оценка кредитоспособности основывается на фактических данных баланса, отчета о прибылях и убытках, а также истории развития организации. Для анализа кредитоспособности применяют различные методики, которые позволяют всесторонне оценить финансовую деятельность, эффективность работы предприятия и его платежеспособность. Каждый банк разрабатывает свою методику оценки кредитоспособности.

Методика, основанная на 6 основных показателях – коэффициентах, которые можно разделить на несколько групп:

Первая группа – коэффициенты ликвидности. Характеризуют обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. К ним относятся:

- коэффициент абсолютной ликвидности (К1);

- коэффициент быстрой ликвидности (К2);

- коэффициент текущей ликвидности (К3).

Вторая группа – коэффициент наличия собственных оборотных средств (К4).

Третья группа – показатели оборачиваемости и рентабельности. Показатели оборачиваемости разных элементов оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитываются в днях исходя из объема дневных продаж.

Выделяют три показателя оборачиваемости: оборачиваемость оборотных активов, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности.

Например, Оборачиваемость активов

Об эффективности деятельности предприятия можно судить по показателям его рентабельности. При данной методике рассчитываются три показателя:

(К5)

(К6)

Все выше перечисленные показатели используются для количественной оценки финансового состояния клиента, но только шесть из них (К1, К2,…К6) являются основными. На их базе рассчитывается класс кредитоспособности Заемщика.

По каждому из основных показателей Заемщику присваивается категория на основе сравнения полученных значений с установленными (таблица 3).

Таблица 3 – Зависимость значений показателей и присваиваемой категории

Коэффициенты	1 категория	2 категория	3 категория
К1	0,1 и выше	0,05-0,1	менее 0,05
К2	0,8 и выше	0,5-0,8	менее 0,5
К3	1,5 и выше	1,0-1,5	менее 1,0
К4 для п/п торговли кроме п/п торговли	0,4 и выше 0,25 и выше	0,25-0,4 0,15-0,25	менее 0,25 менее 0,15
К5	0,1 и выше	менее 0,1	нерентабел.
К6	0,06 и выше	менее 0,06	нерентабел.

Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами (таблица 4).

S = 0,05 ∙ Категория К1 + 0,1 ∙ Категория К2 + 0,4 ∙ Категория К3 + 0,2 ∙ Категория К4 + 0,15 ∙ Категория К5 + 0,1 ∙ Категория К6

Сумма баллов S влияет на рейтинг Заемщика следующим образом:

S ≤ 1,25 – заемщик может быть отнесен к первому классу кредитоспособности;

1,25 < S ≤  2,35 – соответствует второму классу кредитоспособности;

S > 2,35 – соответствует третьему классу кредитоспособности.

Таблица 4 – Расчет коэффициентов и определение класса кредитоспособности (пример)

Коэффициент	Значение коэффициента	На коней отчетного периода
		категория	сумма баллов
К1	0,05	3	0,15
К2	0,1	3	0,3
К3	0,4	3	1,2
К4	0,2	1	0,2
К5	0,15	2	0,3
К6	0,1	1	0,1
Итого	х	х	2,25

Таким образом, значение S равно 2,25, следовательно, класс кредитоспособности Заемщика соответствует второму.